Service

Hotline 06182-9615-0

à forfait

definition:franz. in Bausch und Bogen).

Beim Ankauf von Forderungen die Aufgabe von Rechten, insbes. der Ausschluss des Rückgriffs auf vorherige Eigentümer. 

Abbuchungsverfahren

definition:siehe: Lastschriftverfahren

ABL

abbreviation of:Asset-Based Lending

Im US-amerikanischen Sprachraum wird hierunter jedwede Finanzierung verstanden, die Unternehmensaktiva zur Grundlage einer Finanzierung macht. In Europa ist der Begriff noch wenig gebräuchlich. Insbesondere in Deutschland wird der Begriff des Asset-Based Lending fast nicht genutzt, weil aus lend = (ver)leihen irrtümlicherweise auf einen Leihvertrag zwischen Factor und Factorkunde geschlossen werden könnte. Danach hätte der Factor als Verleiher Geldmittel unentgeltlich zur Verfügung zu stellen, d. h. der einseitigen Verpflichtung des Factors würde keine Leistung des Factorkunden gegenüber stehen. Wird Asset-Based Lending im Sinne einer Verpfändung von Forderungen angewendet, entfällt der bilanzverkürzende Effekt. Für eine Skizzierung des ABL-Verfahrens wird daher auf das ABF-Verfahren verwiesen.

Ablehnung

definition:Begriff aus der Kreditversicherung - Versicherungsschutz wird abgelehnt

Unter Ablehnung ist die Ablehnung des Versicherungsschutzes für Forderungen gegen einen Kunden zu verstehen. Ablehnungen spricht ein Kreditversicherer nur aus, wenn er nach sorgfältigen Recherchen die Bonität oder Zuverlässigkeit eines Kunden des Versicherungsnehmers für nicht ausreichend hält.

Abnehmer

definition:wird auch als auch Käufer, Abnehmer der Ware, Debitor, Zahler oder Drittschuldner bezeichnet.

Er ist verpflichtet die Forderung aus der Lieferung oder sonstigen Leistung zu bezahlen.

ABS

abbreviation of:Asset-Backed-Securities - Asset Backed Securitisation

Diese Finanzierungsvariante entstammt den USA. Bei einer Asset Backed Transaktion handelt es sich um den Verkauf einer Vielzahl möglichst gleichartiger Forderungen (Forderungspool) zum Zwecke der Liquiditätsbeschaffung. Käufer ist eine Zweckgesellschaft mit Sitz im Ausland. Die Zweckgesellschaft refinanziert den von ihr für die Forderungen zu zahlenden Kaufpreis über die Ausgabe von Wertpapieren (Asset Backed Securities) oder die Aufnahme von Krediten am Euromarkt. Die Einziehung der verkauften Forderungen erfolgt weiterhin durch den Forderungsverkäufer. Die Abtretung erfolgt "still", d. h. der Debitor erlangt keine Kenntnis vom Verkauf. Obwohl der Forderungsverkäufer nicht mehr Eigentümer der Forderung ist, verbleibt mittels Vereinbarung bei ihm das gewöhnliche Ausfallrisiko. Die Fortführung einer Kreditversicherung ist daher sinnvoll. ) Die Finanzierungsform der Asset-Backed-Securities (Asset Backed Securitisation) erfordert einen Vorbereitungszeitraum von 6 bis 9 Monaten. Zielgruppe: Unternehmen ab 250 Mio. Euro Umsatz. Asset-Based Finance oder Asset-Based Financing (ABF-Verfahren)
Im US-amerikanischen Sprachraum wird hierunter jedwede Finanzierung verstanden, die Unternehmensaktiva zur Grundlage einer Finanzierung macht. In Europa ist der Begriff durch das Angebot einzelner Factoringgesellschaften in Zusammenhang mit bestimmten Formen der Forderungsfinanzierung geprägt worden. Das ABF-Verfahren lässt sich folgendermaßen skizzieren:

• Ankauf von Forderungen gegen einzelne Abnehmer
• Die ausgewählten Abnehmer zählen hinsichtlich der Forderungshöhe zu den A-Kunden
  Forderungsverwaltung verbleibt beim Factorkunden (Inhouse)
• Die Abnehmer des Factorkunden werden nicht über den Forderungsverkauf informiert (stilles Verfahren)
• Abnehmer zahlen weiterhin an die bisherige Bankverbindung
• Der Factorkunde reicht zum Ankauf der Forderungen durch den Factor nur die Forderungssalden der in das Factoringverfahren einbezogenen Debitoren ein
• Die Vorauszahlungsquote liegt in der Regel bei 100%
• Die Übernahme des Delkredererisikos durch den Factor steht nicht im Vordergrund, kann aber miteingeschlossen werden. 

Absatzfinanzierung

definition:Finanzierungslösung

Finanzierungslösung, die den Absatz von Investitionsgütern steigern oder erst ermöglichen soll. Die Anfänge der Absatzfinanzierung gehen bis ins 19. Jahrhundert zurück, als Möbelhersteller bereits Teilzahlungen ihrer Produkte anboten. Aus heutiger Sicht liegt die größte Bedeutung im PKW-Absatz und bei )Konsumgütern (Elektroartikel). Die Beteiligten einer Absatzfinanzierung sind der Hersteller eines Investitionsgutes, der Abnehmer und ein Finanzierungspartner.

Abschlagszahlungen

definition:Hierbei handelt es sich in der Kreditversicherung um monatliche (auch quartalsweise / halbjährliche Zahlungen) des Versicherungsnehmers, die auf die effektiv zu zahlende Prämie angerechnet werden.

Diese Zahlungen dienen der Verwaltungsvereinfachung. Die effektive Prämienabrechung erfolgt halbjährlich bzw. jährlich.

Absicherungslimit

definition:Maximaler Forderungsbetrag, für den der Kreditversicherer oder der Factor das Ausfallrisiko für einen Abnehmer übernimmt.

Beim Factoring spricht man auch vom Ankauflimit.

Abweisung mangels Masse

definition:Begriff aus dem Insolvenzrecht

Das Insolvenzgericht weist den Antrag auf Eröffnung des Insolvenzverfahrens ab, wenn das Vermögen des Schuldners voraussichtlich nicht ausreichen wird, um die Kosten des Verfahrens zu decken. Wenn ein ausreichender Geldbetrag vorgeschossen wird, unterbleibt die Abweisung. Das Gericht hat die Schuldner, bei denen der Eröffnungsantrag mangels Masse abgewiesen worden ist, in ein Verzeichnis einzutragen Schuldnerverzeichnis. Die Vorschriften über das Schuldnerverzeichnis nach der Zivilprozessordnung gelten entsprechend; jedoch beträgt die Löschungsfrist fünf Jahre. Wer nach Absatz 1 Satz 2 einen Vorschuss geleistet hat, kann die Erstattung des vorgeschossenen Betrages von jeder Person verlangen, die entgegen den Vorschriften des Gesellschaftsrechts den Antrag auf Eröffnung des Insolvenzverfahrens pflichtwidrig und schuldhaft nicht gestellt hat. Ist streitig, ob die Person pflichtwidrig und schuldhaft gehandelt hat, so trifft sie die Beweislast. Der Anspruch verjährt nach Ablauf von fünf Jahren.  

AGB

abbreviation of:Allgemeine Geschäftsbedingungen

Abkürzung für: Allgemeine Geschäftsbedingungen

AGB-Gesetz

abbreviation of:Regelung Allgemeinen Geschäftsbedingungen

Abkürzung für Gesetz zur Regelung des Rechts der Allgemeinen Geschäftsbedingungen (AGB)

Aging-Listen

definition:Altersaufbau der kurzfristigen Lieferantenkredite

Dies ist eine Liste über den Altersaufbau der kurzfristigen Lieferantenkredite. Hierbei sind wichtige Daten zusammengefasst, die Aufschluss über das Zahlungsverhalten und die Bonität. von Kunden geben. Die Gliederung der Forderungen erfolgt nach deren Alter ab Rechnungsdatum (z. B. innerhalb der Zeiträume 1-30 Tage, 30-60 Tage etc.) oder nach Alter ab Fälligkeitsdatum. Zweckmäßig hat sich in der Praxis die Zusammenstellung bzw. Aufbereitung u.a. folgender Daten und Informationen erwiesen:

•	Festgelegtes Kreditlimit für einen Kunden
•	Bisher beanspruchte Kreditlinie
•	Aktuelle Abweichung von den festgesetzten Zahlungszielen
•	Zahlungsverhalten
•	Fälligkeit einzelner Forderungen

Aging-Listen lassen sich nach den verschiedensten Kriterien entwickeln, wie z. B. nach Geschäftsbereichen, Kunden, Ländern oder Währungen.  

AKA

acronym of:Ausfuhrkredit-Gesellschaft mbH | Exportfinanzierung

Die 1952 gegründete Ausfuhrkredit-Gesellschaft mbH (AKA) konzentriert sich auf die Exportfinanzierung. Hierfür stehen ihr mehrere Kredit-Plafonds zur Verfügung: Mit Mitteln des Plafonds A werden Lieferantenkredite von mindestens zwölf Monaten Laufzeit zweckgebunden an deutsche Exporteure zur Finanzierung ihrer Aufwendungen während der Produktionszeit bzw. zur Refinanzierung eines dem Besteller eingeräumten Zahlungszieles gewährt. Beschafft werden die finanziellen Mittel von den AKA-Konsortialbanken (Konsortium). Aus den Plafonds C, D und E können Kredite aus Mitteln aller, einiger oder nur einer der AKA-Konsortialbanken an ausländische Besteller mit einer breiten Konditionenpalette eingeräumt werden. Die Plafonds unterscheiden sich durch die Refinanzierung der Kredite sowie deren Zinsstruktur und Währung. Die Auszahlung erfolgt direkt an den Exporteur. AKA-Finanzierungen werden grundsätzlich durch die staatliche Exportkreditversicherung Euler Hermes abgesichert.

Akkreditiv

definition:Vom grundgeschäft losgelöstes Schuldversprechen

Beim Akkreditiv (letter of credit, L/C) handelt es sich um ein vom Grundgeschäft losgelöstes, abstraktes Schuldversprechen. Es ist die schriftliche Zusicherung eines Kreditinstitutes, im Auftrag des Käufers dem Verkäufer als Begünstigtem einen bestimmten Betrag in der vereinbarten Währung zu bezahlen, falls der Begünstigte akkreditivkonforme Dokumente innerhalb der vorgeschriebenen Fristen einreicht. Ablauf in der Praxis: Wenn Zahlung mittels Akkreditiv im Kaufvertrag vereinbart wurde, muss der Importeur das Akkreditiv bei seinem Kreditinstitut eröffnen. Er zahlt den Akkreditivbetrag ein und teilt dem Institut mit, welche Dokumente der Exporteur einzureichen hat, bevor es den Betrag freigeben kann. Das eröffnende Kreditinstitut schaltet üblicherweise ein Kreditinstitut im Land des Exporteurs ein und teilt die Akkreditivbedingungen mit. Diese Mitteilung beinhaltet die Garantie des Kreditinstitutes, bei Erfüllung der Bedingungen den Akkreditivbetrag auszuzahlen. Das Akkreditiv wird durch die avisierende Bank dem Exporteur avisiert. Dieser kann von dem avisierenden Kreditinstitut eine Bestätigung des Akkreditivs erbitten. Die Erteilung bedeutet eine Zahlungsgarantie der Bank an den Exporteur. Voraussetzung hierbei ist die Einhaltung der Akkreditivbedingungen. Der Exporteur sollte u.a. folgendes klären, damit die Zahlungsgarantie der Bank bestehen bleibt: (nach Erhalt der Avisierung) Stimmen die Akkreditivbedingungen mit dem Kaufvertrag überein?

• Können alle geforderten Dokumente in der verlangten Form beigebracht werden?
• Stimmt die verwendete Lieferklausel mit dem Vertrag überein?
• Passt der verlangte Frachtbrief zum vereinbarten Transportmittel?
• Wird ein Versicherungszertifikat verlangt trotz Vereinbarung, dass die Transportversicherung vom Empfänger übernommen wird?

AKV

abbreviation of:Ausfuhrkreditversicherung

Abkürzung für: Ausfuhrkreditversicherung. Forderungsausfallversicherung für Debitoren, die im Ausland ihren Sitz haben.

AKV-Invest

definition:Ausfuhrkreditversicherung für Investitionsgüter

Abkürzung für Ausfuhrkreditversicherung von Investitionsgütern. Laufzeit bis zu 6 Jahren. Mindesttröße ca. 500.000 Euro.

All-In Gebühr

definition:Gesamtkosten in einem Factoringverfahren

Bezeichnet im Factoring eine Zusammenfassung einzelner Kostenbestandteile in Form eines prozentualen Gebührensatzes auf den Umsatz. In der Regel werden Factoringgebühr und Zinssatz zusammengefasst als Gebührensatz ausgewiesen. Auch weitere Kostenbestandteile des Factorings wie zB. Kreditlimitgebühren, Vertragsstart-Gebühren, Aussenprüfungsgebühren können mit einer All-in Gebühr abgedeckt sein. Factoringverträge mit einer All-in Gebühr sind eher die Ausnahme als die Regel.

Allgemeine Geschäftsbedingungen

definition:Vorformulierte Geschäftsbedingungen | AGB

Hiermit werden vorformulierte Vertragsbedingungen bezeichnet. Die Zulässigkeit der AGB resultiert aus dem Grundsatz der Vertragsfreiheit. Im Einzelfall sind die AGB nur dann maßgeblich, wenn sie ausdrücklich Bestandteil des Vertrages geworden sind. Eine Mitteilung durch Aufdruck auf einer Rechnung oder eine allgemeine Mitteilung im Bestätigungsschreiben, wenn in mündlichen Verhandlungen nicht auf die AGB hingewiesen wurde, reichen für die rechtliche Wirksamkeit nicht aus. Bei längerer Geschäftsverbindung kann die Bezugnahme auf die AGB bei Auftragsbestätigung ausreichend sein, wenn der Geschäftspartner nicht widerspricht. Aus Beweisgründen sollte die Geltung der AGB immer schriftlich vereinbart werden.

Allgemeine Versicherungsbedingungen | AVB

definition:Vorformulierte Geschäftsbedingugen

Hierunter versteht man die bei Versicherungsverträgen formulierten Allgemeinen Geschäftsbedingungen, die der Kontrolle nach dem AGB-Gesetz unterliegen. Ihr Mindestinhalt ist gesetzlich festgelegt. In der Kreditversicherung enthalten die AVB im wesentlichen Ausführungen über die eingeschlossenen Risiken, Risikoausschlüsse und Obliegenheiten.

Allonge

definition:Anhang

Hierunter versteht man das mit einer Urkunde (Wechsel, Namensaktie) verbundene Verlängerungsteil (Anhang), das für Indossament verwendet werden kann.

Altforderungen

definition:Begriff für bestehende Forderungen bei Vertragsbeginn

siehe: Bestehende Forderungen

Altkunde

definition:Zu diesem Kunden bestehen bereits Lieferbeziehungen

Begriff aus der Kreditversicherung aus dem Pauschalteil. Damit ist ein Abnehmer gemeint, der vor einer neu anstehenden Kreditgewährung innerhalb der letzten 12 Monate mindestens zweimal vom Versicherungsnehmer auf Ziel Ware bezogen und ordnungsgemäß bezahlt hat. Mindestumsätze können bei höheren Anbietungsgrenzen zusätzlich zur Bedingung gemacht werden.

Altsaldendeckung

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Bei Abschluss einer Kreditversicherung haben Versicherungsnehmer den Wunsch, auch bestehende Salden aus der Zeit vor Abschluss des Vertrages in den Versicherungsschutz einzubeziehen. Aus diesem Grunde sieht eine zusätzlich zu vereinbarende Klausel vor, dass bei Erteilung eines Kreditlimits alle bestehenden Forderungen, deren Alter einen jeweils festgelegten Zeitraum (in der Regel 3 Monate) nicht übersteigt, in den Versicherungsschutz einbezogen werden. Hierfür ist eine gesonderte Prämie zu entrichten.  

American Foreign Trade Definitions

definition:Begriff aus dem internationalen Handel

Im internationalen Handel werden neben den Incoterms in einzelnen Ländern noch spezielle Regelungen praktiziert, die historisch gewachsen sind. Hierzu gehören u.a. die FOB AFTD (American Foreign Trade Definitions), die eine andere Bedeutung als die FOB INCOTERMS aufweisen.

Amtsgericht

definition:Unterste Stufe des Gerichtsaufbaus

Das Amtsgericht bildet in bürgerlichen Streitigkeiten und Strafsachen in der Regel die unterste Stufe im Gerichtsaufbau (1. Instanz). Verfahren beginnen dort. Die Tätigkeiten erstrecken sich vorrangig auf das Zivil- und Strafrecht. Unter anderem ist das Amtsgericht für Klageverfahren zuständig. Ferner werden bei den Amtsgerichten unter anderem das Handelsregister, das Genossenschaftsregister, das Vereinsregister und das Güterrechtsregister geführt. Es ist daher auch das Registergericht. Zum Amtsgericht gehört auch das Grundbuchamt. In bürgerlichen Rechtsstreitigkeiten ist das Amtsgericht zuständig bei einem Streitwert bis einschließlich 5.000 Euro. Es wird auch als Vollstreckungsgericht in Verfahren der Zwangsversteigerung oder Zwangsverwaltung, in Insolvenzverfahren sowie als Nachlassgericht tätig.

Anbietungsgrenze

definition:Begriff aus der Kredtversicherung - Debitor wird namentlich beannt

Anbietungsgrenze ist die Grenze zwischen den "kleinen" Kunden des Versicherungsnehmers, die pauschal versichert sind, und seinen "großen" Kunden, die dieser der Kreditversicherung namentlich nennt.

Anbietungsgrenze

definition:Begriff aus der | Factoring

Die Anbietungsgrenze ist ein individuell in einem Kreditversicherungsvertrag festgelegter Betrag, der eine Abgrenzung der innerhalb des Versicherungsrahmens eingeschlossenen Kunden formuliert. Der Wert liegt in der Praxis meist bei 10.000 Euro und mehr. Der Versicherungsnehmer muss alle Kunden, die einen O/P-Saldo zu einem bestimmten Zeitpunkt (meist Monatsende) in Höhe mindestens dieses Volumens ausweisen, dem Kreditversicherer zur Festlegung eines versicherten Kreditlimits benennen (Andienungspflicht). Unterhalb der Anbietungsgrenze kann fakultativ eine sog. Pauschaldeckung vereinbart werden. Von Bedeutung bei der Festlegung der Anbietungsgrenze ist aus Sicht des versicherten Unternehmens vor allem das individuelle Risikokonzept, d.h. die Bereitschaft, bis zu welcher Höhe Schäden im eigenen Risiko verbleiben sollen, und auch der Verwaltungs- und Kostenaufwand.  

Anbietungsgrenze (Antragsgrenze)

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

In der Kreditversicherung ein vertraglich vereinbarter Außenstandsbetrag (z. B. 10.000 Euro), ab dem ein Kunde des Versicherungsnehmers dem Kreditversicherer zur Kreditprüfung aufgegeben werden muss. Zur Reduzierung des Verwaltungsaufwandes wird meist vereinbart, dass auf Grundlage eines Stichtags eine monatlich einmalige (z. B. zum Ultimo) Überprüfung stattfindet, ob eine Versicherungssumme (Limit) beantragt werden muß. Die Wahl der Höhe Anbietungsgrenze sollte sicherstellen, dass die A- und B-Kunden (bezogen auf die Höhe des Außenstandes) über der Anbietungsgrenze liegen.

Anbietungspflicht

definition:Begriff aus der Kreditversicherung - Factoring

In der Kreditversicherung besteht beim Abschluß von Mantelverträgen (im Gegensatz zur Einzelforderungsabsicherung und Einzeldebitorenabsicherung) der Grundsatz, dass der Versicherungsnehmer alle seine Forderungen gegen alle seine gegenwärtigen und zukünftigen Abnehmer dem Kreditversicherer anzubieten hat. Einschränkungen der Anbietungspflicht können sich ergeben, wenn Kunden unterhalb der Anbietungsgrenze nicht mitversichert werden sollen. In der Regel lassen sich auch sogenannte Ausnahmen von der Anbietungspflicht vereinbaren. Ferner kann in Ausnahmefällen eine sogenannte Ausschnittbildung den Rahmen für eine Absicherung darstellen, d. h. der Versicherungsnehmer versichert nur bestimmte Bereiche seiner Umsätze/Forderungen. 

Anfechtung

Grundsätzlich ist die Anfechtung von Rechtsgeschäften oder Willenserklärungen nur bei Vorliegen eines Anfechtungsgrundes möglich. Anerkannte Gründe sind Irrtümer aufgrund arglistiger Täuschung oder die in §§ 119 ff. BGB genannten Gründe, bzw. Drohung. Eine Anfechtung muss fristgerecht gegenüber dem zutreffenden Anfechtungsgegner erklärt werden. Hierbei muss der Anfechtende erklären, dass er mit dem Rechtsgeschäft nicht einverstanden ist. Die Konsequenz einer wirksamen Anfechtung ist die Nichtigkeit des Rechtsgeschäftes von Anfang an. Bereits erbrachte Leistungen, z. B. in Form von Geldleistungen, müssen vom Anfechtungsgegner nach Bereicherungsrecht zurückerstattet werden. Im Rahmen des Forderungsmanagements ist die Anfechtung außerhalb des Insolvenzverfahrens von Bedeutung, die sich auf Rechtshandlungen eines Schuldners bezieht. Grundlage ist das Anfechtungsgesetz in der Neufassung von 1994. Geschützt werden soll hierdurch der Gläubiger, wenn die Befriedigung seiner Ansprüche durch Vermögensverschiebung des Schuldners unmöglich gemacht wurde. Anfechtungsberechtigt ist, wer einen vollstreckbaren Schuldtitel hat und im Zusammenhang mit einer Zwangsvollstreckung nicht befriedigt wurde. Anfechtbar sind insbesondere: Gläubigerbenachteiligungen durch entsprechende Rechtshandlungen, sowie unentgeltliche Verfügungen des Schuldners. Dabei sind Fristen und Zeiträume zu beachten.

Anhang zum Jahresabschluss

definition:Pflichtbestandteil des JA bei Kapitalgesellschaften

Für Kapitalgesellschaften ist der Anhang Pflichtbestandteil des Jahresabschlusses (§ 264 Abs. 1 HGB). Ausnahme: Befreiung nach § 264 Abs. 3 HGB. Zweck des Anhangs ist die Vermittlung von Informationen über die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage der Kapitalgesellschaft und darüber hinaus von zusätzlichen Informationen, die keinen unmittelbaren Zusammenhang mit dem Jahresabschluss haben. Wie auch die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung ist der Anhang gleichwertiger Bestandteil des Jahresabschlusses. Im Anhang sind diejenigen Angaben zu machen, die zu den einzelnen Posten der Bilanz oder der Gewinn- und Verlustrechnung vorgeschrieben sind. Darüber hinaus sind Angaben zu Posten zu tätigen, die in Ausübung eines Wahlrechts nicht in die Bilanz oder in die Gewinn- oder Verlustrechnung aufgenommen wurden (§ 284 Abs. 1 HGB).

Annahme

Begriff aus der Kreditversicherung - Höhe des Limits wird angenommen

Annahme bedeutet, dass der Kreditversicherer die vom Versicherungsnehmer beantragte Versicherungssumme für Forderungen gegen einen seiner Kunden annimmt, d.h., Versicherungsschutz in der vom Versicherungsnehmer gewünschten Höhe bietet.

Annex

definition:Begriff aus der Kreditversicherung - wird heute nicht mehr benutzt

In der Kreditversicherung bezeichnet dies die Mitversicherung von Exportforderungen innerhalb einer Warenkreditversicherung oder die Mitversicherung von Inlandsforderungen innerhalb einer Ausfuhrkreditversicherung.

Anschlusskunde

definition:Vertragspartner der Factoringgesellchaft

Verkäufer der Forderungen; direkter Kunde des Factoring-Instituts.

Antragsgrenze

definition:Begriff aus der Kreditversicherung - Factoring

Die Anbietungsgrenze ist ein individuell in einem Kreditversicherungsvertrag festgelegter Betrag, der eine Abgrenzung der innerhalb des Versicherungsrahmens eingeschlossenen Kunden formuliert. Der Wert liegt in der Praxis meist bei 10.000 Euro und mehr. Der Versicherungsnehmer muss alle Kunden, die einen O/P-Saldo zu einem bestimmten Zeitpunkt (meist Monatsende) in Höhe mindestens dieses Volumens ausweisen, dem Kreditversicherer zur Festlegung eines versicherten Kreditlimits benennen (Andienungspflicht). Unterhalb der Anbietungsgrenze kann fakultativ eine sog. Pauschaldeckung vereinbart werden. Von Bedeutung bei der Festlegung der Anbietungsgrenze ist aus Sicht des versicherten Unternehmens vor allem das individuelle Risikokonzept, d.h. die Bereitschaft, bis zu welcher Höhe Schäden im eigenen Risiko verbleiben sollen, und auch der Verwaltungs- und Kostenaufwand.  

Antragsstellung

definition:Begriff aus der Kreditversicherung - Neue Kunden | Debitoren

Der Versicherungsnehmer fordert den Versicherer durch Anträge auf, z.B. neue Kunden in den Versicherungsschutz einzubeziehen (Einschlussantrag), Kreditziele zu ändern oder Versicherungssummen zu erhöhen (Änderungsantrag)

Antragssumme (AS)

definition:Begriff aus der Kreditversicherung - Wie hoch soll Debitor versichert werden

Antragssumme = Summe, die der Versicherte beim Versicherer für Forderungen gegen ein Kundenunternehmen beantragt.

Anwaltszwang

definition:Teilweise vorgegeben

Bei einer Reihe von Zivilgerichten ist Anwaltszwang vorgegeben. Konkret bedeutet dies, dass für die rechtliche Wirkung von Erklärungen und Handlungen einer Partei unbedingt ein Anwalt eingeschaltet werden muss. Grundsätzlich besteht kein Anwaltszwang am Amtsgericht. Jede Partei kann sich mithin vor dem Amtsgericht selbst vertreten oder von einer geschäftsfähigen anderen Person vertreten lassen. Bei einigen familienrechtlichen Angelegenheiten besteht allerdings auch am Amtsgericht Anwaltszwang. Bei den Landgerichten, Oberlandesgerichten und dem Bundesgerichtshof besteht Anwaltszwang. Alle an einem deutschen Landgericht zugelassenen Anwälte können bundesweit vor allen Land- und Amtsgerichten auftreten. Bei Oberlandesgerichten (OLG) und sonstigen speziellen oder übergeordneten Gerichten muss ein Anwalt über eine Zulassung verfügen.  

Anzahlung

definition:Wird in der Kreditverischerung vereinbart

Dieser Betrag wird mit der vom VN (Versciherungsnehmer) monatlich erstellten Salden-/Umsatzmeldung als Guthaben solange verrechnet, bis dieser aufgebraucht ist. Danach erfolgt eine monatlich effektive Prämienabrechnung vom Kreditversicherer. Je nach KV und Vertrag wird diese Anzahlung auch noch in mehrere Abschlagszahlungen aufgeteilt. Durch die Anzahlung wird gewährleistet, dass der Kreditversicherer von Vertragsbeginn an zur Entschädigungsleistung nach dem Versicherungsvertragsgesetz (VVG) verpflichtet ist. 

Anzahlungsbürgschaften

definition:Sicherheitsleistung

Anzahlungsbürgschaften werden benötigt, wenn eine Vorauszahlung, beziehungsweise eine Anzahlung des Auftraggebers vereinbart ist.   In der Regel liegt zu diesem Zeitpunkt noch keine Leistung des Lieferatnen vor.  Die Anzahlungsbürgschaft dient dem Auftraggeber als Absicherung gegenüber dem Auftragsnehmer. Diese Anzahlungsbürgschaften werden üblicherweise im Maschinen, Anlagenbau und der Werftindustrie gegeben. Aussteller von Anzahlungsbürgshaften sind Banke, Sparkassen und Kautionsversicherer bzw. Kreditversicherungsgesellschaften.

Anzeige- u. Verhaltenspflichten

definition:Begriff aus Kreditversicherung - Factoring

Der Versicherungsnehmer hat alle ihm bei Beantragung des Versicherungsschutzes bekannten sowie die ihm anschließend bekannt werdenden Umstände die für die Übernahme des Versicherungsschutzes, insbesondere für die Beurteilung der Kreditwürdigkeit seiner einzelnen Kunden erheblich sein können, dem Versicherer anzuzeigen (z.B. Nichteinlösung eines Schecks). Der Versicherungsnehmer hat Fälle drohender oder eingetretener Zahlungsunfähigkeit seiner einzelnen Kunden unverzüglich telefonisch, telegrafisch oder fernschriftlich dem Versicherer anzuzeigen. Sonstige gefahrerhöhende Umstände sind ebenfalls unverzüglich anzeigepflichtig. Bei Gefahrerhöhung oder aus sonstigen ihm berechtigt erscheinenden Gründen kann der Versicherer jederzeit den Versicherungsschutz für den betroffenen Kunden beschränken oder aufheben. Diese Maßnahme des Versicherers wird wirksam mit Zugang der Mitteilung beim Versicherungsnehmer. Der bedingungsgemäß bestehende Versicherungsschutz für die bis zum Eingang der Mitteilung bei Versicherungsnehmer entstandenen Forderungen aus Warenlieferungen und erbrachten Dienstleistungen bleibt unberührt. Wird der Versicherungsschutz aufgehoben, so ist ein Nachrücken unversicherter Forderungen ausgeschlossen.

APG

abbreviation of:Ausfuhrpauschalgewährleistung

Abkürzung für: Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistungen - stattliche Kreditversicherung

Arrest

definition:Gerichtlich Anordnung

Hierunter versteht man eine gerichtliche Anordnung innerhalb eines entsprechenden Verfahrens zu dem Zweck, eine zukünftige Zwangsvollstreckung zu sichern. Voraussetzung ist das glaubhafte Vorhandensein eines Arrestgrundes – wie z. B. befürchtete Vereitelung oder Erschwerung einer Zwangsvollstreckung – sowie eines Arrestanspruches. Letzterer ist eine Geldforderung oder ein Anspruch, der zu einer Geldforderung werden kann. Beim Arrest muss zwischen dem persönlichen und dem dinglichen (sachlichen) Arrest unterschieden werden. Der persönliche hat den Zugriff auf die Person des Schuldners (in Form einer Freiheitsbeschränkung) zum Inhalt. Der dingliche Arrest beinhaltet den Zugriff auf das gesamte Vermögen (beweglich und unbeweglich) des Schuldners durch eine Pfändung oder einen Grundbucheintragung (vgl. §§ 916 ff. ZPO).

ART (Alternative Risk Transfer)

definition:Alternative Finanzierungslösungen

Die hierunter fallenden Risiko- und Finanzierungslösungen sind durch die veränderten Bedürfnisse der Unternehmen im traditionellen Industrie-Versicherungsgeschäft entstanden. Dies gilt auch für den Bereich der Lieferantenkredite. Nachgefragt werden z. B. höhere Selbstbehalte, höhere Kapazitäten, neue Risikoklassen, variable Laufzeiten und zusätzliche Dienstleistungen. Unternehmen interessieren sich verstärkt für eine Bilanzabsicherung anstelle einer Einzelrisikoabdeckung (Bilanzschutzkonzepte). Hierbei tritt auch die traditionelle Unterscheidung zwischen ‚versicherbaren‘ und ‚nicht versicherbaren Risiken‘ zunehmend in den Hintergrund. ART-Lösungen versuchen die Effizienz des Risikotransfers zu erhöhen und die Grenzen der Versicherbarkeit zu erweitern. ART-Produkte nutzen den Kapitalmarkt und erschließen damit zusätzliche Deckungskapazitäten. Das Spektrum der ART-Lösungen hat sich in den letzten Jahren – auch durch den raschen Wandel der Risikolandschaft – deutlich ausgeweitet. Zu den wichtigsten ART Lösungen gehören:

• Captive Lösungen
• Finite Risk (FR)
• Multi-Trigger Produkte (MIP)
• Contingent Capital
• Securitization /Asset Backed Securitization (ABS)
• Versicherungsderivate
• SWAP-Geschäfte 

Asset Backed Securitization (ABS)

bilanzexterne Finanzierung von Forderungen

Die bilanzexterne Finanzierung von Forderungen über forderungsgestützte Wertpapiere (engl.: asset backed securities), auch ABS-Papiere genannt. Angekaufte Forderungen werden mit Wertpapieren am Kapitalmarkt verbrieft und verzinst.

Aufgesatteltes Factoring

definition:Kombi-Factoring

Von Kombi-Factoring oder "aufgesatteltem" Factoring spricht man, wenn Unternehmen eine Kreditversicherung haben und diese um den Bereich der Finanzierung erweitern wollen. Aufgrund der Kreditversicherung sind die Forderungen bereits abgesichert (Absicherung liegt i. d. R. zwischen 70 und 80%). Durch den Verkauf der Forderungen an den Factor wäre der Kreditversicherungsvertrag überflüssig, weil das Ausfallrisiko (Delkredere) beim Factor liegt. Hier besteht nun die Möglichkeit, dass der Kreditversicherungsvertrag weiterhin bestehen bleibt und der Factor in Höhe der versicherten Forderungen Liquidität zur Verfügung stellt. Vorteil für den Factoringkunden: Er kann vorübergehend neue Liquidität nutzen, ohne den Kreditversicherungsvertrag zu kündigen. Weiterer positiver Nebeneffekt: Der Factor übernimmt den in der Kreditversicherung vereinbarten Selbstbehalt, so dass der Lieferant nun über eine Kreditversicherung mit 100%-Absicherung verfügt. Insbesondere Firmen mit zusätzlichem Finanzbedarf können sich mit dem "aufgesatteltem" Factoring unabhängig von der Laufzeit des Kreditversicherungsvertrages kurzfristig Liquidität verschaffen. Andernfalls könnte ein unterjährigem Wegfall der Kreditversicherung aufgrund des Factoringeinsatzes zur Folge haben, dass ein Unternehmen die garantierte Jahresprämie der Kreditversicherung entrichten muss, ohne dass es dafür ausreichend Leistungen aus der Versicherung in Anspruch nehmen wird. Das Einsatz des Kombi-Factoring bedarf insbesondere wegen der Aushaftungs-Problematik von Kreditversicherungsverträgen einer konzeptionellen Einzelfallbetrachtung, sinnvoller weise unter Zuhilfenahme externer Spezialisten (Factoringmakler).

Aufgesatteltes Factoring - Aufgesetztes Factoring

definition:Factoring wird mit einer bestehenden Kreditversicherung kombiniert

siehe: Kombi-Factoring

Auftragsfinanzierung

definition:Beschaffung von Finanzmitteln

Bei der Auftragsfinanzierung handelt sich um Maßnahmen, die mit der Finanzierung eines Auftrages verbunden sind.   Originär die Beschaffung von Finanzmitteln zur Sicherung von Auszahlungsüberhängen, die aus zeitlichen und/oder betragsmäßigen Diskrepanzen im jeweiligen Auftrag durch Ein- und Auszahlungen entstehen. Erster Ansprechpartner in der Regel die Hausbank, mit deren Hilfe eingeräumte Zahlungsziele refinanziert werden. Darüber hinaus die Beschaffung einer Warenkreditversicherung, die häufig Voraussetzungen für die Kreditvergabe von Banken sind. Weitere Instrumente die zu prüfen: Factoring (Forderungsverkauf), Lieferantenkredit, Forfaitierung, BestellerKredit von Bank zu Bank und Leasing.   Zu den Standardinstrumenten der Auftragsfinanzierung zählen der Lieferantenkredit, die Forfaitierung, der Bestellerund Bank-zu-Bank-Kredit sowie das Leasing.

Ausfallbürgschaft

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Der Kreditversicherer deckt den Forderungsausfall des Versicherungsnehmers für versicherte Forderungen nicht in voller Höhe ab, sondern zu einem im Vertrag festgelegten Prozentsatz.

Dieser beträgt in der Kreditversicherung mit inländischen Kunden i.d.R. 70% und in der Exportkreditversicherung 75%. Der versicherte Lieferant trägt somit eine Selbstbeteiligung an jedem Ausfall in Höhe des nicht gedeckten Prozentsatzes. Dieser Selbstbehalt darf nicht durch eine anderweitige Versicherung abgesichert werden. Um eine tragbare Prämie anbieten zu können, erfordert die Vertragsgestaltung immer eine angemessene Selbstbeteiligung, die meist geringer ist als die Deckungsbeiträge für die Produkte des Lieferanten.  

Ausfallrisiko

definition:Wahrscheinlichkeit des Forderungsausfalles im Rahmen einer Kreditversicherung

Gefahr des teilweisen oder vollständigen Verlustes von Forderungen allgemein sowie von Forderungen und Kursverlusten bei Wertpapieren; hervorgerufen durch Insolvenz bzw. Insolvenzgefährdung des Schuldners. Das Ausfallrisiko wird beim Gläubiger auch als Gläubigerrisiko und beim Anteilseigner (z. B. Aktionär) als Anteilseignerrisiko bezeichnet. Im Falle eines Abschreibungsbedarfs an Länderkrediten spricht man vom Länderrisiko. Beim echten Factoring übernimmt der Factor das Ausfallrisiko (Delkredere) bis zu hundert Prozent regresslos.

Ausfallrisiko

definition:Risiko dass eine Forderung nicht bezahlt wird

Bei dem Ausfallrisiko ist das Risiko des Forderungsverlustes wegen der Zahlungsunfähigkeit eines Debitors zu verstehen. Der Factor übernimmt in diesem Fall das bis zu huntertprozentige Ausfallrisiko ohne Regress.

Ausfallrisiko

definition:Verlust von von Forderungen aus Lieferungen u. Leistungen

Hierunter versteht man die Gefahr des teilweisen oder vollständigen Verlustes von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen eines Unternehmens. Wesentliche Ursachen hierfür sind Insolvenzen von Kunden, mangelnde Zahlungswilligkeit oder auch andere Faktoren (wie z. B. Wirtschaftskriminalität). Im Exportgeschäft kommen neben den wirtschaftlichen Ausfallrisiken vielfältige politisch bedingte Gefahren hinzu, wie z. B. kriegerische Ereignisse oder Transferrisiken. Die Ausfallrisiken sind für Kreditgeber weltweit sehr hoch. Je nach Struktur des Forderungsbestandes, z. B. bei hohen Außenständen mit wenigen Kunden, kann ein größerer Forderungsausfall die Liquidität und den Ertrag, möglicherweise aber auch die Existenz eines Unternehmens ernsthaft bedrohen.  

Ausfallschutz

definition:Kreditversicherung | Factoring schützen vor Forderungsverluste

Schutz vor Risiko des teilweisen oder vollständigen Forderungsverlustes wegen der Zahlungsunfähigkeit eines Abnehmers (Debitors). Der Factor übernimmt den Ausfallschutz bis zu 100% regresslos.

Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistungen (APG)

definition:Kreditversicherung der Bundesrepublik Deutschland

Bezeichnet im Rahmen der staatlichen Ausfuhrgewährleistungen ein vereinfachtes Verfahren, wenn laufend eine Mehrzahl von ausländischen Kunden in verschiedenen Ländern zu kurzfristigen Zahlungsbedingungen beliefert werden.

Ausfuhrbürgschaften

definition:

Sind Deckungen der Bundesrepublik Deutschland die übernommen werden, wenn der ausländische Vertragspartner des deutschen Exporteurs oder ein für das Forderungsrisiko voll haftender Garant ein Staat, eine Gebietskörperschaft oder eine vergleichbare Institution ist.

Ausfuhrgarantien

definition:

Ausfuhrgarantien sind Deckungen der Bundesrepublik Deutschland die gewährt werden, wenn der ausländische Vertragspartner des deutschen Exporteurs eine insolvenzfähige privatrechtlich organisierte Firma ist.

Ausfuhrgewähleistungen

definition:Kreditversicherung der Bundesrepublik Deutschland

Hierbei handelt es sich um Bundesdeckungen (Bundesrepublik Deutschland). Ausfuhrgewährleistungen werden zum einen als Ausfuhrgarantien gewährt und zum anderen als Ausfuhrbürgschaften.

Ausfuhrgewährleistungen der Bundesrepublik Deutschland

definition:Formen der Bundesdeckungen zur Stärkung der Exportwirtschaft

Die deutsche Bundesregierung fördert mit den Ausfuhrgewährleistungen für Exportrisiken eines der bedeutendsten Schlüsselsegmente der deutschen Wirtschaft. Die Euler Hermes Kreditversicherungs-AG und die PwC Deutsche Revision AG bearbeiten als vom Bund beauftragte Mandatare im Konsortium die Ausfuhrgewährleistungen der Bundesrepublik Deutschland; federführend ist Euler Hermes. Das Mandatarkonsortium ist damit der Partner der Exportwirtschaft für alle Fragen der staatlichen Exportkreditversicherung. Diese sichert Banken und deutsche Exporteure gegen das Risiko des Zahlungsausfalls bei Exporten. Damit können deutsche Exporteure und Kreditinstitute ihre Käufer- und Länderrisiken aus Exportgeschäften absichern. Zuständig für die Entscheidungen ist der Interministerielle Ausschuss für Ausfuhrgarantien und Ausfuhrbürgschaften (IMA). Die Formen der Bundesdeckungen sind so vielfältig wie die Exportgeschäfte selbst. Es können Risiken sowohl vor als auch nach dem Versand abgesichert werden, zusätzlich wird eine Vielzahl von Sonderdeckungen angeboten. Kreditinstitute können Gewährleistungen für ihre gebundenen Finanzkredite erhalten. Grundlage für die Prämien ist ein OECD-einheitliches Entgeltsystem. Die Selbstbeteiligung des Deckungsnehmers liegt je nach Absicherungsform im Regelfall zwischen 5 % und 15 %. Der bei Euler Hermes zu stellende Antrag auf eine Ausfuhrgewährleistung sollte möglichst schon vor dem endgültigen Abschluss des Exportvertrags gestellt werden. Wesentliche Voraussetzung sind u.a. angemessene Zahlungsbedingungen.

Ausfuhrkreditversicherung

definition:Ist die Versicherung von Forderungen aus Warenlieferungen und / oder Dienstleistungen gegen Insolvenz ausländischer Abnehmer des Versicherungsnehmers.

Über die Mitversicherung des protracted default läßt sich der Versicherungsschutz auch auf die Zahlungsunwilligkeit erweitern. Der Versicherungsschutz läßt sich ferner durch die Mitversicherung von politischen Risiken erweitern.

Ausfuhrkreditversicherung von Investitionsgütern (AKV-Invest)

Versicherung von Investitionsgütern

Ist eine Sparte der Kreditversicherung, die die Versicherung von Forderungen aus Investitionsgüterverkäufen und Werklieferungen an Abnehmer im Ausland vorsieht.

Siehe auch: Investitionsgüterkreditversicherung

Ausfuhrkreditversicherung | AKV

definition:Versicherung ausländischer Debitoren

Ist die Versicherung von Forderungen aus Warenlieferungen und / oder Dienstleistungen gegen Insolvenz ausländischer Abnehmer des Versicherungsnehmers. Über die Mitversicherung des protracted default läßt sich der Versicherungsschutz auch auf die Zahlungsunwilligkeit erweitern. Der Versicherungsschutz läßt sich ferner durch die Mitversicherung von politischen Risiken erweitern.

Aushaftung

definition:Versicherungsschutz nach Vertragsende

Hierbei steht der Kreditversicherer für während der Vertragslaufzeit versicherte Risiken aber nach Vertragsbeendigung entstehende Schadenfälle ein. Der Aushaftungszeitraum kann zeitlich begrenzt sowie unbegrenzt vereinbart sein. Diese Haftungserweiterung ist üblicherweise Bestandteil in internationalen Absicherungspolicen. Wird die Aushaftung angeboten, wird dafür von einigen Anbietern eine Mehrprämie verlangt, die sich nach dem Forderungsbestand und Risikozeitraum richtet.

Auskunftei

definition:

Eine Auskunftei (Wirtschaftsauskunftei) stellt kostenpflichtige Informationen über Unternehmen und Privatpersonen zur Verfügung, wenn ein berechtigtes Interesse von Anfragenden erklärt wird. Im Rahmen des Factoring und der Kreditversicherung können Auskünfte von Auskunfteien zur Selbstprüfung genutzt werden. Auskunfteien sind z. B. Verband der Vereine Creditreform e. V., Dun & Bradstreet, Bürgel Wirtschaftsinformationen, SCHUFA Holding AG.

Ausnahmen von der Anbietungspflicht

definition:Debitoren die nicht versichert werden müssen

Die grundsätzliche Anbietungspflicht bei Mantelverträgen der Kreditversicherung wird durchbrochen, in dem vereinbart werden kann, dass eine bestimmte Branche, Debitorengruppen, bestimmte einzelne zu benennende Debitoren oder „unbenannte Kunden" nicht in die Kreditversicherung eingeschlossen werden. Zur Entscheidung benötigt der Versicherer dafür die genaue Bezeichnung der Ausnahme aus der Anbietungspflicht sowie Anteil des Umsatzes bei Herausnahme p. a.in % am Gesamtumsatz oder Anteil des Umsatz in absoluten Zahlen p. a. in Euro.

Ausschlussfrist

Begriff aus der Kreditversicherung

Wenn die in der Kreditversicherung festgelegte Ausschlussfrist überschritten wurde, ist der Versicherungsschutz für alle zukünftigen Forderungen beendet, es sei denn, der Versicherungsnehmer hat mit dem Versicherer eine andere Frist vereinbart.    

Ausschlußfrist

definition:Ende eines vereinbarten Versicherungsschutzes

Sobald die im Versicherungsschein festgelegte Ausschlussfrist überschritten wird, endet der Versicherungsschutz für alle zukünftigen Forderungen automatisch, sofern der VN nicht vom Versicherer eine anderweitige Mitteilung erhalten hat.

Ausschnittbildung

definition:Nur bestimmte Debitoren sollen versichert oder finanziert werden

Die grundsätzliche Anbietungspflicht bei Mantelverträgen der Kreditversicherung kann beschränkt werden durch eine sogenannte Ausschnittbildung. Hier versichert der Versicherungsnehmer nur bestimmte Teilbereiche seines Geschäftes. Für die Ausschnittbildung ist die eindeutige Abgrenzbarkeit erforderlich, damit feststeht, ob ein Abnehmer anbietungspflichtg ist oder nicht. Beispiele für Ausschnittbildungen sind: Produktbereiche, Geschäftsbereiche, Abnehmerbranchen, Länderausschnitte.

Ausschnitts- | Selektives Factoring

definition:Sonderform aus dem Factoring | Forderungsverkauf

Hier werden im Vorfeld bestimmte Debitoren vom Factoring ausgenommen. Dies können z.B. Skontozahler, Debitoren mit einem Forderungsverkaufsverbot, Kunden die nach VOB oder mit Anzahlungen arbeiten, Privatkunden, Kunden im Ausland, etc. sein.

Ausschnittsfactoring (Sector Factoring)

definition:Verkauf bestimmter Forderungen

Entscheidet sich ein Unternehmen dafür, nur einen Teil der Forderungen zu factorn, handelt es sich um Ausschnittsfactoring (Sector Factoring). Beispiele: nur bestimmte Abnehmergruppen (Großhandel, Branchen), Beschränkung auf bestimmte Produkte bzw. Dienstleistungen. Im Extremfall kann sich das Factoring auf einen einzigen (Groß)Abnehmer beziehen (Einzelfactoring). Dies kann dann sinnvoll sein, wenn durch den Verkauf dieser Forderungen bereits der gewünschte Liquiditätseffekt eintritt. Die Abtretung der Forderungen an den Factor gegenüber einem einzigen Abnehmer ist auch im Stillen Verfahren denkbar.

Ausschreibungsplattform

definition:

Ist ein Service auf dem Marktplatz für Kreditversicherung mit dem erstmalig Unternehmen und deren Makler ihren Kreditversicherungsbedarf zur Angebotsangabe ausschreiben können. Hierbei wird zunächst anhand einer strukturierten Analyse (Vordeklaration) das kalkulatorische Versicherungsvolumen ermittelt. Dann kann der Interessent sich seine Wunsch-Kreditversicherungspolice online konfigurieren. Anschließend wird diese Wunsch-Police mit seinen Angaben zur Vordeklaration online an die Kreditversicherer gesendet, die er aus einer Auflistung selektiert hat. Kreditversicherer, die Interesse an einer Angebotsabgabe haben, übermitteln dann Ihre Vorschläge an den Interessenten bzw. dessen Makler.

Aussonderung

definition:Begriff aus der Insolvenz

In der Insolvenz kann derjenige Gläubiger, der geltend machen kann, dass sich in der Insolvenzmasse Gegenstände befinden, die ihm selbst und nicht dem Schuldner gehören, Herausgabe verlangen gem. § 47 Insolvenzordnung (InsO). Gegenstand des entsprechenden Aussonderungsanspruches kann eine aussonderungsfähige Sache, ein entsprechendes Recht oder auch eine Forderung sein. Zur Aussonderung berechtigen u. a. Forderungen, die im Rahmen des echten (non-recourse) Factoring von einem Factoring-Kunden an ein Factoringinstitut abgetreten wurden.

Aussonderungsrecht

definition:Recht zur Ausgliederung | Insolvenzrecht

Das Recht zur Ausgliederung eines nicht zur Masse gehörenden Objektes durch den Insolvenzverwalter, d.h. zur Aussonderung, hat derjenige, der auf Grund eines dinglichen oder persönlichen Rechtes geltend machen kann, dass dieser nicht zur Insolvenzmasse gehört (§ 47 InsO). Solche Rechte sind das Eigentum, der einfache Eigentumsvorbehalt, das dingliche Vorkaufsrecht und – im Einzelfall auch – obligatorische Herausgabeansprüche aus Miete, Pacht oder Leihe, soweit das Objekt nicht zur Insolvenzmasse gehört.  

Austauschpfändung

definition:Austauschstück für unpfändbares Objekt

Eine Austauschpfändung liegt vor, wenn ein Gläubiger dem Schuldner für ein unpfändbares Objekt (z. B. Kleidungsstück) ein Ersatzstück oder den zur Beschaffung eines solchen erforderlichen Geldbetrag überlässt, damit das höherwertige Objekt gepfändet und verwertet werden kann.  

Auszahlung

definition:Begriff aus dem Factoring, in der Regel 80% - 90% der angekauften Forderungen

Der Factor zahlt nach Ankauf der Forderungen in der Regel 80% bis 90 % des Rechnungsbetrags aus. Die Restsumme (Abzugsquote) dient als Sicherheitseinbehalt für Erlösschmälerungen (Skonti, Rabatte, Reklamationen) und wird unverzüglich nach Zahlung durch den Debitor ausgekehrt. Ist die Forderungen nach Ablauf einer vereinbarten Frist (90 bis 120 Tage nach Fälligkeit) nicht bezahlt oder der Delkrederefall eingetreten, zahlt der Factor ebenfalls den Einbehalt an den Factoringkunden.

Authentifizierung

definition:Nachweis der Identität mittels EDV

Dies ist der Nachweis der Identität eines Partners in der computergestützten Kommunikation. Authentifizierung bedeutet das Sicherstellen der Identität eines Benutzers von kritischen Systemen und Anwendungen. Eine Verbindung bzw. der Zugriff sollte nur dann gestattet werden, wenn absolut sichergestellt werden kann, dass der Benutzer tatsächlich derjenige ist, für den er sich ausgibt. Überlicherweise werden für die Authentifizierung von Anwendern Passwörter oder PIN-Nummern verwendet. Für komplexere Authentifizierungsverfahren kommen Hardwarekomponenten wie z. B. SmartCards als sogenannte „Authentifizierer“ zum Einsatz.

Außenstände

definition:Offene Forderungen

Unbezahlte Rechnungen, die die Liquidität belasten; betriebswirtschaftlich gesehen totes Kapital, das sich mit Hilfe von Factoring problemlos aktivieren lässt.

Außenstände

definition:Summe der offenen Forderunge zu einem bestimmten Zeitpunkt

Summe der Forderungen aus Warenlieferungen und Leistungen. Außenstände stehen gesammelt im Kunden- oder Debitorenkonto, spezialisiert im Kontokorrentbuch oder in der Kundenkartei. Sie bedürfen einer ständigen Kontrolle, damit ggf. das Mahnverfahren sofort einsetzen kann. Ordnungsmäßiger Eingang der Außenstände ist Voraussetzung für die Zahlungsbereitschaft (Liquidität).  In der Bilanz: Saldierung mit Schulden untersagt, i.d.R. nur gestattet bei Personenidentität und Aufrechenbarkeit; Aufrechnung. Überzahlungen der Abnehmer sind zu passivieren, nicht mit Forderungen aufzurechnen; mit Hilfe von Factoring lassen sich Außenstände in liquide Mittel umwandeln. 

Außenstände

definition:Gesamtheit der offenen Forderungen

Sind die offenen Forderungen eines Unternehmens gegenüber einem Abnehmer/ Käufer einer Ware oder Nutzer einer Dienstleistung des Unternehmens. Mit Factoring lassen sich die Außenstände finanzieren mit einer Kreditversicherung kann man die Außenstände gegen das Insolvenzrisiko des Abnehmers absichern.

Außenwert

definition:zeigt Wechselkursentwicklung

Der Außenwert einer Währung zeigt sich in der Wechselkursentwicklung und wird – bezogen auf eine Mehrzahl von Ländern – durch einen speziellen Index wiedergegeben. Hierdurch wird das geometrische Mittel der nach dem Export- oder Außenhandelsanteil der Länder gewichteten Fremdwährungskursindizes ermittelt. Der Vergleich des Indexstandes an verschiedenen Stichdaten lässt erkennen, in welchem Ausmaß sich der Außenwert einer Währung verändert hat.

Avale

definition:Sammelbegriff für Bürgschaften und Garantien einer Bank

Aval (Bankaval) umfasst als Sammelbegriff sowohl Bürgschaften und Garantien als auch Wechselbürgschaften, die ein Kreditinstitut im Auftrag eines ihrer Kunden gegenüber einem Dritten übernimmt.

Avalgebühr

definition:Kosten für herausgelegte Avale

Hierunter wird die Gebühr der Kreditinstitute für die Übernahme einer Bankbürgschaft verstanden.  

Avalkredit

definition:Bürgschaftlinie von Bank oder Kreditversicherer

Als Aval wird im Wechselrecht die zusätzliche Sicherheit der Wechselbürgschaft bezeichnet. Als solche sichert sie die Zahlung der Wechselsumme ganz oder teilweise ab. Gesetzlich geregelt ist die Wechselbürgschaft in den §§ 30 ff. WG. Sie ist nicht akzessorisch und somit auch nicht Bürgschaft bürgerlichen Rechts. Ihre Abhängigkeit von der Wechselhauptschuld beschränkt sich auf das Vorhandensein einer förmlich gültigen Verpflichtung. Die Bürgschaftserklärung wird u.a. unter Verwendung der Worte „als Bürge“, „per Aval“ oder „als Garant“ auf den Wechsel oder auf einen Anhang gesetzt (zur Form vgl. § 31 WG). Kreditinstitute verwenden den Begriff des Avals für eine Bürgschaft oder eine Garantie. Von einem Avalkredit spricht man dann, wenn ein Kreditinstitut oder ein Kreditversicherer für seinen Kunden eine Bürgschaft oder Garantie innerhalb einer dem Kunden zur Verfügung gestellten Kredit-/Avallinie auslegt. Die Kredit-/Avallinie wiederum basiert auf einer Kreditzusage des Kreditinstituts gegenüber dem Kunden. Ihre Höhe bemisst sich nach dessen Bonität. Kreditversicherer übernehmen für Geschäftskunden Bürgschaften und Garantien im In- und Ausland, z. B. für Verpflichtungen des Auftragnehmers aus Bau- und Lieferverträgen, gegenüber Zollämtern für Zoll- und Steuerverpflichtungen oder gegenüber Interventionsstellen für Verpflichtungen aus EU-Agrarmarktordnungen. Die Avale der Kreditversicherer sind bei Behörden und in der Wirtschaft anerkannt. Viele Unternehmen bevorzugen Avalkredite von Kreditversicherern, da diese ihr Kreditvolumen bei der Hausbank entlasten und ihnen somit zusätzliche Liquidität verschaffen.

AVB

abbreviation of:Allgemeine Versciherungsbedingungen

Von den Verbänden der Versicherer oder auch von einzelnen Versicherern formulierte Allgemeine Geschäftsbedingungen, die der Kontrolle nach dem AGB-Gesetz unterliegen. Die AVB sind als Risikoumschreibungen und Risikoausschlüsse von erheblicher praktischer Bedeutung. Ihre Auslegung ist immer wieder Anlaß für Streitigkeiten. Nach der Rechtsprechung des Bundesgerichtshofs ist bei der Auslegung das Verständnis eines verständigen und redlichen, juristisch und versicherungstechnisch nicht vorgebildeten Versicherungsnehmers maßgebend.

AVB

definition:Allgemeine Versicherungsbedingungen

Von den Verbänden der Versicherer oder auch von einzelnen Versicherern formulierte Allgemeine Geschäftsbedingungen, die der Kontrolle nach dem AGB-Gesetz unterliegen. Die AVB sind als Risikoumschreibungen und Risikoausschlüsse von erheblicher praktischer Bedeutung. Ihre Auslegung ist immer wieder Anlaß für Streitigkeiten. Nach der Rechtsprechung des Bundesgerichtshofs ist bei der Auslegung das Verständnis eines verständigen und redlichen, juristisch und versicherungstechnisch nicht vorgebildeten Versicherungsnehmers maßgebend. Der Zweck, den die Versicherer mit einer AVB verfolgten, wird nur berücksichtigt, wenn er im Wortlaut der Bedingung zum Ausdruck kommt. AVB bedürfen grundsätzlich keiner vorherigen Kontrolle durch das Bundesaufsichtsamt für das Versicherungswesen. Ihr Mindestinhalt ist gesetzlich festgelegt (§ 10 VAG). Die AVB sind den Kunden bei Antragstellung auzuhändigen (§ 10 VAG, § 2 I AGB-Gesetz). Soweit dies nicht erfolgt, kann dem Kunden ein Widerspruchsrecht zustehen (§ 5a VVG

AVB

abbreviation of:

Abkürzung für: Allgemeine Versicherungsbedingungen

B-to-B Factoring | B2B-Factoring

definition:Forderungsverkauf von gewerblichen Abnehmern

Business to Business-Factoring bezeichnet den Ankauf von Forderungen von Unternehmern (vgl. § 14 BGB) gegen andere Unternehmen, im Unterschied zu B2C-Factoring.

B-to-C Factoring / B2C-Factoring

definition:Forderungsverkauf von privaten Abnehmern

Business to Consumer-Factoring bezeichnet    bezeichnet Ankauf von Forderungen von Unternehmern gegenüber privaten Konsumenten, vgl. § 13 BGB, im Unterschied zu B2B-Factoring.

B2B Business to Business

definition:Geschäftsverbindung von zwei Unternehmen

Hiermit wird die geschäftliche Verbindung von zwei Unternehmen im elektronischen Geschäftsverkehr (e-Commerce) verstanden. Analysten prognostizieren diesem Bereich wachsende Umsätze in den nächsten Jahren. Es sollen neue Märkte mit Kosteneinsparungen für die beteiligten Unternehmen generiert werden. Das Umsatzvolumen betrug 2005 weltweit über 5 Billionen US-Dollar. Chancen liegen nicht nur im Vertrieb, sondern auch in der Schaffung von Handelsplattformen, auf denen Zulieferer miteinander konkurrieren können. Hierdurch wird die Transparenz gefördert.

B2C Business to Consumer

definition:Geschäftsverbindung Unternehmen und privaten Haushalten

Hierunter versteht man die geschäftliche Verbindung im E-Commerce-Sektor von Unternehmen und privaten Haushalten. Es handelt sich um den Einzelhandel via Internet. Die Shop-Betreiber versprechen sich über diesen weltweit erreichbaren Vertriebsweg Zugang zu neuen Märkten und eine Optimierung des Vertriebs. Erwartet werden auch Kosten- und Personaleinsparungen.

BaFin

acronym of:Bundesanstalt für Finanzdienstleistungen

Die Hauptaufgabe der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ist, die Funktionsfähigkeit, Stabilität und Integrität des gesamten deutschen Finanzsystems zu sichern. Im Jahre 2002 wurde BaFin aus den drei ehemaligen Bundesaufsichtsämter für das Kreditwesen (BAKred), für das Versicherungswesen (BAV) und für den Wertpapierhandel (BAWe) gegründet. Die Bundesanstalt steht unter der Rechts- und Fachaufsicht des Bundesministeriums der Finanzen. BaFin: Abkürzung für: Bundesanstalt für Finanzdienstleistungen BaFin-Erlass / Bafin-Hinweise zum Factoring
(Stand Januar 2009) Artikel 27 des Jahressteuergesetzes 2009 (JStG 2009) hat den Katalog der Finanzdienstleistungen in § 1 Abs. 1a Satz 2 des Gesetzes über das Kreditwesen (KWG) um zwei Tatbestände ergänzt. Einer davon betrifft das Factoring -  den laufenden Ankauf von Forderungen auf der Grundlage von Rahmenverträgen mit oder ohne Rückgriff (Factoring) - § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 9 KWG; Der Finanzdienstleistungstatbestand „Factoring“ setzt voraus: 1. den „Ankauf“ von Forderungen;
2. laufend, auf der Grundlage von Rahmenverträgen;
3. Finanzierungsfunktion.

• Weiterführende Informationen zum BaFin-Erlass Factoring

Balance Sheet Protection Program

definition:Bilanzschutzkonzept

Bei diesem Konzept konzentriert sich die Orientierung des Risk Managements bzw. der Risikofinanzierung an der Bilanz bzw. an den finanziellen Folgen auf das Unternehmen. Hierzu gehören auch ART (Alternative Risk Transfer) Lösungen, die den Bilanzschutz eines Unternehmens berücksichtigen.

Bank für Internationalen Zahlungsausgleich

definition:Bank der Zentralbanken

Dies ist die Bank der Zentralbanken mit Sitz in Basel. Die BIZ fördert die Zusammenarbeit der Zentralbanken sowie im Rahmen ihres Basler Ausschusses für Bankenaufsicht die Vereinheitlichung der Bankenregulation, z. B. mit Empfehlungen zu Eigenmittelunterlegung, Risikomanagement oder derivativen Instrumenten.

Bankauskunft

definition:Urteil über wirtschaftliche Verhältnisse

Eine Bankauskunft enthält allgemein gehaltene Feststellungen und Bemerkungen über die wirtschaftlichen Verhältnisse eines Bankkunden, seine Kreditwürdigkeit und Zahlungsfähigkeit (Bonität), betragsmäßige Angaben über Kontostände, Sparguthaben, Depot- oder sonstige der Bank anvertraute Vermögenswerte sowie Angaben über die Höhe von Kreditinanspruchnahmen werden nicht gemacht. Die Bank ist gemäß den Allgemeinen Geschäftsbedingungen (AGB) befugt, über juristische Personen und im Handelsregister eingetragene Kaufleute Bankauskünfte zu erteilen, sofern ihr keine anders lautende Weisung des Kunden vorliegt. Bankauskünfte über andere Personen, insbesondere über Privatkunden und Vereinigungen, erteilt die Bank nur dann, wenn diese generell oder im Einzelfall ausdrücklich zugestimmt haben.

Bankauskünfte

definition:Inforamtionsquelle zur Beurteilung der Bonität

Bankauskünfte gehören zu den wichtigen Informationsquellen zur Beurteilung der Bonität von Kunden. Sie können von Lieferanten oder sonstigen Gläubigern bei berechtigtem Interesse mittels der eigenen Hausbank angefordert werden. Folgender Hintergrund ist zu beachten: Ein Kreditinstitut ist berechtigt, über Geschäftskunden (juristische Personen und Kaufleute, die im Handelsregister eingetragen sind) Bankauskünfte zu erteilen, sofern ihm keine anderslautende Weisung des Kunden vorliegt. Wenn ein Kunde ausdrücklich gebeten hat, keine Informationen weiterzugeben, muss sich das Institut daran halten, Bankauskünfte über Privatkunden (alle sonstigen Personen und Vereinigungen) erteilt die Bank nur dann, wenn diese allgemein oder im Einzelfall ausdrücklich zugestimmt haben. Bankauskünfte sind allgemein gehaltene Feststellungen und Bemerkungen über die wirtschaftlichen Verhältnisse des Kunden, seine Kreditwürdigkeit und Zahlungsfähigkeit. Betragsmäßige Angaben über Kontostände, Sparguthaben, Depot- oder sonstige einem Kreditinstitut anvertraute Vermögenswerte sowie Kreditinanspruchnahme werden nicht gemacht. Bankauskünfte erhalten nur eigene Kunden sowie andere Kreditinstitute für deren eigene Zwecke und die ihrer Kunden.  

Bankgeheimnis

definition:Schutzbestimmung aus dem Kreditwesengesetzt

Diese Schutzbestimmung für die Kunden von Kreditinstituten ist im Kreditwesenrecht geregelt. Geschützt sind durch das Bankgeheimnis Tatsachen, die in diesen Instituten tätigen Personen oder Organmitgliedern aufgrund ihrer Geschäftsverbindung mit dem Kunden zugänglich gemacht wurden. Auch behördliche Organe, denen aufgrund ihrer dienstrechtlichen Tätigkeit solche Tatsachen bekannt werden, unterliegen dem Bankgeheimnis. Verletzungen des Bankgeheimnisses werden gerichtlich geahndet. Die Pflicht zur Wahrung des Bankgeheimnisses entfällt im Zusammenhang mit gerichtlichen Strafverfahren gegenüber den Strafgerichten und Strafverfahren wegen vorsätzlicher Finanzvergehen gegenüber den Finanzstrafbehörden und wenn der Kunde ausdrücklich schriftlich seine Zustimmung erteilt. 

Bankrott

definition:I.d.R. betrügerische Form der Insolvenz

Diese Bezeichnung wird i.d.R. für eine betrügerische Form der Insolvenz verwendet, wenn der Schuldner zum Beispiel Insolvenzmasse beiseite schafft, Bilanzen „schönt“ oder mit dubiosen Machenschaften den Anteil der Gläubiger schmälert. Die Freiheitsstrafe hierfür beträgt bis zu fünf Jahre. Wenn der Schuldner aus reiner Gewinnsucht wissentlich andere in wirtschaftliche Not bringt, kann diese bis auf zehn Jahre erhöht werden.  

Bargebot

definition:I.d.R. im Rahmen einer Zwangsversteigerung

Hierunter versteht man den Teil des Gebotes bei einer Zwangsversteigerung, der bei Erteilung des Zuschlags zu zahlen ist. Nicht enthalten sind darin die zu übernehmenden Rechte und Lasten, wie z. B. ein an 1. Rangstelle eingetragenes Erbbaurecht. Notwegerechte und Überbaurechte sind bestehenbleibende Rechte. Belastungen, die im Falles des Zuschlags außerhalb des Bargebots liegen, entfallen. Vom Bargebot nicht abgedeckt sind die Grunderwerbsteuer, die Gebühren für die Erteilung des Zuschlags und für die Umschreibung im Grundbuch. Das Bargebot bedeutet nicht, dass ein Bieter den Preis bar während des Versteigerungstermins zahlen muss. Sofort verlangt werden kann aber eine Sicherheitsleistung in Höhe von 10% des Bargebots. 

Barter-Geschäfte

definition:Naturaltausch - Gegengeschäfte

Die sogenannten Gegengeschäfte gehören zu den Finanzierungsinstrumenten, die in Folge der Devisenknappheit zahlreicher Länder entstanden sind. Als Gegengeschäfte bezeichnet man eine Vielzahl von bilateralen und/oder multilateralen Warenhandelstransaktionen, die eine Koppelung des Liefervertrages mit dem Import eines anderen Realgutes verbinden. Die Bandbreite reicht von Barter-Geschäften, d.h. reinem Naturaltausch, über die verschiedenen Arten von Kompensationsgeschäften, bei denen sich der Exporteur verpflichtet, Güter seines ausländischen Vertragspartners in einem festgelegten Umfang zu erwerben, bis zu den sogenannten Buy-back-Geschäften, bei denen der deutsche Exporteur die auf seiner Anlage hergestellten Produkte an Zahlungs Statt zurückkauft. Gemeinsame Basis von Gegengeschäften ist die Tatsache, dass weitestgehend von Zahlungen in Devisen abstrahiert wird und stattdessen entsprechende, nicht monetäre Ressourcen des Käuferlandes angeboten werden. Zur Bewältigung des speziellen Procedere in diesem Bereich stehen Spezialisten zur Verfügung, die den Markt und seine Usancen kennen. Wer als Unternehmer Gegengeschäfte betreiben will oder muss, sollte die vielfältigen Risiken in diesem Bereich kennen. Hierzu gehören z. B. die Qualität der Kompensationsware, das Problem der Verrechnungsbepreisung, Ersatzware bei Lieferausfall sowie Zwischenfinanzierungsprobleme aufgrund nicht stichhaltiger Sicherheiten.  

Barzahlung

definition:Gesetzlicher Annahmezwang

Während im Einzelhandel diese Zahlungsform noch weitgehend üblich ist, wird sie in anderen Wirtschaftszweigen kaum praktiziert. Für Bargeld besteht ein gesetzlicher Annahmezwang des Gläubigers bei der Schuldenbegleichung. Dies bedeutet, dass Noten und Münzen vom Gläubiger zur Begleichung von Schulden angenommen werden müssen. 

Basel II

acronym of:Empfehlungen an Banken

Nach den sogenannten Baseler Empfehlungen (Basel II) sind Banken dazu angehalten, in Zukunft das Risiko jedes einzelnen Kreditengagements für die Bestimmung des Eigenkapitals zu Grunde zu legen. Dies wird dazu führen, dass Kreditvergaben an mittelständische Unternehmen teurer werden als bisher. siehe: Versicherungsschutz

Basel II

definition:Gesamt der Eigenkapitalvorschaften für Banken

Basel II bezeichnet die Gesamtheit der Eigenkapitalvorschriften, die vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht in den letzten Jahren vorgeschlagen wurden. Basel II ist die Reaktion auf die Kritik an der ursprünglichen Basler Eigenkapitalverordnung von 1988 (Basel I). Die wesentlichen Ziele bestehen in der Sicherung einer angemessenen Eigenkapitalausstattung von Banken und die Schaffung einheitlicher Wettbewerbsbedingungen sowohl für die Kreditvergabe als auch für den Kredithandel. Basel II besteht aus drei sich gegenseitig ergänzenden Säulen:

• Mindesteigenkapitalanforderungen, bankaufsichtlicher Überprüfungsprozess und erweiterte Offenlegung.
• Die Eigenmittelunterlegung erfolgt gemäß den Mindesteigenkapitalanforderungen für Kreditrisiken. Das Kreditrisiko wird anhand eines internen oder externen Ratings bestimmt.
• Der bankaufsichtliche Überprüfungsprozess (Supervisory Review Process, SRP) fordert die Etablierung adäquater Risikomanagementsysteme. Zum Mittelpunkt der dritten Säule gehört die Stärkung der Marktdisziplin durch vermehrte Offenlegung von Informationen im Rahmen der externen Rechnungslegung der Banken (z. B. im Jahresabschluss, in Quartalsberichten oder in Lageberichten).  

Basel III

acronym of:Empfehlungen an Banken

Nach den sogenannten Baseler Empfehlungen (Basel III) sind Banken dazu angehalten, in Zukunft das Risiko jedes einzelnen Kreditengagements für die Bestimmung des Eigenkapitals zu Grunde zu legen. Dies wird dazu führen, dass Kreditvergaben an mittelständische Unternehmen teurer werden als bisher.

Basiszinssatz

Bezugsgröße . . .

Seit 1. Januar 1999 sind die geldpolitischen Befugnisse von der Deutschen Bundesbank auf das Europäische System der Zentralbanken übergegangen. Damit existiert der Diskontsatz der Deutschen Bundesbank nicht mehr. Der Gesetzgeber hat durch den Basiszinssatz jedoch eine Ersatzregelung getroffen, die dann gilt, wenn in Vorschriften des Bundesrechts sowie in Verträgen und Vollstreckungstiteln die Verzinsung durch Bezugnahme auf den Diskontsatz bestimmt ist. Der Basiszinssatz verändert sich zum 1. Januar und 1. Juli eines jeden Jahres um die Prozentpunkte, um welche die Bezugsgröße seit der letzten Veränderung des Basiszinssatzes gestiegen oder gefallen ist. Bezugsgröße ist der Zinssatz für die jüngste Hauptrefinanzierungsoperation der Europäischen Zentralbank vor dem ersten Kalendertag des betreffenden Halbjahres. Die Deutsche Bundesbank gibt den geltenden Basiszinssatz unverzüglich nach den in Absatz 1 Satz 2 genannten Zeitpunkt im Bundesanzeiger bekannt. Der Basiszinssatz ist seit der Gültigkeit des Gesetzes zur Beschleunigung fälliger Zahlungen wichtige Bezugsgröße für die Bestimmung des Verzugszinses nach Eintritt des Verzuges.

Bauhandwerkersicherungshypothek

definition:Absicherung im Bauwesen im Rahmen eines Werkvertrages

Diese spezielle Form der Absicherung dient der Sicherung eines im Bauwesen tätigen Unternehmens für seine Geldforderungen aufgrund eines Werkvertrages. Es ist als Ausgleich gedacht für seine Vorausleistungen. Der Unternehmer kann von dem Bauherrn eine Sicherungshypothek an dem Baugrundstück verlangen. Als Voraussetzung gilt eine werkvertragliche Beziehung mit dem Auftraggeber. Die Forderungen müssen wirksam begründet sein. Die Eintragung der Hypothek bedarf der Einwilligung des Verpflichteten, die auch gerichtlich erstritten werden kann. In Betracht kommt auch die Eintragung einer Vormerkung auf Eintragung im Wege einer einstweiligen Verfügung. Hierdurch kann die Rangstelle im Grundbuch gesichert werden (vgl. § 648 BGB). Ersatzweise kann sich der Unternehmer vom Bauherrn (Besteller) auch eine Garantie von einem Kreditinstitut oder evtl. einem Kreditversicherer geben lassen (vgl. § 648a BGB).   

Befreiung von den Eigentumvorbehaltsrechten

definition:EV-Rechte Befreiung für das 1. Kreditversicherungsjahr

Im Rahmen der Kreditversicherung sind Forderungen gegenüber inländischen Abnehmern nur auch dann versichert, wenn und soweit der Versicherungsnehmer den einfachen Eigentumsvorbehalt und seine Erweiterungsformen wirksam vereinbart hat. Soweit der Versicherungsnehmer die Erweiterungsformen in seinen Allgemeinen Geschäftsbedingungen noch nicht eingearbeitet hat, kann er beim Kreditversicherer für das erste Versicherungsjahr um eine Befreiung hinsichtlich der Erweiterungsformen ersuchen. Die Vereinbarung des einfachen Eigentumsvorbehalts wird vom Kreditversicherer grundsätzlich verlangt.

Beitragsberechnung in der Kreditversicherung

definition:Salden oder Umsatz bezogen

Je nach vertraglicher Vereinbarung melden die Versicherungsnehmer (VN) zur Prämienberechnung ihre versicherten Salden gemäß OP-Liste (Saldenvertrag) bzw. Ihren versicherten Umsatz (Umsatzvertrag) dem Kreditversicherer. Beim Saldenvertrag nennt der VN mittels seiner Saldenliste die offenen Posten für jeden seiner versicherten Kunden, i.d.R. zum Ultimo eines jeden Monats. Zusätzlich meldet er bei bestehender Pauschalversicherung die offenen Posten der unbenannten Kunden in einer Summe. Die Prämie errechnet sich aus der Summe der gesamten offenen Posten und einem individuell kalkulierten Saldenprämiensatz. Beim Umsatzvertrag informiert der VN seinen Versicherer über seine versicherten Umsätze zum Monatsende, i.d.R. nach Inlands- und Auslandsumsätzen getrennt. Auf die Prämie wird zusätzlich Versicherungssteuer erhoben. Für die ständige Bonitätsüberwachung der benannten Kunden werden Prüfungsgebühren (zzgl. MwSt.) berechnet. 

Beitragsrechnung Kreditversicherung

definition:Salden- oder Umatz

Je nach vertraglicher Vereinbarung melden die Versicherungsnehmer (VN) zur Prämienberechnung ihre versicherten Salden gemäß OP-Liste (Saldenvertrag) bzw. Ihren versicherten Umsatz (Umsatzvertrag) dem Kreditversicherer. Beim Saldenvertrag nennt der VN mittels seiner Saldenliste die offenen Posten für jeden seiner versicherten Kunden, i.d.R. zum Ultimo eines jeden Monats. Zusätzlich meldet er bei bestehender Pauschalversicherung die offenen Posten der unbenannten Kunden in einer Summe. Die Prämie errechnet sich aus der Summe der gesamten offenen Posten und einem individuell kalkulierten Saldenprämiensatz. Beim Umsatzvertrag informiert der VN seinen Versicherer über seine versicherten Umsätze zum Monatsende, i.d.R. nach Inlands- und Auslandsumsätzen getrennt. Auf die Prämie wird zusätzlich Versicherungssteuer erhoben. Für die ständige Bonitätsüberwachung der benannten Kunden werden Prüfungsgebühren (zzgl. MwSt.) berechnet. 

Beitreibung

definition:Zwangsvollstreckung von Ansprüchen

Hierunter wird die Zwangsvollstreckung von Ansprüchen der öffentlichen Verwaltung, die auf Geldleistung (insbesondere Steuern, Gebühren, Beiträge) gerichtet sind, verstanden. Gesetzliche Grundlage bildet das Verwaltungsvollstreckungsgesetz vom 27.04.1953.

Belegdatum

definition:Tag an dem Betrag ausgestellt wurde

Ist jener Tag, an dem der Betrag ausgestellt wurde bzw. das der Beleg trägt.

Belegloses Zahlscheinüberweisungs-Verfahren

definition:BZÜ

Mit der Einführung des „Beleglosen Zahlscheinüberweisungs-Verfahrens (BZÜ)“ Anfang der 90er Jahre wurde von den Kreditinstituten das Überweisungsverfahren um die Möglichkeit einer Verwendungszweckprüfung ausgedehnt. Vom sonst üblichen Zahlschein unterscheidet sich ein BZÜ-Zahlschein durch seine verkürzte Verwendungszweckzeile (im Zahlschein: „Kunden- bzw. Rechnungsnummer“). Der Verwendungszweck besteht aus 12 Ziffern zuzüglich einer Prüfziffer, die nach einem einheitlichen Verfahren ermittelt wird. Der Zahlungsempfänger erzeugt aus den bei ihm gespeicherten Kundendaten einen 12-ziffrigen Verwendungszweck. Hierdurch kann er seine „Offene-Posten-Liste“ dann beim Zahlungseingang automatisch abgleichen. Das Kreditinstitut des Zahlungspflichtigen rechnet bereits die Prüfziffer nach zur Überprüfung von möglichen Erfassungsfehlern. Der Textschlüssel 17 sorgt bei der Bank des Zahlungsempfängers dafür, dass alle derartigen Überweisungseingänge in eine BZÜ-Datei ausgesteuert werden, die dem Unternehmen dann elektronisch übermittelt und von diesem sodann in sein Buchhaltungssystem eingespielt wird. Die Aussteuerung der BZÜ-Überweisungseingänge bei der Bank des Zahlungsempfängers hat außerdem den Vorteil, dass diese Eingänge nur noch als Sammelbuchung auf dem Kontoauszug erscheinen. 

Beleihungsquote

definition:Prozentualer Anteil eines Betrages - Factoring

Anteil des Geldbetrags an der Höhe der Forderungen, den der Anschlusskunde ausgezahlt bekommt bzw. die Höhe des Zessionskredits.

Benannte Kunden

Begriff aus dem Kreditversicherung | Factoring

Hierunter ist der Versicherungsschutz für vom Kreditversicherer namentlich auf ihre Bonität geprüfte Abnehmer des Versicherungsnehmers zu verstehen im Unterschied zu den Unbenannten Kunden (siehe Pauschalteil).

Benannte Versciherung

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Zur Erlangung des Versicherungsschutzes müssen vom Versicherungsnehmer die Kunden, deren Außenstände zu einem bestimmten Zeitpunkt während der Vertragslaufzeit die Höhe der -Anbietungs-| Antragsgrenze übersteigen, namentlich beim Kreditversicherer zur Bonitätsprüfung benannt werden. Die Meldung kann online, telefonisch oder per schriftlichem Einschlussantrag erfolgen. Der Versicherungsnehmer beantragt ein Kreditlimit meist in Höhe seiner erwarteten maximalen Außenstände gegenüber dem jeweiligen Kunden. Der Kreditversicherer hat drei Möglichkeiten der Entscheidung:

1. Uneingeschränkter Deckungsschutz in der beantragten Kredithöhe,
2. Einschränkende Entscheidung in Bezug auf die Kredithöhe, die Selbstbeteiligung oder das Kreditziel, bzw. anderweitige Auflagen (wie z. B. zu vereinbarende Sicherheiten),
3. Nichtzeichnung eines Kreditlimits aufgrund gravierender negativer Bonitätsindikatoren.

Die Mitteilung erfolgt jeweils in einem Dokument für jeden Kunden, das im Versicherungsfall die Haftungsverpflichtung des Versicherers erklärt. Für die Bonitätsprüfung zahlt der Versicherungsnehmer pro Kunde und Versicherungsjahr eine Prüfungsgebühr.

Benmarking

definition:Systematisches Vergleichen und Leren

Hierunter versteht man das systematische Vergleichen und Lernen von anderen Unternehmen oder Unternehmensbereichen (Filialen, Tochtergesellschaften, Vertriebsbereichen) mit dem Ziel, durch die Adaption so genannter Best Practices zu einer Verbesserung der eigenen Leistungen zu gelangen. Dies ist auch im Forderungsmanagement von Relevanz. Wesentliche Elemente des Benchmarkings: Systematischer Leistungsvergleich auf Basis objektiver Kriterien (wie z. B. DSO-Werte, Anteil Abbuchungen oder unpünktlicher Zahler); Beurteilung der Stärken und Schwächen, gemessen an einem Benchmark, der sich als Referenzwert aus dem Leistungsvergleich ergibt; Identifikation der Best Practices, die Ursache für die Leistungsunterschiede sind sowie Formulierung von Zielen und Maßnahmen und deren Realisierung, um eine nachweisbare Leistungssteigerung zu erreichen. Der Vergleich mit Werten anderer Unternehmen einer Branche ist gegenwärtig noch unvollkommen, da die ausreichende Datenerfassung noch Probleme zeigt.  

Beri-Index

definition:Beurteilung von Länderrisiken bei Export

Dieser Index dient zur Beurteilung von Länderrisiken bei Exportgeschäften. Er besteht aus drei Teilrisikoindikatoren: Operations Risk-Index ORI (Geschäftsklima), Political Risk-Index (PRI) (politische Risiken) und R-Index (Rückzahlungsindex).  

Berichtstermin

definition:Begriff aus dem Insolvenzrecht

Bei einem Insolvenzverfahren hat im Berichtstermin der Insolvenzverwalter über die wirtschaftliche Lage des Schuldners und die Gründe, die zur Insolvenz geführt haben, zu berichten. Er hat die Möglichkeiten einer bestmöglichen Befriedigung der Gläubiger zu erläutern sowie unternehmenserhaltender Maßnahmen (Sanierung), ggf. Grundlagen eines Insolvenzplanes sowie die Folgen der jeweiligen Maßnahmen für die Ansprüche der Gläubiger. Eine Möglichkeit zur Stellungnahme haben hierbei Schuldner, Gläubigerausschuss, Betriebsrat und Sprecherausschuss der leitenden Angestellten – im Einzelfall auch die amtlichen Berufsvertretungen der Industrie, des Handels, des Handwerks oder der Landwirtschaft. Die Gläubigerversammlung entscheidet über die zu treffenden Maßnahmen und kann den Insolvenzverwalter mit der Ausarbeitung eines Insolvenzplanes beauftragen.

Berner Union

acronym of:Vereinigung der Exportkreditversicherer

Dies ist die Bezeichnung für die Internationale Vereinigung der Exportkreditversicherer, die das Kreditversicherungsgeschäft im Auftrag eines Staates und mit dessen Risikoübernahme betreiben. Zum Aufgabenfeld gehört u.a. die länderübergreifende Abstimmung über die zu deckenden Risiken, insbesondere die versicherbaren Zahlungsbedingungen.

Berufung

definition:Rechtsmittel gegen Endurteil in Zivilverfahren

Es handelt sich hierbei um ein Rechtsmittel, das sich im Zivilverfahren gegen Endurteile der ersten Instanz richtet. Im Berufungsverfahren findet – anders als im Revisionsverfahren – eine erneute Tatsachen- und Rechtsprüfung statt. Es können neue Beweise und Tatsachen in den Prozess eingeführt werden. Die Berufungsfrist beträgt im Zivilverfahren einen Monat und beginnt mit der Zustellung des Urteils. Erfolgt in Ausnahmefällen keine Zustellung, etwa aufgrund eines Versehens, endet die Frist erst fünf Monate nach der Verkündung des Urteils. Eine Berufung ist im Zivilverfahren nur zulässig, wenn der Wert des Beschwerdegegenstandes 600,– Euro übersteigt oder das Gericht des ersten Rechtszuges die Berufung im Urteil zugelassen hat.

Bestehende Forderungen

definition:können in der Kreditversicherung mitversichert werden bzw. beim Factoring verkauft werden

Die Versicherungsschutz kann auf die bereits bei Vertragsbeginn bestehenden Forderungen ausgeweitet werden. Diese Forderungen können grundsätzlich nur eingeschlossen werden, wenn sie jünger sind als das vereinbarte Äußerste Kreditziel. Es können unterschiedliche Äußerste Kreditziele vereinbart werden, z. B. 4 Monate für offene Forderungen, 5 Monate für Wechselforderungen, 7 Monate für Valutierungen, 10 Monate für aus dem Kommissionslager entnommene Ware, 12 Monate für Ausstellungsware. Bei Vertragsbeginn können diese Forderungen grundsätzlich nur bei den Kunden mitversichert werden, deren älteste Forderung kleiner ist als das jeweilig vereinbarte Äußerste Kreditziel. Die Überschreitung des Äußersten Kreditziels bewirkt eine automatische Aufhebung des Versicherungsschutzes für zukünftige Lieferungen bzw. Leistungen und verlangt vom Kunden eine sogenannte Kreditzielüberschreitungsmeldung. Der Miteinschluß bestehender Forderungen, die älter sind als das Äußerste Kreditziel, würde zu einer automatischen Aufhebung des Versicherungsschutzes führen. Liegen bei Vertragsbeginn solche Überfälligkeiten vor, ist also grundsätzlich eine Mitversicherung dieser bestehenden Forderungen ausgeschlossen und der Versicherer ist zudem aufgrund kaufmännischer Sorgfaltspflicht über das Zahlungsverhalten dieses Kunden in Kenntnis zu setzen.

Bestellerkredit

definition:Bestimmte Form der Finanzierung

Bei einem Bestellerkredit ist entweder die Hausbank des Importeurs, eine staatliche Stelle im Land des Importeurs oder der ausländische Abnehmer direkter Kreditnehmer der Bank des Exporteurs. Der Exporteur erhält unmittelbar nach ordnungsgemäßer Lieferung bzw. Leistung seinen Zahlungsanspruch ausbezahlt, schont somit die eigene Liquidität und entlastet gleichzeitig seine Bilanz. Die Finanzierungsverhandlungen führt maßgeblich meist die Bank des Exporteurs. 

Bestätigungsschreiben

definition:dient der nachträglichen Dokumentation

Ein Bestätigungsschreiben dient der nachträglichen Dokumentation von Vereinbarungen (auch im Bereich des Forderungsmanagements, wie z. B. bezüglich der Zahlungskonditionen), die zuvor nur mündlich oder telegrafisch getroffen worden sind. Wiedergegeben werden sollte der wesentliche Inhalt der mündlichen Verhandlungen, wobei aber auch Ergänzungen möglich sind. Wenn ein Empfänger den Inhalt eines Bestätigungsschreibens nicht gelten lassen will, muss er sofort widersprechen. Um auf etwaige Änderungen entsprechend zu reagieren, sollte daher das Schreiben eingehend geprüft werden.  

Beteiligungsgesellschaften

definition:Begriff aus der Kreditversicherung | Factoring

In Rahmen eines Mantelvertrages der Kreditversicherung können Tochter- und Beteiligungsgesellschaften mitversichert werden. Der Vorteil liegt u. a. in einem einheitlichen Wording und in einer möglichen Kostendegresssion insbesondere für die mitversicherten Unternehmen, weil ein größeres Versicherungsvolumen eine günstigere Prämienkalkulation zur Folge hat. Versicherungstechnisch handelt es sich bei der mitversicherten Gesellschaft um eine Versicherung für fremde Rechnung, d. h. der Versicherungsnehmer deckt in eigenem Namen das Interesse eines anderen, des Versicherten (§74 VVG).

Betrug

definition:Im Rahmen der Vertrauensschadenversicherung

Betrug liegt vor, wenn folgende Tatbestandsmerkmale gegeben sind: Täuschungshandlung (Vorspiegeln, Entstellung oder Unterdrückung von Tatsachen), Irrtumserregung (durch die Täuschung wird im Getäuschten eine falsche Vorstellung erweckt), Vermögensverfügung (durch die Irrtumserregung wird der Getäuschte zu einer Vermögens mindernden Verfügung veranlasst), Vermögensschaden (die Verfügung über das Vermögen führt zu einem Vermögensschaden beim Getäuschten oder einem Dritten) und Bereicherungsabsicht. Es muss Vorsatz vorliegen (§263 StGB)

BGB

acronym of:Bürgerliches Gesetzbuch

Abkürzung für: Bürgerliches Gesetzbuch

Bilanzkosmetik

definition:Maßnahmen zur Verbesserung der Bilanzstruktur, z.B. Erhöhung der Eigenkapitalqoute

siehe: Window-Dressing

BIZ

acronym of:Bank der Zentralbanken

Dies ist die Bank der Zentralbanken mit Sitz in Basel. Die BIZ fördert die Zusammenarbeit der Zentralbanken sowie im Rahmen ihres Basler Ausschusses für Bankenaufsicht die Vereinheitlichung der Bankenregulation, z. B. mit Empfehlungen zu Eigenmittelunterlegung, Risikomanagement oder derivativen Instrumenten.

Blanke-Scheck

definition:unvollständig ausgefüllt

Dies ist ein Scheck, den der Aussteller unvollständig ausgefüllt weitergibt. Hiermit ermächtigt er den neuen Inhaber, den Scheck im Rahmen getroffener Vereinbarungen selbst auszufüllen. Die Haftung bleibt beim Aussteller.    

Blanke-Wechsel

definition:unvollständig ausgefüllt

Dies ist ein Wechsel, den der Aussteller unvollständig ausgefüllt weitergibt. Der Empfänger eines Blankowechsels ist ermächtigt, den Wechsel im Rahmen der mit dem Aussteller getroffenen Vereinbarungen selbst auszufüllen, wobei die Haftung beim Aussteller bleibt.  

Blinddeckung

definition:Mitversicherung von Risiken, die dem Kreditversicherer namentlich nicht bekannt sind

Hiermit wird in der Kreditversicherung ein vereinbarter Außenstandsbetrag im Pauschalteil bezeichnet, innerhalb dessen ein Abnehmer des Versicherungsnehmers ohne formale Überprüfung beliefert werden kann und hierfür auch Versicherungsschutz besteht.

Bonds

definition:Sicherheit - ähnlich wie Bürgschaft

Ein Bond ist, wie eine Bürgschaft, akzessorisch – er gilt so lange, bis der zugrunde liegende Vertrag erfüllt ist. Ein Bond kann analog zur Bürgschaft von der Anzahlung über die Vertragserfüllung bis zur Mängelgewährleistung alles abdecken. Gegenüber der Bürgschaft ist es beim Bond oft üblich die Haftung des Bürgen umfangreicher, ohne jedoch das Risiko zu erhöhen.

Bonität

definition:Aussagen über die Ertragskraft eines Unternehmens oder Person

Im weiteren Sinne Fähigkeit eines institutionellen oder individuellen Schuldners, in der Zukunft seinen Schuldendienstverpflichtungen nachzukommen; im engeren Sinne relative Ertragskraft des Schuldners in der Zukunft, die Quantifizierung des Grades der zukünftigen Schuldendienstfähigkeit eines Schuldners. Letztere ist Ergebnis einer Kreditwürdigkeitsbeurteilung (Kreditwürdigkeitsprüfung, Bonitätsprüfung), im wesentlichen ausgehend von der zu erwartenden Ertragsentwicklung, die von der individuellen Leistungsfähigkeit und von der diese Leistungsfähigkeit beeinflussenden Gesamtentwicklung (z.B. Branchenkonjunktur und Entwicklung auf dem Arbeitsmarkt) determiniert wird. - Schuldner mit einer zweifelsfreien (zweifelhaften) Bonität werden i.d.R. ungesicherte Kredite (Blankokredite) gewährt (nicht gewährt). Zwischen diesen beiden Extremen sind die meisten Kreditengagements einzustufen, die entsprechend dem sich aus den unsicheren Ertragserwartungen ergebenden Risikogehalt durch Sicherheiten (z.B. Bürgschaften, Grundschulden) u.a. Risikoäquivalente (z.B. Risikoprämien und -versicherungen) abgesichert werden. - Vgl. auch Rating. - Auskünfte über die Bonität eines Geschäftspartners erteilen neben den Banken auch Auskunfteien (z.B. Creditreform, Bürgel, Dun & Bradstreet, Schutzgemeinschaft für allgemeine Kreditsicherung - SCHUFA).Die laufende Bonitätsprüfung der Debitoren gehört zum Service des Factors.

Bonitätsmerkmale

definition:Begriff aus der Bilanzanalyse

Kreditzielverlängerungen, Wechselprolongationen, zu geringes Eigenkapital, zu hoher Kapitaldienst.

Bonitätsprüfung

definition:Standardisierte Kriterien zur Feststellung der Ertragskraft eins Unternehmens oder Person

Prüfung der Bonität eines Kontrahenten vor Vertragsabschluß.

1. Bonitätsprüfung seitens Banken: Vgl. Kreditwürdigkeitsprüfung.

2. Bei maschineller Auftragsbearbeitung vorgenommene Prüfung, ob das dem 
    jeweiligen Kunden eingeräumte Kreditlimit durch die Auftragserfüllung nicht
    überschritten wird.

Bonus- | Malusrechnung

definition:Zu- und Abschläge gekoppelt an den Schadenverlauf

Abhängig von der Schadenquote im laufenden Versicherungsjahr reduziert oder erhöht sich der für dieses Jahr vereinbarte Prämiensatz für das darauffolgende Versicherungsjahr je nach Vereinbarung.

Borrowing-Base-Finanzierung

definition:

Ist eine Finanzierung, wenn ein Kreditgeber dem Kreditnehmer im Rahmen einer Finanzierung seines Umlaufvermögens revolvierend liquide Mittel zur Verfügung stellt und dabei die maximal mögliche Ausnutzung eines zugesagten Rahmens an die Bestände des Umlaufvermögens (= Borrowing Base) des Kreditnehmers koppelt.

Branchen für Factoring

definition:Factoringeignung

Factoring ist  für viele Branchen möglich. Voraussetzung ist die Factorabilität der Forderungen, d. h. ist die Forderung vollständig erbracht und bestehen keine Rücktrittsrechte bzw. Rückgaberechte des Käufers. Im Folgenden einer Übersicht der wichtigsten Branchen für Factoring: Industrie Automobilzulieferer
Bekleidung
Chemische Industrie
Energieversorger (Stadtwerke)
Elektrotechnik
Elektronische Medien (Ton- u. Bildträger)
Glas- / Porzellanherstellung
Holzverarbeitung
Kunststoffverarbeitung
Lederwarenverarbeitung
Möbel
Maschinenbau
Medizintechnik
Metallverarbeitung
Nahrungs-/Genussmittel
Papierverarbeitung
Textilverarbeitung
Spielwaren  Großhandel

Baustoffe
Installationsbedarf
Bekleidung
Eisen
Metallwaren
Elektrotechnische Erzeugnisse
Geschenkartikel
Haushaltgeräte
Medizinische Geräte
Nahrungs- u. Genussmittel Dienstleistungssektor Autovermietung
Private Verkehrsunternehmen
Filmverleih
Software-Unternehmen (Standardsoftware) Handwerk Handwerksbetriebe des Baunebengewerbes.

Buchhypothek

definition:Absicherung einer bestimmten Forderung

Dies ist eine Hypothek zur Absicherung einer bestimmten Forderung, bei der die Erteilung des Hypothekenbriefs ausgeschlossen wird. Hierzu gehört z. B. die Sicherungshypothek. Es erfolgt nur eine Eintragung in Abteilung III des Grundbuchs.

Buchkredit

definition:wird formlos eingeräumt

Dies ist ein von Banken oder Sparkassen eingeräumtes Darlehen, das nicht in besonderen Dokumenten (wie beispielsweise Schuldverschreibungen) beurkundet ist; vielmehr wird ein Buchkredit formlos eingeräumt, jedoch nach vertraglicher Vereinbarung. Er erscheint lediglich beim Darlehensgeber und -nehmer. Beispiel: ein über das Girokonto (Kontokorrent-Konto) verfügbarer Kreditbetrag (Giralkredit).

Bulk-Factoring | Inhouse-Factoring

Debitorenmanagement bleibt beim Forderungsverkäufer

Bei Beibehaltung der Buchhaltung und des Mahnwesens beim Lieferanten liegt sogenanntes Bulk-Factoring (auch Inhouse-Factoring genannt) vor. Hierbei führt der Factorkunde weiterhin die Buchhaltung und übernimmt das Inkasso als Treuhänder für den Factor, der durch den Ankauf Eigentümer der Forderung geworden ist.

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungen

definition:BaFin

Die Hauptaufgabe der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ist, die Funktionsfähigkeit, Stabilität und Integrität des gesamten deutschen Finanzsystems zu sichern. Im Jahre 2002 wurde BaFin aus den drei ehemaligen Bundesaufsichtsämter für das Kreditwesen (BAKred), für das Versicherungswesen (BAV) und für den Wertpapierhandel (BAWe) gegründet. Die Bundesanstalt steht unter der Rechts- und Fachaufsicht des Bundesministeriums der Finanzen. BaFin: Abkürzung für: Bundesanstalt für Finanzdienstleistungen BaFin-Erlass / Bafin-Hinweise zum Factoring
(Stand Januar 2009) Artikel 27 des Jahressteuergesetzes 2009 (JStG 2009) hat den Katalog der Finanzdienstleistungen in § 1 Abs. 1a Satz 2 des Gesetzes über das Kreditwesen (KWG) um zwei Tatbestände ergänzt. Einer davon betrifft das Factoring -  den laufenden Ankauf von Forderungen auf der Grundlage von Rahmenverträgen mit oder ohne Rückgriff (Factoring) - § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 9 KWG; Der Finanzdienstleistungstatbestand „Factoring“ setzt voraus: 1. den „Ankauf“ von Forderungen;
2. laufend, auf der Grundlage von Rahmenverträgen;
3. Finanzierungsfunktion.

• Weiterführende Informationen zum BaFin-Erlass Factoring

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)

definition:Staatliche Aufsicht für das Finanzwesen

Dieses Institut wurde am 1. Mai 2002 als Nachfolgeinstitution des BAKred (Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen), des BAWe (Bundesaufsichtsamt für den Wertpapierhandel) und des BAV (Bundesaufsichtsamt für das Versicherungswesen) auf der Grundlage des „Gesetzes über die integrierte Finanzdienstleistungsaufsicht“ (FinDAG) vom 22. April 2002 gegründet. Mit dieser Gründung der BaFin besteht in Deutschland erstmals eine einheitliche staatliche Aufsicht für alle Bereiche des Finanzwesens (Allfinanzaufsicht). Hierzu zählen Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute, Versicherungsunternehmen und Wertpapierhandelsunternehmen. Ziele: Verflechtungen auf den Kapitalmärkten und damit verbundene Risiken sollen besser erfassbar und handhabbar werden. Die Bundesanstalt soll einen Beitrag zur Stabilität und Wettbewerbsfähigkeit des Finanzplatzes Deutschland leisten. Von der BaFin werden etwa 2.400 Kreditinstitute, ca. 800 Finanzdienstleistungsinstitute und ca. 700 Versicherungen sowie der gesamte Wertpapierhandel beaufsichtigt. (Stand: April 2004). Die BaFin ist auch für das Kontenabrufverfahren = die Abfragemöglichkeit von Kontenstammdaten für Strafverfolgungsbehörden (Kontenevidenzzentrale) zuständig.

Bundesanzeiger

definition:Amtliches Verkündungsorgan

Es handelt sich hiermit um das amtliche Verkündungsorgan der deutschen Bundesregierung. Es dient vorrangig zur Veröffentlichung von Gesetzen und Verordnungen. Neueintragungen in das Handelsregister, Konkurs- und Vergleichsverfahren wie von Pflichtveröffentlichungen (u.a. Jahresabschlüssen) von Aktiengesellschaften und Unternehmen anderer Rechtsformen.

Bundesbürgschaften

definition:Kreditversicherung der Bundesrepublik Deutschland

siehe: Ausfuhrbürgschaften Bundesdeckungen Sind Deckungen (Ausfuhrgewährleistungen) der Bundesrepublik Deutschland mit denen deutsche Exporteure und Kreditinstitute ihre Käufer- und Länderrisiken aus Exportgeschäften absichern können. Zuständig für die Entscheidungen ist der Interministerielle Ausschuß für Ausfuhrgarantien und Ausfuhrbürgschaften (IMA). Die Euler Hermes Kreditversicherung bearbeitet gemeinsam mit PWC Deutsche Revision AG die Ausfuhrgewährleistungen der Bundesrepublik Deutschland.

Bundesfinanzhof

definition:BFH - oberstes Gericht - Finanzgerichtsbarkeit

Diese Institution ist der oberste Gerichtshof der Bundesrepublik Deutschland im Bereich der Finanzgerichtsbarkeit mit Sitz in München. Das Gericht entscheidet u.a. über das Rechtsmittel der Revision gegen Urteile des Finanzgerichts und gegen Entscheidungen, die Urteilen des Finanzgerichts gleichstehen, sowie der Beschwerde gegen andere Entscheidungen des Finanzgerichts oder des Vorsitzenden des Senats.

Bundesgarantien

definition:Kreditversicherung der Bundesrepublik Deutschland

siehe: Ausfuhrgarantien

Buy-back-Geschäfte

definition:Kompensationsgeschäfte

Diese speziellen Geschäfte (auch Kompensationsgeschäfte sowie counter- und barter trade genannt) beruhen auf Gegenseitigkeitsvereinbarungen in der Form, dass statt eines Zahlungsausgleichs eine festgelegte Lieferung von Produkten erfolgt, die auf den Anlagen produziert wurden, die der Lieferant an den Käufer geliefert hat. Für den Erfolg des Geschäftes ist von Bedeutung, dass der Hersteller und Lieferant der Maschinen bereits vor Abschluss seines Kaufvertrages einen Abnehmer für die zu produzierenden Waren ermittelt hat.  

Bürgel

definition:Auskunftei und Inkassounternehmen

siehe: Auskunftei

Bürgschaft

definition:Personalsicherheit

Die Bürgschaft ist eine Personalsicherheit. Sie ist gesetzlich in den §§ 765 – 777 BGB geregelt. Durch eine Bürgschaft verpflichtet sich der Bürge gegenüber dem Gläubiger eines Dritten (oft gegenüber dem Kreditinstitut des Darlehensnehmers), für dessen Verbindlichkeiten mit seinem privaten Vermögen einzustehen. Die Bürgschaft ist im Entstehen und im Bestand von der zu sichernden Hauptschuld abhängig, sog. Akzessorietät. Die Bürgschaftserklärung bedarf grundsätzlich der Schriftform (§ 766 BGB). Eine Ausnahme hiervon bildet § 350 HGB. Danach kann die Bürgschaftserklärung formfrei ergehen, wenn die Bürgschaft auf der Seite des Bürgen ein Handelsgeschäft gem. § 343 HGB darstellt.

Bürgschaft auf erstes anfordern

definition:Zahlungs bereist bei Information

Bei dieser Bürgschaftsform übernimmt der Bürge die Verpflichtung, die Bürgschaftssumme bereits dann zu zahlen, wenn der Gläubiger ihn darüber informiert, dass der Hauptschuldner seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht nachgekommen ist. Der Bürge kann dem Gläubiger mithin keine Einwendungen aus dem verbürgten Grundverhältnis entgegenhalten. Der entscheidende Zweck ist hierbei, den Gläubiger zu befriedigen, wenn dieser Zahlung auf der Basis der bestehenden Bürgschaft fordert. Der Bürge muss allein aufgrund der Anforderung die Bürgschaftssumme zahlen. Nur in einem Rückforderungsprozess kann er Einwendungen gegen Grund und Höhe des Anspruchs aus der Bürgschaft gegenüber dem Gläubiger geltend machen. Wegen des hohen Risikos für einen Bürgen übernehmen fast ausschließlich Kreditinstitute derartige Bürgschaftsverpflichtungen.

Bürgschaften

definition:Verpflichtender Vertrag zugunsten Dritter

Die Bürgschaft ist ein einseitig verpflichtender Vertrag, durch den sich der Bürge  gegenüber dem Gläubiger eines Dritten (des so genannten Hauptschuldners) verpflichtet, für die Erfüllung der Verbindlichkeiten des Dritten einzustehen. Der Gläubiger will sich durch die Bürgschaft für den Fall einer Zahlungsunfähigkeit seines Schuldners absichern.

Bürgschaftsbanken

definition:Spezielle Kreditinstitute

Diese speziellen Kreditinstitute sind Selbsthilfeeinrichtungen der Wirtschaft und dienen der regionalen Unterstützung (je nach Bundesland) von kleinen und mittelständischen Unternehmen.  Daran beteiligt sind:

• Industrie- und Handelskammern
• Handwerkskammern
• Kammern der freien Berufe
• Wirtschaftsverbände und Innungen
• Banken und Sparkassen
• Versicherungsunternehmen

Bei fehlenden bewertbaren Sicherheiten können gewerbliche Unternehmen und freiberuflich Tätige eine Ausfallbürgschaft beantragen. Voraussetzung ist ein aus betriebswirtschaftlicher Sicht erfolgversprechendes Unternehmenskonzept. Die Ausfallbürgschaft wird normalerweise bei der Hausbank beantragt. An Kosten fällt eine einmalige Bearbeitungsgebühr und eine laufende, jährliche Gebühr von üblicherweise 1 % der verbürgten Summe an.

Bürgschaftsverpflichtung durch Kreditauftrag

definition:§778 BGB

Wer einen anderen beauftragt, im eigenen Namen und auf eigene Rechnung einem Dritten Kredit zu geben (§ 778 BGB), übernimmt hierbei die Verpflichtungen eines Bürgen. Der Vertrag über einen Kreditauftrag kann formfrei geschlossen werden und bedarf nicht der Schriftform des Bürgschaftsversprechens. Der Kreditauftrag ist ein auf die Gewährung von Kredit gerichtetes Auftragsverhältnis, aus dem der Auftraggeber dem Beauftragten für die aus der Kreditgewährung entstehende Verbindlichkeit des Dritten als Bürge haftet. Der Beauftragte muss mithin eine eigene Vertragspflicht zur Kreditgewährung übernehmen und nicht lediglich dem Auftraggeber eine Gefälligkeit erweisen oder im Namen des Auftraggebers als sein Vertreter agieren. In der Regel wird von der Bankseite eine selbstschuldnerische Bürgschaft verlangt, bei der auf den Bürgen zurückgegriffen werden kann, ohne dass der Gläubiger zuvor einen Vollstreckungsversuch gegen den Schuldner durchgeführt haben muss. Bürgschaften werden in der Praxis von Kreditinstituten, Kreditversicherern und Privatpersonen gestellt. Zur Förderung von Existenzgründungen und kleineren mittelständischen Unternehmen bestehen in allen Bundesländern Bürgschaftsbanken, die unter bestimmten Voraussetzungen Bürgschaften für Darlehen übernehmen.

BZÜ

definition:Belegloses Zahlscheinüberweisungs-Verfahren

Mit der Einführung des „Beleglosen Zahlscheinüberweisungs-Verfahrens (BZÜ)“ Anfang der 90er Jahre wurde von den Kreditinstituten das Überweisungsverfahren um die Möglichkeit einer Verwendungszweckprüfung ausgedehnt. Vom sonst üblichen Zahlschein unterscheidet sich ein BZÜ-Zahlschein durch seine verkürzte Verwendungszweckzeile (im Zahlschein: „Kunden- bzw. Rechnungsnummer“). Der Verwendungszweck besteht aus 12 Ziffern zuzüglich einer Prüfziffer, die nach einem einheitlichen Verfahren ermittelt wird. Der Zahlungsempfänger erzeugt aus den bei ihm gespeicherten Kundendaten einen 12-ziffrigen Verwendungszweck. Hierdurch kann er seine „Offene-Posten-Liste“ dann beim Zahlungseingang automatisch abgleichen. Das Kreditinstitut des Zahlungspflichtigen rechnet bereits die Prüfziffer nach zur Überprüfung von möglichen Erfassungsfehlern. Der Textschlüssel 17 sorgt bei der Bank des Zahlungsempfängers dafür, dass alle derartigen Überweisungseingänge in eine BZÜ-Datei ausgesteuert werden, die dem Unternehmen dann elektronisch übermittelt und von diesem sodann in sein Buchhaltungssystem eingespielt wird. Die Aussteuerung der BZÜ-Überweisungseingänge bei der Bank des Zahlungsempfängers hat außerdem den Vorteil, dass diese Eingänge nur noch als Sammelbuchung auf dem Kontoauszug erscheinen.  

Captive (Captive Insurance Company)

definition:Spezialisierten Finanzierungsfonds

Hiermit bezeichnet man einen spezialisierten Finanzierungsfonds in einem Unternehmen. Es werden hierbei Risiken auf eine unternehmens- bzw. konzerneigene Versicherungsgesellschaft, die sogenannte Captive Insurance Company, übertragen. Meist wird vor der Errichtung einer Captive eine Feasibility Studie durchgeführt. Gegenstand dieser externen Selbstversicherung sind überwiegend Risiken aus den Bereichen der Sach- und/oder Haftpflichtversicherung.

Carnet

definition:Zollpassierschein

Carnet ist französisch und bedeutet "Heft", A.T.A. steht für "vorübergehende Verwendung". Ein Carnet A.T.A. ist also frei übersetzt ein Zollpassierscheinheft für die vorübergehende Einfuhr von Waren.

Carnet

definition:Internationales Zollpassierscheinheft

Das Carnet A.T.A. ist ein internationales Zollpassierscheinheft zur Erleichterung der vorübergehenden abgabenfreien Einfuhr von Waren (Berufsausrüstung, Messe- und Ausstellungsgut, Warenmuster) in den dem A.T.A.-Abkommen beigetretenen Ländern. 

Cash Management

definition:Betriebliche Finanzplanung

Unter diesem Begriff versteht man die betriebliche Finanzplanung mit dem Ziel, jederzeit die ? S_LexForderMan/Bst_L/Erls/Erls_LiquiditätLiquidität aufrecht zu erhalten und gleichzeitig freie Mittel ertragbringend anzulegen, um die Rentabilität zu erhöhen. Zur Bewältigung der Optimierung bieten die meisten Kreditinstitute Cash-Management-Systeme zur Information an. Hierfür werden alle erforderlichen Informationen über die Zahlungsströme sämtlicher Konten einbezogen und zeitnah zusammengestellt. Cash-Management soll die Steuerung der Zahlungsein- und -ausgänge effizienter machen und eine Optimierung kurzfristiger Geldanlagen und -aufnahme erleichtern.

Cash Pooling

definition:Unternehmensinterner Liquiditätsausgleich

Dies ist ein unternehmensinterner Liquiditätsausgleich durch ein zentrales Finanzmanagement, das den Unternehmensteilen im Konzern oder einer Holding Kredite zur Deckung von Liquiditätslücken offeriert. Der Pool wird gespeist durch Liquiditätsüberschüsse aller Unternehmensteile. Wenn allerdings der unternehmensinterne Liquiditätsausgleich zur Erhaltung der Zahlungsfähigkeit nicht ausreicht, erfolgt ein Zugriff auf externe Geld- und Kapitalmärkte. Die wesentlichen Pluspunkte für das Cash Pooling liegen in einer geringeren zentralen Kassenhaltung und besseren internen Kreditbedingungen.

Cash-Flow

definition:Finanzüberschuss eines Unternehmens

Hierunter versteht man den Finanzüberschuss eines Unternehmens, bzw. den Nettozugang an flüssigen Mitteln in der Regel während eines Geschäftsjahres. Der Cash-Flow umfasst den ausgewiesenen Reingewinn, die Zuweisungen an Reserven, Abschreibungen auf Sachwerte und Beteiligungen sowie anfällige weitere Rückstellungen.

CELEX

definition:Datenbank

Die kostenpflichtige Datenbank Celex gibt umfassend und zuverlässig Auskunft zum EU-Recht, zu Gründungsverträgen und zu zwingenden und nichtzwingenden Rechtsvorschriften, die mehrsprachig und im vollen Wortlaut angeboten werden. Außerdem enthält CELEX die Rechtsprechung des Europäischen Gerichtshofes.

cessio (legis)

definition:Abtretung

Dies ist der lateinische Ausdruck für „Abtretung“, d.h. die Übertragung von Forderungen. Hierzu ist i.d.R. ein Vertrag zwischen dem Inhaber und dem Erwerber nötig. Die cessio legis ist ein automatischer Forderungsübergang: Unter der Voraussetzung bestimmter Umstände geht die Forderung über, ohne dass ein Vertrag nötig ist. Z.B. erhält der Bürge, der für den eigentlichen Schuldner einspringen muss, automatisch die Forderung gegen diesen (§ 774 BGB). Folglich kann er das Geld verlangen, wenn sich die wirtschaftliche Lage des Schuldners gebessert hat.

CFR (cost and freight)

definition:Incoterms-Klausel

Bei dieser Incoterms-Klausel trägt der Exporteur alle Transportkosten bis zum Bestimmungshafen. Der Gefahrübergang auf den Importeur erfolgt bereits im Verladehafen, bei Überschreitung der Reling. Die Transportversicherung schließt der Importeur ab. Die Klausel findet Verwendung im See- und Binnenschiffstransport.

Chapter 11

definition:Paragraph aus US-Insolvenzrecht

Dies ist ein oft zitierter Paragraph im US-amerikanischen Insolvenzrecht. Er behandelt Sanierungsmöglichkeiten eines zahlungsunfähigen Unternehmens. Wichtige Stichworte:

• Anmeldung des Insolvenzverfahrens durch Schuldner oder Gläubiger
• Bildung einer geschützten Insolvenzmasse
• Fortführung der Geschäfte durch bisheriges Management
• Bestellung eines Prüfers durch Gericht
• Einrichtung eines Gläubigerausschusses durch die 7 größten Gläubiger
• Innerhalb von 120 Tagen Vorlage eines Sanierungsplanes durch Gläubiger
• Bestätigung des Plans durch das Gericht
• Auflösung der gesperrten Insolvenzmasse

CIF (cost, insurance, freight)

definition:Vertragsklausel

Dies ist eine Vertragsklausel im Außenhandel Incoterms, die beinhaltet, dass alle Kosten der Verschiffung, Versicherung und Fracht bis zum Bestimmungshafen im Warenpreis inbegriffen sind. Sie ist nur für den reinen See- oder Binnenschifffahrtstransport geeignet.

CIP (carriage and insurance paid)

definition:Incoterms-Klausel

Bei dieser Incoterms-Klausel trägt der Exporteur alle Transportkosten bis zum Bestimmungsort und bezahlt die Kosten für die Exportabwicklung. Zusätzlich muss er auch die Kosten für die Transportversicherung übernehmen. Der Gefahrübergang auf den Importeur erfolgt bei Übergabe an den Frachtführer.

Clean payment

definition:Im Zusammenhang mit Exportgeschäft

Im Zusammenhang mit dem Exportgeschäft wird der Begriff „clean payment“ in zwei Richtungen verwendet:

• In Verbindung mit den „reinen“ Zahlungsinstrumenten Auslandsschecks und -überweisungen sowie -wechseln, die als sog. reine Zahlungsinstrumente in Kontrast stehen zu den „dokumentären“ Zahlungs- und Sicherungsinstrumenten wie Dokumenteninkassi und -akkreditive.
• Im Zusammenhang mit Zahlungsbedingungen, die zur Zahlung mit „reinen“ Zahlungsinstrumenten führen, wie z. B. Voraus- und Anzahlungen, Lieferung gegen Rechnung.  

Clearing

definition:Aufrechnung Forderungen

Hierunter wird der planmäßige, periodische Ausgleich von Forderungen und Gegenforderungen durch gegenseitige Aufrechnung verstanden. Clearing wurde ursprünglich nur am Geldmarkt zwischen Geschäftsbanken ihrerseits und der Zentralbank (Clearingstellen der Landeszentralbanken) praktiziert. In den letzten Jahren zeigte sich eine Entwicklung zum Industrie-Clearing – d.h. kurzfristigen Geldgeschäften zwischen gewerblichen Unternehmen mit der Absicht eines Ausgleichs von Liquiditätsüberschüssen und -defiziten. Im internationalen Wertpapierhandel gehören z. B. zu den Clearingsysteme CEDEL und Euro-Clear

CMV

acronym of:Computermissbrauchversicherung

Abkürzung für: Computermissbrauchversicherung 

Commercial Letter of Credit

definition:Handelskreditbrief

Hierunter versteht man einen Handelskreditbrief als angloamerikanische Form des Dokumentenakkreditivs. Der Begünstigte wird zur Ziehung von Wechseln ermächtigt, deren Zahlung oder Akzeptierung durch das Geldinstitut garantiert wird.

Commercial Letter of Credit

definition:Handelskreditbrief

Hierunter versteht man einen Handelskreditbrief als angloamerikanische Form des Dokumentenakkreditivs. Der Begünstigte wird zur Ziehung von Wechseln ermächtigt, deren Zahlung oder Akzeptierung durch das Geldinstitut garantiert wird.

Commodity Trade Finance (Handelsfinanzierung)

definition:Transaktionsfinanzierung

Bei dieser Transaktionsfinanzierung wird zwischen der Handelsgesellschaft und dem Kreditinstitut ein Kreditrahmen vereinbart. Sicherheiten werden jeweils auf die zu finanzierende Transaktion abgestimmt. Bei der Risikobeurteilung werden sowohl die finanziellen Verhältnisse und die Bonität der Handelsgesellschaft als auch das Lieferanten/Performance-Risiko, das Waren- und Preisrisiko sowie das Käuferrisiko bewertet.

Computermissbrauchversicherung

definition:Schutz gegen Vermögensschäden

Die Computermissbrauchversicherung ist eine Ergänzung zur Vertrauensschadenversicherung und heutzutage in vielen Vertrauensschadenpolicen "miteingebaut". Die Computermissbrauchversicherung bietet dem Versicherungsnehmer Schutz gegen Vermögensschäden, die ihm von eigenen Mitarbeitern oder durch Dritte, wie z.B. Fremdpersonal oder Hacker, zugefügt werden. Beispiele sind: Veruntreuungsschäden, die durch Programmmanipulationen oder durch Unterdrücken, Verändern oder Einschieben von Datenträgern entstehen. Vorsätzliche Schädigungen durch Löschen von Daten, Beschädigen, Zerstören oder Beiseiteschafen von Datenträgern, Programmen und Datenverarbeitungsanlagen. Bei der Computermissbrauchversicherung werden dem Risiko entsprechend höhere Versicherungssummen zur Verfügung gestellt als bei der Vertrauensschadenversicherung.

Confidential Factoring

definition:Factoring für Dritte nicht erkennbar

siehe: Stilles Factoring

Corporate Governance

definition:Verantwortungs-Codex deutscher Unternehmen

Im Jahr 2002 wurden der "Deutsche Corporate Governance Kodex" und das "Transparenz- und Publizitätsgesetz" verabschiedet. Mit diesen Regelungen wurden international und national anerkannte Standards einer guten und verantwortungsvollen Unternehmensführung für deutsche Unternehmen formuliert. Zugleich wurde das deutsche Corporate Governance System für inländische wie auch ausländische Investoren transparent und nachvollziehbar gemacht.

Counter-Geschäfte

definition:Gegengeschäft

Dies ist eine spezielle Form der Gegengeschäfte.

CpD-Konto

acronym of:Konto pro Diverse

Dies ist die Abkürzung für „Konto pro Diverse“. Es handelt sich um ein Sammelkonto bei der Bank, auf dem eingehende Überweisungen für Personen verbucht werden, für die kein eigenes Kundenkonto geführt wird. Die Guthaben auf diesem Konto werden den Empfängern am Bankschalter, z. B. durch Barauszahlung, zugeleitet. Die Cpd-Konten spielten nach Einführung der Zinsabschlagsteuer eine Rolle beim Geldtransfer ins Ausland.

CPT (carriage paid to)

acronym of:Incoterms-Klausel

Bei dieser Incoterms-Klausel trägt der Exporteur alle Transportkosten bis zum Bestimmungsort und bezahlt die Kosten für die Exportabwicklung. Der Gefahrübergang auf den Importeur erfolgt bei Übergabe an den Frachtführer. Der Importeur trägt die Transportversicherungskosten. Die Klausel findet, entgegen den Incoterms-Klauseln CFR und CIF, auf alle Transportarten Anwendung.

Credit Policy

definition:Sicherstellung wirksamen Forderungsmanagements

Für die Sicherstellung eines wirksamen Forderungsmanagements bietet die Formulierung einer für das gesamte Unternehmen verbindlichen Richtlinie eine wichtige Basis. Sie stellt die Arbeitsgrundlage für das Kredit-, bzw. Forderungs- oder Debitorenmanagement dar. Die Credit Policy sollte mit der Geschäftsleitung und allen mit dem Lieferantenkredit in Verbindung stehenden Bereichen erarbeitet werden und Teil eines Organisations-Handbuches für das gesamte Unternehmen sein. Enthalten sein muss eine genaue Beschreibung der Aufgaben, Ziele, Verantwortlichkeiten und Kompetenzen der Abteilungsleitung und ihrer Mitarbeiter. Die erarbeiteten Richtlinien müssen auch die Zielvorstellungen der Geschäftsleitung über den Einsatz von Mitteln zur Absatzfinanzierung festlegen.

Creditreform

Auskunftei und Inkassounternehmen

siehe: Auskunftei

Cross-Border-Leasing

definition:Form der Exportfinanzierung

Dieser Begriff bezeichnet eine Form der Exportfinanzierung. Ein oder mehrere inländische Investoren (Leasinggeber) bestellen bei einem inländischen Produzenten einen Leasing-Gegenstand genau nach Wunsch des ausländischen Nutzers (Leasingnehmer), kaufen und vermieten diesen an den Leasingnehmer. Bei diesem Procedere hat der ausländische Leasingnehmer folgende Vorteile: Gewährleistung der Finanzierung der Anschaffungskosten ohne Bereitstellung entsprechender Liquidität; langfristige Nutzung zu flexiblen Zahlungsbedingungen (z. B. Kopplung der Leasingrate an erzielte Erträge); (in vielen Ländern) bilanzneutral, u.U. Aktivierung des Leasing-Gegenstandes beim Leasinggeber und beim Leasingnehmer (Doppelaktivierungsleasing, „double dip“ Leasing); geringe Leasingraten aufgrund der Verrechnung von Abschreibung und Finanzierungskosten mit der Steuerlast des Leasinggebers.

Current Ratio

definition:Liquidität 3. Grades

Hierunter versteht man das Verhältnis des gesamten Umlaufvermögens eines Unternehmens zu kurzfristigen Verbindlichkeiten. Es handelt sich um die sog. Liquidität 3. Grades.

Customer Relationship Management (CRM)

definition:Verwaltung, Auswertung, Bewertung

Unter dieser Bezeichnung versteht man die Verwaltung, Auswertung und Bewertung von Kundendaten für z. B. Verkaufsgespräche, Werbemaßnahmen und Kundenservice.  

Customizing

definition:Anpassung der Standardsoftware Forderungsmanagement

Mit „Customizing“ wird die Anpassung einer Standardsoftware – auch für das Forderungsmanagement – an die Anforderungen eines Kunden verstanden. Die Fähigkeit hierzu ist in der Praxis meist ein herausragender Faktor für die Entscheidung zu einer bestimmten Standardsoftware. Die Haupterfordernisse hierbei sind Schnelligkeit, Transparenz und angemessenes Kostenniveau.

Datenschutz

Informationelle Selbstbestimmung

Schutz des einzelnen vor Beeinträchtigungen seines Rechtes auf informationelle Selbstbestimmung, kraft dessen jeder Bürger grundsätzlich selbst über die Preisgabe und Verwendung seiner personenbezogenen Daten bestimmen darf. Rechtsgrundlage ist das Bundesdatenschutzgesetz (BDSG).

Debitoren

definition:Käufer der Waren | Dienstleistung auf Ziel bezieht

in der Buchführung gebrauchter Ausdruck für Warenschuldner oder Kunden, die die Waren vom Lieferer auf Kredit beziehen (Schuldner). - 1. In der Bilanz im Umlaufvermögen zu aktivieren: "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen". Saldierung mit Kreditoren oder Habenposten innerhalb der Debitoren verboten. - 2. In der Buchhaltung werden die Debitoren für die ihnen auf Kredit gelieferten Waren belastet und erkannt für ihre Zahlungen. Das Debitoren-Konto ist ein Sachkonto, Sammelkonto für alle Debitoren; die Einzelbeträge stehen im Kontokorrent, das als Buch (Nebenbuch) oder Kundenkartei geführt werden kann.

Debitorenbenachrichtigung

definition:Anzeige dass Factor Forderungen gekauft hat

Beim offenen Factoring wird der Debitor entweder durch den Factor selbst oder den Factoring-Kunden über die Abtretung der Forderungen an den Factor informiert. In der Benachrichtigung wird der Debitor ebenfalls aufgefordert, künftig nur noch direkt an den Factor zu zahlen. Falls der Debitor dieser Aufforderung nicht widerspricht, ist für den Debitor nur die Zahlung an den Factor von Schuld befreiender Wirkung. 

Debitorenbuchhaltng

definition:Buchung der Zahlungseingänge

Kundenbuchhaltung: Überwachung und Buchung der Zahlungseingänge, wird im Rahmen des Factoringvertrages vom Factor übernommen.

Debitorenmanagement

definition:Erfassung, Durchsetzung, Kontrolle und Steuerung der Außenstände

Hierunter kann zum einen die Institution verstanden werden, die sich mit dem Führen der Kundenbuchhaltung und den damit zusammenhängenden Tätigkeiten (Bonitätsprüfung, Mahnwesen, Inkasso) befasst. Als Tätigkeit umfasst das Debitorenmanagement alle notwendigen Vorgänge der Planung, Durchsetzung, Kontrolle und Steuerung um die gesetzten Zielsetzungen zu erreichen. Factoringgesellschaften bieten im Rahmen des Full-Factoring (Full-Service-Factoring) die Möglichkeit, das Debitorenmanagement mittels Outsourcing auszulagern.

Debitorenprüfung

definition:Überprüfung Zahlungsfähigkeit von Abnehmern

Die Debitorenprüfung gibt Auskunft, wie wahrscheinlich ein Kunde seine Rechnungen in Zukunft bezahlen wird. Wie bei einem kurzfristigen Kredit prüft das Factoringinstitut das Ausfallrisiko und die Bonität.

Delkredere

definition:Eintritt des Factors oder Kreditversicherers bei Nichtzahlung

Haftung für den Eingang einer Forderung.
Erweitert: Umgang mit Forderungen, mit der Zielsetzung, Forderungen zu realisieren. Haftung des Factors für teilweisen oder vollständigen Forderungsverlust durch Zahlungsunfähigkeit eines Abnehmers. Die Zahlungsunfähigkeit gilt nach einer festgelegten Frist ohne besonderen Nachweis als eingetreten, wenn der Abnehmer nicht gezahlt und keine Einwände gegen seine Zahlungspflicht erhoben hatte.

Delkredereverband

definition:Bündelung von Einkaufsmacht mit Haftungsübernahme bei Zahlungsausfall

Ist ein Einkaufsverband, der gegenüber Lieferanten die Haftung für das Risiko eines Zahlungsausfall (Delkredere) der angeschlossenen Mitglieder übernimmt.

Delkredereversicherungen

definition:Möglichkeiten der Absicherung von Außenständen

Hierunter fallen folgende Versicherungen:

- Warenkreditversicherung
- Ausfuhrkreditversicherung
- Investitionsgüterkreditversicherung
- Ausfuhrkreditversicherung für Investitionsgüter
- Einzelforderungsabsicherung
- Einzeldebitorenabsicherung

Diebstahl

definition:Begriff aus der Vertrauenschadenversicherung

Wegnahme fremder beweglicher Sachen, um sie sich oder einem Dritten rechtswidrig "zuzueignen". Wird mit Freiheitsstrafe bis zu 5 Jahren oder mit Geldstrafe bestraft ( §242 StGB ).

Differenz

definition:Noch offener Betrag nach Zahlungseingang

Der offene Betrag, der festgestellt wird, wenn nur ein Teil einer Forderung bezahlt wurde. Über die weitere Bearbeitung einer Differenz (Ausbuchung, Beitreibung) entscheiden in der Regel der Factoring-Kunde und die Factoringgesellschaft einvernehmlich.

Domestic Factoring

definition:Verkauf von Forderungen

Verkauf von Inlandsforderungen an eine Factoringgesellschaft.

Dominoeffekt

definition:Wenn ein fallender Stein weitere mitreißt - z.B. Forderungsausfall

Gerät ein Unternehmen durch die Insolvenz eines Kunden selbst in Zahlungsschwierigkeiten, spricht man vom Dominoeffekt.

Durchversicherung

definition:Mitversicherung bestehender Forderungen

Bezeichnet in der Kreditversicherung die Mitversicherung der Forderungen ausländischer Tochterunternehmen des Versicherungsnehmers.

Echtes Factoring

definition:Ankauf der Forderungen mit Übernahme des Ausfallrisikos

Beim Echten Factoring (non-recourse Factoring) kauft der Factor Forderungen regresslos - also ohne Möglichkeit des Rückgriffs auf den Factoring-Kunden - im Rahmen der eingeräumten Debitorenlimite an; im Unterschied zum Unechten Factoring (recourse Factoring)  übernimmt der Factor das Ausfallrisiko (Delkredererisiko). In Deutschland wird fast ausschließlich Echtes Factoring angeboten.

Echtes/unechtes Factoring

definition:Mit und ohne Risikoübernahme durch den Factor

Im "echten Factoring" übernimmt der Factor das Ausfallrisiko. Factoring ohne Übernahme des Ausfallrisikos wird als "unechtes Factoring" bezeichnet. Im unechten Verfahren wird meist ein Rückkaufobligo vereinbart.

EDA

acronym of:Einzeldebitorenabsicherung - Begriff aus der Kreditversicherung

Abkürzung für Einzeldebitorenabsicherung

EFA

acronym of:Einzelforderungsabsicherung - Begriff aus der Kreditversicherung

Abkürzung für Einzelforderungsabsicherung

Eigentumsvorbehalt

definition:Wann geht Eigentum bei gelieferter Waren über

1. Einfacher Eigentumsvorbehalt Die gelieferte Ware bleibt bis zur vollen Bezahlung Eigentum des Lieferanten (= Sicherungsnehmer) 2. Verlängerter Eigentumsvorbehalt Verarbeitungs- / Verbindungsklausel:
Für den Fall der Verarbeitung, Verbindung oder Vermischung der nicht vollständig gezahlten Ware wird vereinbart, dass der Lieferant (= Sicherungsnehmer) an dem durch Verarbeitung, Verbindung oder Vermischung entstandenen Erzeugnis (Mit-) Eigentum erhält. Die Vereinbarung erfolgt z.B. durch Allgemeine Geschäftsbedingungen, die eine "Hersteller-Klausel" enthalten, d.h. eine Bestimmung, gemäss der die Verarbeitung im Auftrag des Lieferanten (= Sicherungsnehmers) erfolgt. Vorausabtretungsklausel:
Für den Fall der Weiterveräußerung der nicht vollständig bezahlten Ware wird vereinbart, dass die daraus entstehende Forderung im voraus an den Lieferanten abgetreten wird. 3. Erweiterter Eigentumsvorbehalt Kontokorrent- / Geschäftsverbindungsklausel:
Für den Fall, dass zwischen Käufer (= Sicherungsgeber) und Lieferanten (= Sicherungsnehmer) ein Kontokorrentverhältnis oder eine laufende Geschäftsverbindung besteht, wird vereinbart, dass die gelieferte Ware solange Eigentum des Lieferanten bleibt, bis alle Forderungen aus der Kontokorrent- bzw. Geschäftsbeziehung vollständig bezahlt sind. Konzernklausel:
Für den Fall einer Konzernverbindung des Lieferanten (= Sicherungsnehmers) wird vereinbart, dass die gelieferte Ware solange Eigentum des Lieferanten bleibt, bis alle Forderungen der Konzernmitglieder gegenüber dem Käufer (= Sicherungsgeber) vollständig bezahlt sind.

Einhaftung

definition:Risikoübernahme bei Wechsel Versicherer

Hierunter ist in der Kreditversicherung im Zuge eines Versichererwechsels die versicherungstechnische Limitübernahme durch den neuen Kreditversicherer zu einem festgelegten Zeitpunkt vor Vertragsbeginn zu verstehen. Der Vorteil einer solchen Regelung liegt in dem Umstand, dass in den meisten Kreditversicherungsverträgen keine Aushaftung vereinbart ist. Schadenfälle, die nach dem Zeitpunkt des Versichererwechsels auftreten, können dann vom neuen Kreditversicherer reguliert werden, wenn zum Zeitpunkt der Einhaftung ein gültiges Limit bestanden hat und die sonstigen Voraussetzungen für den Versicherungsschutz bei diesem Abnehmer erfüllt sind. Für die Einhaftung ist grundsätzlich eine Mehrprämie zu zahlen, die üblicherweise in Form einer Einmalzahlung geleistet wird und sich nach

Einkaufsfinanzierung

definition:Finanzierung des Umlaufvermögens durch Übernahme des Wareneinkaufs durch die Einkaufsfinanzierungsgesellschaft

Finanzierung des Umlaufvermögens durch Übernahme des Wareneinkaufs durch die Einkaufsfinanzierungsgesellschaft

Einkaufskontor

definition:Zusammenschluss von Gleichgesinnten zwecks Margenvorteile

Ist ein Zusammenschluß von Handels- und Handwerksbetrieben, Großhändlern und Warenhäusern zu gemeinschaftlichem Einkauf mit der Zielsetzung, Preisvorteile durch Großeinkauf auszunutzen. Der Einkauf kann erfolgen: 1. Im Eigengeschäft: Hierbei kauft der Einkaufsverband auf eigene Rechnung und läßt die Ware über sein Lager laufen (Lagergeschäft) oder er leitet sie aus Gründen der Kostenersparnis vom Hersteller direkt zum Mitglied (Streckengeschäft). 2. Im Vermittlungsgeschäft: Dabei kaufen die Mitglieder auf eigene Rechnung beim Lieferanten. Die Konditionen (Qualität, Verpackung, Preise) handelt der Verband mit den Lieferanten aus. Zusätzlich übernimmt der Verband hier Servicefunktionen im Marketingbereich (Werbung, Verkaufsförderung); weiterhin stellt er Dienstleistungen im kaufmännischen sowie im organisatorischen Bereich zur Verfügung. Für die Risikobeurteilung von Verbänden im Vermittlungsgeschäft und deren Mitgliedern ist entscheidend, ob 1. der Verband die Funktion der Zentralregulierung ausübt oder nicht
2. die Mitglieder bei Zentralregulierung an den Verband mit schuldbefreiender Wirkung bezahlen (Inkassomandat) oder nicht
3. der Verband im Fall der Zahlungsunfähigkeit eines Mitgliedes das Delkredere übernimmt und wie werthaltig diese Delkrederzusage ist.

Einkaufsverband

definition:Zusammenschluss von Gleichgesinnten zwecks Margenvorteile

Ist ein Zusammenschluß von Handels- und Handwerksbetrieben, Großhändlern und Warenhäusern zu gemeinschaftlichem Einkauf mit der Zielsetzung, Preisvorteile durch Großeinkauf auszunutzen. Der Einkauf kann erfolgen: 1. Im Eigengeschäft: Hierbei kauft der Einkaufsverband auf eigene Rechnung und läßt die Ware über sein Lager laufen (Lagergeschäft) oder er leitet sie aus Gründen der Kostenersparnis vom Hersteller direkt zum Mitglied (Streckengeschäft). 2. Im Vermittlungsgeschäft: Dabei kaufen die Mitglieder auf eigene Rechnung beim Lieferanten. Die Konditionen (Qualität, Verpackung, Preise) handelt der Verband mit den Lieferanten aus. Zusätzlich übernimmt der Verband hier Servicefunktionen im Marketingbereich (Werbung, Verkaufsförderung); weiterhin stellt er Dienstleistungen im kaufmännischen sowie im organisatorischen Bereich zur Verfügung. Für die Risikobeurteilung von Verbänden im Vermittlungsgeschäft und deren Mitgliedern ist entscheidend, ob 1. der Verband die Funktion der Zentralregulierung ausübt oder nicht
2. die Mitglieder bei Zentralregulierung an den Verband mit schuldbefreiender Wirkung bezahlen (Inkassomandat) oder nicht
3. der Verband im Fall der Zahlungsunfähigkeit eines Mitgliedes das Delkredere übernimmt und wie werthaltig diese Delkrederzusage ist.

Einschlussantrag

definition:Debitor der in die Kreditversicherung eingeschlossen wird

Der Antrag, den der Versicherungsnehmer an den Kreditversicherer stellt, wenn er einen neuen Kunden in den Versicherungsschutz einschließen möchte.

Einzeldebitorenabsicherung

definition:Absicherung eines Debitors gegen Forderungsausfall

Im Gegensatz zu der Anbietungspflicht beim Mantelvertrag in der Kreditversicherung, können im Rahmen der Einzeldebitorenabsicherung auch einzelne Debitoren mit revolvierenden Forderungen abgesichert werden. Seit Bestehen der Kreditversicherung herrschte der Grundsatz vor, dass nur alles oder nichts versichert werden konnte. Die Einzeldebitorenabsicherung schließt nun hier die Lücke zwischen dem bisherigen Versicherungsangebot und der ständig gestiegenen Nachfrage nach der Absicherung einzelner Debitoren / Abnehmer.

Einzelfactoring

definition:Verkauf einer einzelnen Forderung

Hierunter versteht man den Ankauf einer einzelnen Forderung (sehr selten)  bzw. das Factoring beschränkt sich nur auf die Forderungen gegenüber einem bestimmten Debitor.

Einzelforderungsabsicherung

definition:Absicherung einer einzelnen Forderung gegen Forderungsausfall

Im Gegensatz zu der Anbietungspflicht beim Mantelvertrag in der Kreditversicherung, können im Rahmen der Einzelforderungsabsicherung auch einzelne Forderungen abgesichert werden. Seit Bestehen der Kreditversicherung herrschte der Grundsatz vor, dass nur alles oder nichts versichert werden konnte. Die Einzelforderungsabsicherung schließt nun hier die Lücke zwischen dem bisherigen Versicherungsangebot und der ständig gestiegenen Nachfrage nach Einzelabsicherungen.

Einzugsermächtigungsverfahren

definition:Verfahren aus dem Bankbetrieb

Ein Verfahren aus dem Bankbetrieb bei dem der Zahlungsempfänger seinem kontoführenden Kreditinstitut die vom Zahlungsverpflichteten unterzeichnete Ermächtigung zur Belastung seines Kontos mit einem bestimmten Betrag und zu einer bestimmten Fälligkeit aushändigt.

Entschädigungsfrist

definition:Definiertes Zeitpunkt wann Versicherer entschädigt

Der Versicherer zahlt die Entschädigung nach Eintritt des Versicherungsfalles innerhalb der im Versicherungsschein angegebenen Frist, vorausgesetzt, die erforderlichen Unterlagen wurden eingereicht und der endgültige versicherte Ausfall wurde nachgewiesen.

Entschädigungsquittung

definition:Dokument der Schadenregulierung

Ist ein vom Versicherungsnehmer zu unterzeichnendes Dokument für die Schadenregulierung.

Es enthält die Kontonummer zur Überweisung und die Abtretung der Ansprüche in Höhe der Entschädigung des Versicherungsnehmers an den Kreditversicherer.

Entschädigungsvorrisiko

definition:Summe, das der Versicherungsnehmer selbst zu tagen

Von der Summe aller Entschädigungen, die der Versicherer für die in einem Versicherungsjahr eingetretenen Versicherungsfälle zu leisten hat, trägt der Versicherungsnehmer das im Versicherungsschein genannte Vorrisiko selbst, unabhängig von anderen Bestimmungen zum Selbstbehalt (wie der prozentualen Selbstbeteiligung oder der Franchise). Die jeweils fälligen Entschädigungsansprüche werden zunächst gegen das vereinbarte Vorrisiko verrechnet.

EURIBOR

acronym of:European Interbank Offered Rate

European Interbank Offered Rate, also jener Zinssatz der durchschnittliche zwischen Banken für Ausleihungen in Euro verrechnet wird.

Eventualverbindlichkeiten

definition:Künftige Verbindlichkeitenk - ob und wann ist unbekannt

Eventualverbindlichkeiten sind vertraglich vereinbarte mögliche künftige Verbindlichkeiten. Bei der Eventuralverbindlichkeit ist bei Vereinbarung unbekannt, ob und wann sie tatsächlich zu Verbindlichkeiten werden. Typische Eventualverbindlichkeiten sind: Bankavale, Bürgschaften, Garantien, Stellung von Kreditsicherheiten für Darlehen Dritter, Versicherungen

EVR

acronym of:Entschädigungsvorrisiko

Von der Summe aller Entschädigungen, die der Versicherer für die in einem Versicherungsjahr eingetretenen Versicherungsfälle zu leisten hat, trägt der Versicherungsnehmer einen Betrag in Höhe von EUR X selbst. Dieser Betrag wird mit den jeweils fälligen Versicherungsansprüchen - bezogen auf ein bestimmtes Jahr -verrechnet.

Exportfactoring

definition:Verkauf der Auslandsforderungen an eine Factoringgesellschaft

Factoring für grenzüberschreitende Waren- und Dienstleistungsgeschäfte, bei denen Unternehmen (Exporteure) die Leistungen eines Factors in Deutschland in Anspruch nehmen. Es gibt verschiedene Vertragsvarianten. Je nach Vertrag übernehmen Factoringgesellschaften für das Exportgeschäft die Finanzierungsfunktion – i. d. Regel mit der Delkrederefunktion.

Die Abwicklung vollzieht sich analog wie beim klassischen Factoring, mit dem Unterschied, daß zwei Factoring-Häuser (Export- und Import-Factor) eingeschaltet sind. Exportfactoring wird deshalb nur von solchen Factoringgesellschaften angeboten, die in den betreffenden Zielländern über Korrespondenten oder Schwestergesellschaften verfügen.

Fabrikationsrisiko

definition:Summe der Kosten vor Auslieferung und Fakturierung einer Ware

Lieferanten können im Umgang mit Kunden schon sehr viel Geld verlieren - bevor sie geliefert oder berechnet haben.

Beispiel: Herstellung von Verpackungen mit Firmenzeichen des Kunden. Auftragswert EUR 200.000. Der Kunde wird vor Auslieferung zahlungsunfähig. Die Ware ist nicht an andere Abnehmer verkäuflich. Der Schaden: EUR 130.000 Fabrikationskosten. Dieses Risiko ist grundsätzlich beim Kreditversicherer versicherbar.

Fachmakler

Versicherungsmakler mit besonderen Kenntnissen

Unbestimmter Rechtsbegriff. Kein geschütztes Berufsbild. In der Regel sind dies Versicherungsmakler die sich auf eine bestimmte Branche oder Produkte spezialisiert haben. z.B.:Fachmakler für Kreditversicherung, Fachmakler für Factoring, Fachmakler D&O,

Fachmakler Factoring

definition:Spezialisiertes Finanzmakler

Factoringmakler (www.kreditversicherungsmakler.de) sind auf die Finanzsparte Factoring spezialisierte Makler, die nach dem Grundsatz des best advice und in Anlehnung an das Sachwalterurteil des BGH treuhänderisch für den Mandaten/Kunden tätig sind und ausschließlich dessen Interessen zu vertreten haben. Sie werden von Seiten der Factoringgesellschaften auch als Fachmakler für Factoring bezeichnet. Sie verfügen über spezielles Factoring-Know How, das sie in der Regel durch Tätigkeit bei einem oder mehreren Factor und/oder Kreditversicherern erworben haben.

Factoring

definition:Unter Factoring versteht man den Kauf von Geldforderungen aus Warenlieferungen und Dienstleistungsgeschäften durch eine Factoringgesellschaft

Das klassische Factoring stellt eine flexible Forderungsfinanzierung (Finanzierungsfunktion) dar, die Debitorenrisiken (zu 100%) absichert (Delkrederefunktion) und den Forderungsverkäufer in den Bereichen Verwaltung und Inkasso entlastet (Dienstleistungsfunktion). Nicht in jedem Fall sind Unternehmen, die Forderungen veräußern wollen, jedoch daran interessiert, alle Funktionen des Factorings zu nutzen. Wird jeweils nur eine Funktion genutzt, spricht man nicht mehr von Factoring sondern von:

1. Zessionskredit bei ausschließlicher Finanzierung.
2. Kreditversicherung bei ausschließlicher Übernahme des Forderungsausfallrisikos (Delkredere).
3. EDV-Service mit Inkassomandat bei ausschließlicher Übernahme der Dienstleistung.
4. Bei Ausklammerung des Ausfallrisikos liegt unechtes Factoring bzw. Factoring ohne Delkredere vor.

Factoring Nachteile

definition:Fehler beim Einsatz von Factoring

Falscher Einsatz: Bestehende Finanzierungen durch Factoring abzulösen. Factoring soll immer zusätzliche Liquidität bringen und nicht bestehende Liquidität ersetzen. Weiter falscher Einsatz: Kurzfristige Liquidität für langfristige Finanzierungen zu verwenden. Also z.B. die Verwendung der Factoring Liquidität, um damit (langlebige) Maschinen zu kaufen. Diese Art der Finanzierung sollte vermieden werden.

Factoring Rentabilität

definition:Vorher-nachher Vergleich

Hängt davon ab, wie sich Kosten und Nutzen darstellen. Kosten im Factoring: Factoringgebühr, Vorfinanzierungszins und die Kosten für Debitorenprüfung. Nutzen des Factoring: Skontoerträge, ersparte Forderungsausfälle, ersparte Kreditzinsen.   Vorher-nachher-Vergleich anstellen, wobei folgende Kennzahlen wichtig sind:
Ermittlung des (echten) Liquiditätsgewinn

• Summe aller Factoring Kosten p.a.
• Ermittlung des (echten) Liquiditätsgewinn
• Ermittlung eines Referenzzinssatzes aus Summe aller Kosten und Liquiditätsgewinn
• Ermittlung aller Einsparungen
• Ermittlung aller nicht-monetären Effekte (Stabilität, Bonität, etc.)
• Vergleich von Kosten und Nutzen

Factoring und Abtretungsverbot

definition:§354a HGB

Größere Konzerne legen im Einkauf eigene AGBs als Einkaufsbedingung zu Grunde. In den jeweiligen AGBs wird i.d.R. der Verkauf von Lieferantenforderungen ausgeschlossen. In §354a wird geregelt, dass eine Forderungsverkauf auch dann möglich ist, wenn in den AGBs dieser Forderungsverkauf ausgeschlossen (§399 BGB) wurde. Lösung in der Praxis: Einsatz eines stillen Factoring.

Factoring und Bilanz

definition:Aktiv-Tausch | verbesserte EK-Quote

Gängige Praxis in der Bilanzierung nach HGB ist, dass eine verkaufte Forderungen nicht mehr in der Bilanz des Unternehmens erscheint.

Der Forderungsverkauf stellt also zunächst einen Aktiv-Tausch (Forderungen gegen cash) dar, durch den Mitteleinsatz auf der Passivaseite reduziert sich die Bilanzsumme. Da das ausgewiesene Eigenkapital konstant bleibt, sich die Bilanzsumme aber reduziert hat steigt somit die Eigenkapitalquote. Die Eigenkapitalquote wiederum ist eine wesentliche Komponente im Bilanzrating.

Factoring und Rating

Bilanzoptimierung

Der Forderungsverkauf an einen Factor beinhaltet in der Regel einen Ausfallschutz (Delkredere). Dadurch, dass der Factoring Kunde sein Risiko transferiert (true sale), wird auch eine wesentliche Risikokomponente aus der Bilanz entfernt. Durch den Einsatz der Liquidität z.B. bei „Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung“ oder kurzfristige Finanzierungen wird ein zweites Mal passivaseitig Risiko aus der Bilanz genommen. Die am Markt genutzten Rating Software wertet diese Bilanzoptimierung als eine wesentliche Risikoreduzierung bzw. umgekehrt als Ratingverbesserung.

Factoring und Zessionskredit

definition:Kauf / Kredit

Einem Zessionskredit liegt ein Kredit zu Grunde, der mit Forderungen besichert wird, während Factoring ein Kaufgeschäft ist, da Forderungen wirklich verkauft werden.

Factoring Verfahren

definition:Standart und Abweichungen

Das Standard Factoring umfasst drei Funktionen Finanzierung, Delkredere und Service. Durch eine bewusst andere Kombination entstehen modifizierte Verfahren. Wird der Forderungsverkauf dem Kunden angezeigt? Damit ergibt sich eine Offenes oder Stilles Verfahren. Sind die Forderungen ausfallgesichert? Damit ergibt sich ein echtes oder unechtes Verfahren. Wird die Buchhaltung nach wie vor beim Unternehmer durchgeführt? Daraus ergibt sich ein Inhouse Factoring oder Eigenservice Factoring.

Factoring Vorteile

definition:Finanzierung und Ausfallschutz

Neben dem Ausfallschutz der Forderungen bietet die Finanzierungsfunktion die meisten Vorteile für den Factoring Kunden. Durch einen Forderungsverkauf kann ein Maximum an Liquidität aus der Bilanzposition „Forderungen aus Lieferung und Leistung“ erzielt werden bzw. es wird ein Minimum an bestehenden Finanzierungen für diese Bilanzposition gebunden. Die generierte Liquidität kann wiederum idealerweise zur Skontierung im Einkauf genutzt werden. Auch wenn keine Skontierung mehr möglich ist, stellt Factoring einen wichtigen Baustein im Finanzierungsmix dar.

Factoring-Beratung

definition:Begriff aus dem Bereich Factoring

Die Honorierung für eine Factoring Beratung hängt sehr stark von der Unternehmensgröße ab. Der Nutzen sollte so hoch sein, dass die Amortisation bereits nach wenigen Monaten erfolgt (im Vergleich zu mehreren Jahren Vertragslaufzeit). Für eine angemessene Riskoverteilung sollte das Honorar aus einer fixen und einer erfolgsabhängigen Komponente bestehen.

Factoring-Eignung

definition:Wichtig ist abgeschlossen Leistungserbrngung

Grundvoraussetzung im Forderungen an eine Factor zu verkaufen: Klare, transparente und abgeschlossene Leistungserbringung. Im einfachsten Falle liegt eine Warenlieferung zu Grunde, die durch einen Lieferschein bestätigt wird. Schwierig sind jede Form von Werksvertrag, VOB-Abrechnungen, Teilzahlungen, Privatkundenumsätze, verbundene Unternehmen, etc. Heute gibt es fast für jede Forderungsart eine Factoring-Lösung. Es gibt Factoring Anbieter, die auch VOB Rechnungen ankaufen, es gibt Factoring Lösungen sowohl für Handwerker Factoring als auch für Privatkunden Factoring. Zwischenzeitlich sind auch sehr leistungsfähige Factoringgesellschaften am Markt, die Factoring ab einem Factoring Umsatz von 250 T€ anbieten. Factoring ist nicht geeignet für mittelständische Unternehmen, die keinen Liquiditätsbedarf haben. Factoring sollte nicht eingesetzt werden, um bestehende Finanzierungen abzulösen, sondern sollte immer bestehende Finanzierungen ergänzen. Letztlich stellt Factoring einen Baustein im Finanzierungsmix dar, wie Eigenkapital, Darlehen, Kontokorrent oder Mezzanine.

Factoringmarkt

definition:Aktuell mehr als 220 Anbieter in Deutschland, die Lösungen für den Forderungsankauf

Aktuelle Zahlen zu dem Factoringmarkt in

• Deutschland
• Österreich und der
• Schweiz

werden bei der atevis über die News veröffentlicht.

Factoringvertrag

definition:Form einer Finanzdienstleistung

Factoring ist ein Vertrag über die Abtretung einer Forderung im Rahmen eines Forderungskaufvertrages. Factoring ist eine Form der Finanzdienstleistung. Der Factoring-Vertrag ist selbst gesetzlich nicht geregelt. Die Rechtslage bestimmt sich nach dem allgemeinen Recht. Juristisch wird zwischen dem echten und dem unechten Factoring unterschieden:

Faktura

definition:Begriff aus der Buchhaltung - in Rechnung stellen

Rechnungslegung, in Rechnung stellen.

Finazkommunikation

Kontakt und Offenlegung von Unternehmenszahlen gegenüber Investoren und Geldgebern

Finanzkommunikation bezeichnet bei einer Aktiengesellschaft oder anderen kapitalbasierten Gesellschaften die Kontaktpflege zu Aktionären bzw. Investoren, Analysten und Finanzmedien.

Forderungsabtretung

definition:Übertrag einer Forderung gem. §398 BGB

Bei der Forderungsabtretung gem. §398 BGB kann der Gläubiger eine ihm zustehende bestehende oder zukünftige Forderung übertragen (z. B. an eine Bank, um einen Kredit zu decken). Die Forderungsabtretung bedarf der Vertragsform.

Forderungsanerkenntnis

definition:Beweis eines Schadenseintritts

Beweis des Schadenseintritts.

Forderungsausfallversicherung

definition:Alternativer Begriff für die Warenkreditversicherung

Forderungsausfallversicherung ist ein synomyer Begriff die Warenkreditversicherung bzw. Kreditversicherung. Versicherung von Risiken gegen Zahlungsverzug oder Insolvenz.

Forderungsverkauf

definition:Abtretung einer Forderungen an einen Dritten

Forderungsabtretung Forderungsverkauf heißt ein Vertrag, mit dem ein Gläubiger eine Forderung an einen Dritten auf dem Wege des Verkaufs abtritt. Im Gegensatz zur Forderungsabtretung, die vorrangig eine Sicherung ist, fließt beim Forderungsverkauf sofort Geld, d.h. Liquidität in die Kasse des Gläubigers (Forderungsverkäufers). Wenn dies gewerbsmäßig mit einer Vielzahl von Forderungen von verschiedenen Debitoren geschieht, heißt dies Factoring bzw. Forfaitierung bei länger laufende Forderungen.

Forfaitierung

definition:Ankauf einer Forderng

Forfaitierung ist der Ankauf einer Forderung unter Verzicht auf einen Rückgriff gegen den Verkäufer bei Zahlungsausfall (<dfn title="franz. in Bausch und Bogen).">à forfait</dfn> = im Bausch und Bogen ohne Regress).em i.d.R. deutschen Lieferanten werden die Forderungen (überwiegend in Wechselform) so abgenommen, dass er nur noch für den rechtlichen Bestand haftet, er aber nicht mehr das wirtschaftliche und politische Risiko trägt. Meistens werden vom Importeur Solawechsel beigebracht, die praktisch ein absolutes Zahlungsversprechen darstellen, wobei die Haftung des Indossant durch einen entsprechenden Vermerk (z.B. "ohne Regress") ausgeschlossen wird. Bei einem Akzept muss gegenüber dem Aussteller eine Freistellungserklärung gegeben werden, die allerdings nur zivilrechtliche Bedeutung hat. 

Franchise

definition:Beteiligungsformen im Rahmen einer Kreditversicherung

Formen:

• Entschädigungsfranchise: Eine Selbstbeteiligung , die von jedem Schaden abgezogen wird.


• Forderungsfranchise: Der Kreditversicherer haftet für den Schaden erst bei Überschreitung der Schadenshöhe abzüglich der Selbstbeteiligung.


• Mindestselbstbeteiligung

Garanieprämie

definition:Betrag der mindestens zu zahlen ist

Unabhängig von der tatsächlich gezahlten Jahresprämie wird eine so genannte Mindestprämie vereinbart. In der Regel übersteigt die tatsächlich zu zahlende Jahresprämie die Mindestprämie.

Garanierte Mindestprämie

definition:Betrag der mindestens zu zahlen ist

Unabhängig von der tatsächlich gezahlten Jahresprämie wird eine so genannte Mindestprämie vereinbart. In der Regel übersteigt die tatsächlich zu zahlende Jahresprämie die Mindestprämie.

Garantien

definition:Hier im Sinne Bankgeschäft | Kreditversicherung zu verstehen

Die Garantie im Bank- und Finanzgeschäft geschäft stellt ein wichtiges Sicherungsmittel dar, die insbesondere im internationalen Geschäft die Bürgschaft ersetzt. Entweder nehmen Kreditinstitute diese Gewährleistung als Kreditsicherheit herein oder stellen Bankgarantien aus, die bestimmte Geschäfte absichern. Garantien werden auch von Kreditversicherungsgesellschaften austestellt. Eine Garantie ist die Verpflichtung, für einen bestimmten wirtschaftlichen Erfolg in der Zukunft einzustehen. Die Verpflichtung aus der oben genannten Bürgschaft ist immer von einer zu sichernden Hauptforderung abhängig; die Garantie hingegen begründet selbstständige Ansprüche. Sie ist nicht vom Bestehen einer Forderung abhängig. Garantien sind als solche gesetzlich nicht geregelt, sie sind frei vereinbar.

Garantiezahlung

definition:Begriff aus dem Bereich Factoring

Zahlung des Importfactors im Rahmen von FCI-Export Factoring auf Basis eines eingeräumten Limits 90 Tage nach Fälligkeit der Rechnung. Voraussetzung ist, dass keine Reklamation erfolgte.

Gedecktes Risiko

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Branchenübliche Bezeichnung für einen Kunden eines Versicherungsnehmers, wenn die Forderungen des Versicherungsnehmers gegen diesen Kunden versichert sind.

Gefahrerhöhung

definition:Umstände, die die Kreditwürdigkeit verschlechtern

Nach Vertragsschluss (oder nach Antragstellung, § 29 a VVG) eintretender Umstand, der zu einer ungünstigen Veränderung der Gefahrenlage für den Versicherer führt. Willkürliche Gefahrerhöhung: Die Erhöhung des Risikos ist vom Versicherungsnehmer vorgenommen oder der Versicherungsnehmer gestattet die Vornahme durch einen Dritten (§ 23 I VVG). Ist die willkürliche Gefahrerhöhung verschuldet, ist der Versicherer leistungsfrei (§ 25 I VVG). Der Versicherer kann fristlos kündigen (§ 24 I VVG). Unverschuldete willkürliche Gefahrerhöhung müssen unverzüglich angezeigt werden, sonst ist der Versicherer nach § 25 Abs. 2 leistungsfrei. Objektive Gefahrerhöhung: Vom Willen des Versicherungsnehmers unabhängige Gefahrerhöhung. Beispiel: Der Gesetzgeber verschärft ein Haftpflichtgesetz. Hier kann der Versicherer innerhalb eines Monats kündigen (§ 27 I VVG). Leistungsfreiheit des Versicherers wegen versäumter Anzeige ist nach § 28 VVG möglich.

Gegengeschäfte

definition:Weitgehender Verzicht von Zahlungen

Die sogenannten Gegengeschäfte gehören zu den Finanzierungsinstrumenten, die in Folge der Devisenknappheit zahlreicher Länder entstanden sind. Als Gegengeschäfte bezeichnet man eine Vielzahl von bilateralen und/oder multilateralen Warenhandelstransaktionen, die eine Koppelung des Liefervertrages mit dem Import eines anderen Realgutes verbinden. Die Bandbreite reicht von Barter-Geschäften, d.h. reinem Naturaltausch, über die verschiedenen Arten von Kompensationsgeschäften, bei denen sich der Exporteur verpflichtet, Güter seines ausländischen Vertragspartners in einem festgelegten Umfang zu erwerben, bis zu den sogenannten Buy-back-Geschäften, bei denen der deutsche Exporteur die auf seiner Anlage hergestellten Produkte an Zahlungs Statt zurückkauft. Gemeinsame Basis von Gegengeschäften ist die Tatsache, dass weitestgehend von Zahlungen in Devisen abstrahiert wird und stattdessen entsprechende, nicht monetäre Ressourcen des Käuferlandes angeboten werden. Zur Bewältigung des speziellen Procedere in diesem Bereich stehen Spezialisten zur Verfügung, die den Markt und seine Usancen kennen. Wer als Unternehmer Gegengeschäfte betreiben will oder muss, sollte die vielfältigen Risiken in diesem Bereich kennen. Hierzu gehören z. B. die Qualität der Kompensationsware, das Problem der Verrechnungsbepreisung, Ersatzware bei Lieferausfall sowie Zwischenfinanzierungsprobleme aufgrund nicht stichhaltiger Sicherheiten.  

Gegenstand der Versicherung

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Der Versicherer ersetzt dem Versicherungsnehmer Ausfälle an Forderungen aus Warenlieferungen und vollständig erbrachten Dienstleistungen, die dadurch entstehen, dass versicherte Kunden mit Sitz in dem im Versicherungsschein genannten Ländern während der Laufzeit des Versicherungsvertrages zahlungsunfähig werden. Forderungen aus Gebrauchs- und Nutzungsüberlassung (z. B. Vermietung, Verpachtung, Mietkauf, Leasing, Franchisegebühren, Lizenzforderungen, Provisionsforderungen, Patentüberlassung) müssen beim Versicherer gesondert deklariert werden. Es werden die Ausfälle nicht ersetzt, die mitverursacht werden durch Krieg, kriegerische Ereignisse, innere Unruhen, Streik, Beschlagnahme, Behinderung des Waren- und Zahlungsverkehrs von hoher Hand (siehe Politisches Risiko), Naturkatastrophen, Kernerergie nach den Vorschriften des Atomgesetzes.

Gesplittetes Factoring

definition:Begriff aus dem Bereich Factorng

Unternehmen, die nicht nur auf eine Factoringgesellschaft zurückgreifen wollen praktizieren das Gesplittete Factoring (Splitted Factoring). Hierbei factorn mehrere Factoringgesellschaften jeweils abgegrenzte Bereiche. Beispiel: Eine Factoringgesellschaft kauft die Inlandsforderungen, eine zweite die Auslandsforderungen. Dieses Verfahren wird eher bei größeren Unternehmen bzw. Unternehmensgruppen anzutreffen sein

Globalzession

definition:Abtretung gegenwärtiger und zukünftiger Forderungen

Ist eine Forderungsabtretung meist zur Absicherung eines Bankkredits, bei der der Zedent alle gegenwärtigen und zukünftigen Forderungen gegen seinen Schuldner mit Vertragsabschluß abtritt.

Handwerker Factoring

acronym of:Forderungsverkauf für Handwerksbetriebe

Factoring für Handwerksbetriebe aus dem Baunebengewerbe. Rechnungen, die auf Grundlage der Vergabe- und Vertragsordnung für Bauleistungen (VOB) entstanden sind, werden von spezialisierten Factoringgesellschaften angekauft.

HBG

acronym of:Handelsgesetzbuch

Abkürzung für: Handelsgesetzbuch

HE

definition:Höchstentschädigung

Die HE, das x-fache der Jahresnettoprämie, wird maximal in einem Versicherungsjahr vom Versicherer als Entschädigung geleistet. Dies gilt sowohl für einen Schadensfall, als auch für die Summe aller Schadensfälle. Die HE wird am Anfang des Vertrages für die Entschädigungsleistung nach der Höhe der Mindestprämie bemessen. Übersteigen die effektiven monatlichen Abrechnungen die Mindestprämie, so wird der jeweils gezahlte Gesamtbetrag für die Berechnung der Höchstentschädigungsleistung zugrunde gelegt. Die Höchstentschädigung eines Kreditversicherungsvertrages ist zumindest am größten Einzelrisiko auszurichten. Die jeweils vereinbarte Höchstentschädigung wird mit der tatsächlich gezahlten Prämie multipliziert. Beispiel:

• Geschätzte Jahres-Nettoprämie 30.000 Euro
• Vereinbarte Höchstentschädigung: 20-fache 600.000 Euro
• Größtes Einzelrisiko 1.000.000 Euro
• Abzüglich Selbstbehalt (z. B. 25%) 250.000 Euro
• Unterdeckung im Insolvenzfall 150.000 Euro

In diesem Beispiel müsste mindestens die 25-fache Höchstentschädigung vereinbart werden, um im Insolvenzfall allein das größte Einzelrisiko abgesichert zu haben. Da es außerdem im gleichen Versicherungsjahr zu weiteren Schadenfällen kommen kann, müsste die Höchstentschädigung auf das 30-fache erhöht werden. Die Erhöhung der Höchstentschädigung wirkt sich kalkulatorisch prämienerhöhend aus.

Herabsetzung

definition:Verringung eines Limits auf einen Debitor

Festlegung einer geringeren Versicherungssumme auf Antrag, wenn sich z.B. die wirtschaftliche Situation eines Kundenunternehmens verschlechtert siehe Reduzierung).

HGB

acronym of:Handelsgesetzbuch

Abkürzung für: Handelsgese

Höchstentschädigung

definition:x-fache der gezahlten Jahresprämie

Die HE, das x-fache der Jahresnettoprämie, wird maximal in einem Versicherungsjahr vom Versicherer als Entschädigung geleistet. Dies gilt sowohl für einen Schadensfall, als auch für die Summe aller Schadensfälle. Die HE wird am Anfang des Vertrages für die Entschädigungsleistung nach der Höhe der Mindestprämie bemessen. Übersteigen die effektiven monatlichen Abrechnungen die Mindestprämie, so wird der jeweils gezahlte Gesamtbetrag für die Berechnung der Höchstentschädigungsleistung zugrunde gelegt. Die Höchstentschädigung eines Kreditversicherungsvertrages ist zumindest am größten Einzelrisiko auszurichten. Die jeweils vereinbarte Höchstentschädigung wird mit der tatsächlich gezahlten Prämie multipliziert. Beispiel:

• Geschätzte Jahres-Nettoprämie 30.000 Euro
• Vereinbarte Höchstentschädigung: 20-fache 600.000 Euro
• Größtes Einzelrisiko 1.000.000 Euro
• Abzüglich Selbstbehalt (z. B. 25%) 250.000 Euro
• Unterdeckung im Insolvenzfall 150.000 Euro

In diesem Beispiel müsste mindestens die 25-fache Höchstentschädigung vereinbart werden, um im Insolvenzfall allein das größte Einzelrisiko abgesichert zu haben. Da es außerdem im gleichen Versicherungsjahr zu weiteren Schadenfällen kommen kann, müsste die Höchstentschädigung auf das 30-fache erhöht werden. Die Erhöhung der Höchstentschädigung wirkt sich kalkulatorisch prämienerhöhend aus.

ICIA

acronym of:International Credit Insurance Association

Abkürzung für International Credit Insurance Association. Die ICIA ist der internationale Zusammenschluß der Kreditversicherer (www.icia.ch). Sitz des Zusammenschluß ist in der Schweiz. Das Sekretariat hat seinen Sitz in London. Die Mitgliedsliste wird jährlich in einem „Directory" veröffentlicht

IFG

International Factors Group

Die im Jahre 1963 gegründete International Factors Group mit Sitz in Brüssel ist eines der großen Netzwerke international tätiger Factoring-Gesellschaften.

IKV

definition:Investitionsgüterkreditversicherung

Ist eine Sparte der Kreditversicherung, die die Versicherung von Forderungen aus Investitionsgüterverkäufen und Werklieferungen an Abnehmer im Inland und Ausland vorsieht. Für Export siehe auch: AKV-Invest

IMA

acronym of:Interministerieller Ausschuß für Ausfuhrgarantien und Ausfuhrbürgschaften

Abkürzung für Interministerieller Ausschuß für Ausfuhrgarantien und Ausfuhrbürgschaften, Ist ein Ausschuß der über die Ausfuhrgewährleistungen der Bundesrepublik Deutschland auf der Grundlage jährlich festgesetzter haushaltsrechtlicher Ermächtigungen entscheidet. Hierbei trifft das Bundesministerium für Wirtschaft und Technologie die Entscheidungen über Anträge auf Übernahme von Ausfuhrgewährleistungen mit Zustimmung des Bundesministeriums der Finanzen, des Auswärtigen Amtes und des Bundesministeriums für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung. Verfahren und Grundsätze hierfür sind geregelt in den "Richtlinien für die Übernahme von Ausfuhrgewährleistungen."

Import-Factor

definition:Factor im Land des importierenden Käufers

Factor im Land des importierenden Käufers, der das Risiko für die Einbringlichkeit der Forderung übernimmt und daher das Mahn- und Inkassowesen betreibt.

Importfactoring

definition:Bestimmte Form des Factoring. Factor übernimmt Haftung für die Bonität des inländischen Debitors

Form des Factoring, bei der ein inländischer Factor gegenüber einem ausländischen Factor die Haftung für die Zahlungsfähigkeit des inländischen Debitors (Schuldners) übernimmt. Das Verfahren der vertraglichen Vereinbarung entspricht dem Verfahren des Export-Factoring. Hierbei wendet sich ein Exporteur an einen Factor im Exportland zur Finanzierung einzelner Forderungen gegenüber Abnehmern im Exportland. Aus Sicht des Factors handelt sich demzufolge um Importfactoring.

Indirekte Zahlung

definition:Begriff aus dem Factoring

Zahlung einer abgetretenen Forderung an den Verkäufer und nicht an den Factor.

Inhaberschuldverschreibung

definition:

Die Inhaberschuldverschreibungen ist im Gesetz in den §§ 793 ff. BGB geregelt. Eigentum an Inhaberschuldverschreibungen wird formlos durch Einigung und Übergabe nach den Regeln des sachenrechtlichen Erwerbs übertragen (§§ 929 ff. BGB). § 793 Abs. 1 Satz 1 BGB besagt, dass jeder Inhaber vom Schuldner die versprochene Leistung verlangen darf, solange der Schuldner nicht vorsätzlich oder in grob fahrlässiger Unkenntnis handelt. Daraus entsteht eine gesetzliche Vermutung, dass der Besitzer einer Inhaberschuldverschreibung auch deren Eigentümer ist. Der Besitz der Inhaberschuldverschreibung und die darin verbrieften Rechte sind so eng miteinander verzahnt, dass der jeweilige Inhaber der Urkunde auch der Gläubiger des Ausstellers ist. Der Schuldner muss auch an den Inhaber gestohlener, verloren gegangener oder sonst ohne Willen des Schuldners in Umlauf gelangter Inhaberschuldverschreibungen leisten muss (vgl. §974 Abs.2 BGB, § 935 Abs. 2 BGB). Allein die Vorlage der Urkunde begründet die Leistungspflicht des Ausstellers (§ 793 Abs. 1 BGB). Die Zahlung verweigern darf der Aussteller nur dann, wenn die Ausstellung der Urkunde ungültig war, sich Einwendungen aus der Urkunde ergeben (etwa fehlende Fälligkeit) oder Einwendungen unmittelbar gegen den Inhaber vorliegen (§ 796 BGB). Bei Zahlung des Schuldners muss die Schuldverschreibung diesem ausgehändigt werden (§ 797 BGB).

Inkasso

Forderungseinzug, Forderungseintreibung i.d.Regel nach Auslauf der Mahnstufen. Weitere Informationen zu Inkasso finden Sie auf http://www.inkasso-direkt.de/produkte-dienstleistungen/inkasso-infos.html Inksso-Direkt ist eine Dienstleistung der atevis Aktiengesellschaft

Inkasso

Der geschäftsmäßige Einzug fremder Forderungen ist nach §§ 2 Abs. 2, 10 Abs. 1 Nr. 1 Rechtsdienstleistungsgesetz (RDG) erlaubnispflichtig. Der geschäftsmäßige Kauf fremder Forderungen war früher aufgrund der 5. AVO zum Rechtsberatungsgesetz erlaubnispflichtig, die Erlaubnispflicht hierfür ist durch Inkrafttreten des RDG entfallen.

Inkassobüro

definition:Gewerbliches Unternehmen zur Einziehung von Forderungen

Gewerbliches Unternehmen, das sich mit der Einziehung fremder oder zu Einziehungszwecken abgetretener Forderungen befasst (Inkasso). Den Inkassobüros steht meistens das Material von Auskunfteien zur Verfügung, so dass sie ihre Maßnahmen entsprechend einrichten und in aussichtslosen Fällen unnötige Kosten vermeiden können. Die Aufnahme des Betriebs ist nach § 14 Gewerbeordnung anzeigepflichtig, unterliegt aber außerdem als geschäftsmäßige Besorgung fremder Rechtsangelegenheiten einer besonderen Erlaubnis nach dem Rechtsberatungs-Gesetz (Art. 1 § 1 I Nr. 5 RBerG).

Inkassogesellschaft

definition:Gewerbliches Unternehmen zwecks Einziehung von Forderungen

Gewerbliches Unternehmen, das sich mit der Einziehung fremder oder zu Einziehungszwecken abgetretener Forderungen befasst (Inkasso). Den Inkassobüros steht meistens das Material von Auskunfteien zur Verfügung, so dass sie ihre Maßnahmen entsprechend einrichten und in aussichtslosen Fällen unnötige Kosten vermeiden können. Die Aufnahme des Betriebs ist nach § 14 Gewerbeordnung anzeigepflichtig, unterliegt aber außerdem als geschäftsmäßige Besorgung fremder Rechtsangelegenheiten einer besonderen Erlaubnis nach dem Rechtsberatungs-Gesetz (Art. 1 § 1 I Nr. 5 RBerG).

Inkassomandat

definition:Schriftliche Beauftrag eines Inkassobüros

Bei Erteilung eines Inkassomandates darf das Mitglied eines Einkaufsverbandes mit schuldbefreiender Wirkung nur an den Verband Zahlungen leisten.

Inlandsfactoring

definition:Ankauf von Forderungen inländischer Debitoren

Beschränkt sich das Factoring auf die inländischen Forderungen spricht man von Inlandsfactoring (Gegensatz: Exportfactoring).

Insolvenzordnung

definition:Regelt Insolvenzverfahren

Die Insolvenzordnung (InsO) regelt in Deutschland das Insolvenzverfahren, ein spezielles Verfahren der Zwangsvollstreckung, das dazu dient, mehrere Gläubiger eines zahlungsunfähigen (insolventen) Schuldners gleichmäßig zu befriedigen.  Die Insolvenzordnung trat am 1. Januar 1999 in Kraft. Sie ersetzte in den alten Bundesländern die Konkursordnung vom 10. Februar 1877 und die Vergleichsordnung vom 26. Februar 1935, in den neuen Bundesländern die Gesamtvollstreckungsordnung vom 6. Juni 1990, die nach dem Einigungsvertrag im Beitrittsgebiet als Bundesgesetz fort galt. Factoring-Institute sind als Aussonderungsberichtigte gem. § 47 InsO bezüglich der ihnen gehörenden Forderungen besonders gesichert in der Insolvenz des Factoring-Kunden.

Interfactor agreement

definition:Vereinbarung zwischen Ex- und Importfactor

Vereinbarung zwischen Exportfactor und Importfactor über ihre Zusammenarbeit.

Interministerieller Ausschuß für Ausfuhrgarantien und Ausfuhrbürgschaften

definition:IMA

Ist ein Ausschuß der über die Ausfuhrgewährleistungen der Bundesrepublik Deutschland auf der Grundlage jährlich festgesetzter haushaltsrechtlicher Ermächtigungen entscheidet. Hierbei trifft das Bundesministerium für Wirtschaft und Technologie die Entscheidungen über Anträge auf Übernahme von Ausfuhrgewährleistungen mit Zustimmung des Bundesministeriums der Finanzen, des Auswärtigen Amtes und des Bundesministeriums für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung. Verfahren und Grundsätze hierfür sind geregelt in den "Richtlinien für die Übernahme von Ausfuhrgewährleistungen".

International Factors Group

IFG

Die im Jahre 1963 gegründete International Factors Group mit Sitz in Brüssel ist eines der großen Netzwerke international tätiger Factoring-Gesellschaften.

Internationales Factoring

definition:Grenzüberschreitender Forderungsverkauf

Factoring für grenzüberschreitende Waren- und Dienstleistungsgeschäfte wird je nach Sitz des Factorkunden als Export- oder Importfactoring bezeichnet. Das Factoringgeschäft wird entweder auf direktem Wege oder unter Einschaltung eines Korrespondenzpartners in den jeweiligen Ländern abgewickelt.

Interventionsauftrag

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Bezeichnung für die Auftragserteilung zum Inkasso.

Investitionsgüterkreditversicherung

definition:IKV

Ist eine Sparte der Kreditversicherung, die die Versicherung von Forderungen aus Investitionsgüterverkäufen und Werklieferungen an Abnehmer im Inland und Ausland vorsieht. In der Regel mit Laufzeiten bis zu 60 Monaten.

ISO

acronym of:Insolvenzordnung

Die Insolvenzordnung (InsO) regelt in Deutschland das Insolvenzverfahren, ein spezielles Verfahren der Zwangsvollstreckung, das dazu dient, mehrere Gläubiger eines zahlungsunfähigen (insolventen) Schuldners gleichmäßig zu befriedigen.  Die Insolvenzordnung trat am 1. Januar 1999 in Kraft. Sie ersetzte in den alten Bundesländern die Konkursordnung vom 10. Februar 1877 und die Vergleichsordnung vom 26. Februar 1935, in den neuen Bundesländern die Gesamtvollstreckungsordnung vom 6. Juni 1990, die nach dem Einigungsvertrag im Beitrittsgebiet als Bundesgesetz fort galt. Factoring-Institute sind als Aussonderungsberichtigte gem. § 47 InsO bezüglich der ihnen gehörenden Forderungen besonders gesichert in der Insolvenz des Factoring-Kunden.

IVA

acronym of:Interventionsauftrag

Abkürzung für die Auftragserteilung zum Inkasso. Begriff im Rahmen einer Warenkreditversicherung verwendet.

Jahresumsatzmeldung

definition:Begriff aus der Kreditversicherung zur Prämienberechnung

Die Prämienberechnung erfolgt entsprechend der vertraglichen Festlegung auf Salden- oder Umsatzbasis.

• Saldenmeldung

Die Prämie wird aus der Summe aller am Ultimo eines jeden Monats bestehenden versicherten offenen und Wechsel-Forderungen einschließlich Mehrwertsteuer (falls mitversichert) berechnet. Der Kreditversicherer stellt Ihnen für die Mitteilung eine Saldenliste zur Verfügung (Papier oder elektronisch) die bereits alle wesentlichen Angaben wie Risiko, Risikonummer, Versicherungs(Deckungs-)summe u.a. enthält. Es sind auch vereinfachte Meldungen darstellbar. Die jeweiligen Salden benannt / unbenannt werden dann in einer Summe gemeldet. Für die Prämienberechnung sind in der Regel bereits gebuchte Schecks und Lastschriften nicht aufzugeben.

• Monats-Umsatzmeldung

Grundlage für die Berechnung sind die monatlichen Umsätze mit den versicherten Kunden. Zur Angabe der Umsätze stellt Ihnen der Kreditversicherer ein Formular (Paper, elektronisch) zur Verfügung. Die entsprechenden Beträge sind nach Ländern geordnet aufzuführen. Nach Ablauf des Grundprämienzeitraumes ist die im Versicherungsschein genannte Folgeprämie für die noch bestehenden offenen Forderungen und Wechselforderungen pro Monat und versicherten Kunden zu zahlen.

• Jahres-Umsatzmeldung

Die Prämie wird aus den Umsätzen berechnet, die der Versicherungsnehmer innerhalb eines Versicherungsjahres mit den in die Versicherung eingeschlossenen Kunden (d.h. versicherten) getätigt hat. In der Regel unterliegen auch nur teilversicherte Kunden der vollen Prämienberechnung. Zu Beginn eines jeden Versicherungsjahres wird auf der Basis des voraussichtlich versicherbaren Umsatzes eine Jahresschätzprämie ermittelt und vereinbart. Die Berechnungsgrundlage für die Jahresschätzprämie bildet der Gesamtumsatz des Versicherungsnehmers abzüglich etwaiger Umsätze mit verbundenen Unternehmen, mit öffentlich-rechtlichen Abnehmern, solcher Umsätze für die der Versicherungsnehmer unwiderruflich bestätigte Akkreditive erhalten sowie Barumsätze Auf die sog. Schätzprämie werden zu Beginn pro Quartal Abschlagszahlungen in Rechnung gestellt. Nach Ablauf eines jeden Versicherungsjahres erfolgt eine endgültige Prämienberechnung auf Basis der mit den in die Versicherung eingeschlossenen Kunden tatsächlich getätigten Umsätze. Die Jahresschätzprämie kann auch als Festprämie vereinbart werden. Eine endgültige Prämienberechnung erfolgt dann nicht, jedoch wird die Festprämie für jedes Versicherungsjahr neu festgesetzt.

Fristen beachten: Die rechtzeitige und ordnungsgemäße Salden- oder Umsatzmeldung ist Voraussetzung für den Versicherungsschutz. Prämienrechnungen sind gemäß Zahlungsbedingungen zu begleichen, da Sie sonst Gefahr laufen, den Versicherungsschutz zu verlieren.

Karenzfrist

acronym of:Begriff aus der Kreditversicherung - Zahlungsziel plus X-Tage

Ist ein Zeitraum, der zusätzlich auf das Zahlungsziel eingeräumt wird und nach dessen Ablauf Maßnahmen des Inkasso vorgenommen werden.

Kautionsversicherung

definition:Anstatt einer Bank stellt ein Kreditversicherer die Avale und Bürgschaften

Anstatt einer Bank gewährt ein Kreditversicherer die Avale und Bürgschaften. Arten der Kautionsversicherung: Bietungsbürgschaft

• um die Angebotskonditionen im Falls der Auftragserteilung sicherzustellen

Anzahlungsbürgschaft (auch Vorauszahlungsbürgschaft)

• um den Auftraggeber vor Verlusten bei Vorauszahlung von Leistungen abzusichern
• häufig im Anlagen- und Maschinenbau

Ausführungsbürgschaft

• Baubeginn - Bauabnahme
• um auftragsgemäße Ausführung sicherzustellen

Bauhandwerkersicehrungsbürgschaft

• um Zahlung an den Auftraggeber für Leistungen sicherzustellen (sehr selten)

Vertragserfüllungsbürgschaft

• Baubeginn bis Ende Gewährleistungsphase
• um auftragsgemäße Ausführung und Gewährleistung sicherzustellen
• Ausführungsbürgschaft und Gewährleistungsbürgschaft "in einem"

Gewährleistungsbürgschaft

• um Mängelansprüche sicherzustellen
• gilt ab Übergabe während der Gewährleistungsfrist nach VOB 4 Jahre / nach BGB 5 Jahre (je nach Bauvertrag)

Kautionsversicherung

definition:Avale, Bürgschaften werden vom Kreditversicherer ausgestellt

Anstatt einer Bank gewährt ein Kreditversicherer die Avale und Bürgschaften. Arten der Kautionsversicherung: Bietungsbürgschaft

• um die Angebotskonditionen im Falls der Auftragserteilung sicherzustellen

Anzahlungsbürgschaft (auch Vorauszahlungsbürgschaft)

• um den Auftraggeber vor Verlusten bei Vorauszahlung von Leistungen abzusichern
• häufig im Anlagen- und Maschinenbau

Ausführungsbürgschaft

• Baubeginn - Bauabnahme
• um auftragsgemäße Ausführung sicherzustellen

Bauhandwerkersicehrungsbürgschaft

• um Zahlung an den Auftraggeber für Leistungen sicherzustellen (sehr selten)

Vertragserfüllungsbürgschaft

• Baubeginn bis Ende Gewährleistungsphase
• um auftragsgemäße Ausführung und Gewährleistung sicherzustellen
• Ausführungsbürgschaft und Gewährleistungsbürgschaft "in einem"

Gewährleistungsbürgschaft

• um Mängelansprüche sicherzustellen
• gilt ab Übergabe während der Gewährleistungsfrist nach VOB 4 Jahre / nach BGB 5 Jahre (je nach Bauvertrag)

Kombi-Factoring

definition:Factoring auf Basis bestehender Warenkreditversicherung

Von Kombi-Factoring oder "aufgesatteltem" Factoring spricht man, wenn Unternehmen eine Kreditversicherung haben und diese um den Bereich der Finanzierung erweitern wollen. Aufgrund der Kreditversicherung sind die Forderungen bereits abgesichert (Absicherung liegt i. d. R. zwischen 70 und 80%). Durch den Verkauf der Forderungen an den Factor wäre der Kreditversicherungsvertrag überflüssig, weil das Ausfallrisiko (Delkredere) beim Factor liegt. Hier besteht nun die Möglichkeit, dass der Kreditversicherungsvertrag weiterhin bestehen bleibt und der Factor in Höhe der versicherten Forderungen Liquidität zur Verfügung stellt. Vorteil für den Factoringkunden: Er kann vorübergehend neue Liquidität nutzen, ohne den Kreditversicherungsvertrag zu kündigen. Weiterer positiver Nebeneffekt: Der Factor übernimmt den in der Kreditversicherung vereinbarten Selbstbehalt, so dass der Lieferant nun über eine Kreditversicherung mit 100%-Absicherung verfügt. Insbesondere Firmen mit zusätzlichem Finanzbedarf können sich mit dem "aufgesatteltem" Factoring unabhängig von der Laufzeit des Kreditversicherungsvertrages kurzfristig Liquidität verschaffen. Andernfalls könnte ein unterjährigem Wegfall der Kreditversicherung aufgrund des Factoringeinsatzes zur Folge haben, dass ein Unternehmen die garantierte Jahresprämie der Kreditversicherung entrichten muss, ohne dass es dafür ausreichend Leistungen aus der Versicherung in Anspruch nehmen wird. Das Einsatz des Kombi-Factoring bedarf insbesondere wegen der Aushaftungs-Problematik von Kreditversicherungsverträgen einer konzeptionellen Einzelfallbetrachtung, sinnvoller weise unter Zuhilfenahme externer Spezialisten (Factoringmakler).

Kommissionsgeschäft

definition:Geschäft in eigenem Namen für fremde Rechnung

Die geschäftliche Betätigung eines Kaufmanns im eigenen Namen für fremde Rechnung, geregelt in §§ 383-406 HGB. Rechtlich ist das Kommissionsgeschäft ein auf eine Geschäftsbesorgung im Sinne des § 675 HGB gerichteter gegenseitiger Vertrag.

Kommissionslagerdeckung

acronym of:Begriff aus der Kreditversicherung

Wenn ein Lieferant bei seinen Kunden Kommissionsläger unterhält, kann der Versicherungsschutz im Rahmen der Kreditversicherung auf die Forderungen erweitert werden, die dem Versicherungsnehmer aus der Errichtung von Kommissionslägern gegen die Kommissionäre zustehen. Gleiches gilt, wenn ein solches Lager im Überseehandel unterhalten wird (Konsignationslager).

Konsignationslager

definition:Warenlager des Lieferanten mit Zugriff des Käufes

Das Konsignationslager ist ein Warenlager eines Warenlieferanten oder Dienstleisters. In der Regel befindet sich dieses in der Nähe oder auf dem Gelände des Käufers (Abnehmers). Die Ware verbleibt solange im Eigentum des Lieferanten, bis der Abnehmer sie aus dem Lager entnimmt. Erst zum Zeitpunkt der Entnahme findet juristisch eine Lieferung als Grundlage der Rechnungsstellung statt.

Konsignationslagerdeckung

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Wenn ein Lieferant bei seinen Kunden Kommissionsläger unterhält, kann der Versicherungsschutz im Rahmen der Kreditversicherung auf die Forderungen erweitert werden, die dem Versicherungsnehmer aus der Errichtung von Kommissionslägern gegen die Kommissionäre zustehen. Gleiches gilt, wenn ein solches Lager im Überseehandel unterhalten wird (Konsignationslager).

Konsortialvertrag

Begriff aus der Kreditversicherung - Risiko wird von mehreren Versicherern getragen

Bezeichnet in der Kreditversicherung einen Versicherungsvertrag, den sich zwecks Risikobegrenzung für den einzelnen Kreditversicherer mehrere Erstversicherer teilen.

Kosten des Factoring

definition:In der Regel Gebühren und Zinsen

Die Kosten des Factoring setzen sich aus den Zinsen für die Finanzierung der Forderungen, der Factoringgebühr und der Prüfgebühr für die Bonitätsprüfungsgebühr zusammen. Die Zinsen entsprechen den banküblichen Kontokorrentzinsen, die Laufzeit wird anhand des Zahlungseingangs der ausstehenden Forderungen berechnet.

Kreditprüfung

definition:Begriff aus der Kreditvesicherung - Überprüfung Bonität des Debitors

Ist in der Kreditversicherung die Überprüfung der Bonität eines Abnehmers zum Zwecke der Feststellung, welche Versicherungssumme (Limit) auf ihn gezeichnet werden kann, bzw. ob ein dem Versicherer angebotenes Geschäft in Deckung genommen werden kann.

Kreditprüfungsgebühr

definition:Kosten für die Kreditprüfung im Rahmen einer Kreditversicherung

Die Prüfungsgebühren werden pro Kunde und Versicherungsjahr (VJ) berechnet. Diese Gebühr wird solange berechnet, wie der Kunde vom Versicherer überwacht wird und ein Kreditlimit feststeht. Deshalb ist es wichtig vor der Vertragsverlängerung zu prüfen, welche Kunden, für die keine Limite mehr benötigt werden, aus der aktuellen Kundenliste herausgestrichen werden können.

Kreditversicherung

definition:Kreditversicherung

Versichert sind Risiken wie Insolvenz und Zahlungsunwilligkeit der Abnehmer (Debitoren).

Kreditversicherungsmakler

definition:Spezialisiertes Versicherungsmakler

Kreditversicherungsmakler (www.kreditversicherungsmakler.de) sind auf die Versicherungssparte Kreditversicherung spezialisierte Makler, die nach dem Grundsatz des best advice und in Anlehnung an das Sachwalterurteil des BGH treuhänderisch für den Mandaten/Kunden tätig sind und ausschließlich dessen Interessen zu vertreten haben. Sie werden von Seiten der Kreditversicherer auch als Fachmakler für Kreditversicherung bezeichnet. Sie verfügen über spezielles Kreditversicherungs-Know How, das sie in der Regel durch Tätigkeit bei einem oder mehreren Kreditversicherern erworben haben.

Kreditversicherungsmarkt

definition:Relativ wenige Anbieter die Policen gegen Zahlugnsausfall weltweit anbieten

Aktuelle Zahlen zu dem Kreditversicherungsmarkt in

• Deutschland
• Österreich und der
• Schweiz

werden bei der atevis über die News veröffentlicht.

Kreditwürdigkeistprüfung

definition:Analyse persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse

I. Begriff
Analyse der persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse eines potentiellen Kreditnehmers zur Abschätzung des mit einer Kreditvergabe verbundenen Risikos. Das Ergebnis der K. dient als Entscheidungsgrundlage für die Gewährung beauftragter bzw. die Belassung eingeräumter Kredite. II. Gegenstand
1. Allgemeine Faktoren, die sich in Vertrauenswürdigkeit, rechtliche Verhältnisse und allgemeine wirtschaftliche Verhältnisse einteilen lassen.
a) Die Vertrauenswürdigkeit hat einen persönlichen und fachlichen Aspekt: Anhaltspunkte sind neben dem bisherigen Zahlungsverhalten, der fachlichen Qualifikation und den beruflichen Leistungen auch Lebensgewohnheiten und persönliche Zuverlässigkeit.
b) Die Analyse der rechtlichen Verhältnisse bezweckt neben der Feststellung der Kreditfähigkeit die Untersuchung rechtsform- und gesellschaftervertragsabhängiger Determinanten der K.
c) Die Analyse der allgemeinen wirtschaftlichen Verhältnisse setzt sich zusammen aus einer Analyse der Lage des Kreditnachfragers sowie der ihn beeinflussenden gesamt- und branchenwirtschaftlichen Einflussgrößen. 2. Spezielle Faktoren, hierbei insbes. Vermögenslage, Erfolgslage und finanzielle Lage (Liquidität) des Kreditnachfragers. a) Die Vermögenslage ist im Rahmen der K. zu untersuchen im Hinblick auf den mit dem Vermögen nachhaltig erzielbaren Erfolg, auf die Liquidierbarkeit der Vermögensgegenstände sowie auf den Anteil freier und somit noch als potentielle Kreditsicherheit zur Verfügung stehender Vermögensteile:
(1) Vermögensaufstellung und Bewertung jeweils zu Buch-, Zeit- und Liquidationswerten;
(2) Aufdeckung stiller Reserven;
(3) Kapitalstruktur (Verhältnis von Eigen- zu Fremdkapital) und deren Entwicklung;
(4) betriebsnotwendiges Vermögen;
(5) Privatentnahme bei Einzelfirmen und Personengesellschaften mit Blick auf die üblicherweise nicht passivierten privaten Steuerschulden;
(6) fremde Rechte und Haftungsverhältnisse, die aus der Bilanz nicht ersichtlich sind (z. B. Eigentumsvorbehalt, Sicherungsübereignungen, Bürgschaften, Patronatserklärungen);
(7) Eventualverbindlichkeiten aus schwebenden Kontrakten. b) Die Erfolgslage wird unter dem Gesichtspunkt untersucht, dass die Fähigkeit zur termingerechten Kreditverzinsung und -tilgung vom erzielten Betriebserfolg abhängt:
(1) Ergebnisse der letzten drei bis fünf Jahre unter Abspaltung von aperiodischen und außerordentlichen Aufwendungen und Erträgen;
(2) Umsatzentwicklung und Beschäftigtenzahl;
(3) Beobachtung des Einflusses von Konjunktur- und Preisschwankungen;
(4) Ermittlung der Kostenstruktur und Abschätzung ihrer Veränderung unter dem Einfluss des beantragten Kredits;
(5) Ermittlung der Gewinne der durch die geplante Investition bevorzugten Kostenträgergruppe durch die Kostenträgerrechnung;
(6) Schätzung der zukünftigen Ertragsentwicklung. c) Die Analyse der finanziellen Lage soll Aufschluss darüber geben, ob die erwartete künftige Zahlungsfähigkeit (Liquidität) des Kreditnachfragers termingerechte Zins- und Tilgungszahlungen aus ordentlichen Einnahmen zulässt:
(1) Ermittlung der Einflüsse von Saisonschwankungen;
(2) Aufstellung der Verbindlichkeiten (geordnet nach Fälligkeitsterminen) und Gegenüberstellung der Umlaufwerte (geordnet nach Liquiditätsgraden). III. Instrumente
1. Einholung von Auskünften bei Lieferanten und Auskunfteien: Dadurch soll das bisherige Zahlungsverhalten des Kreditnehmers ermittelt werden. Da die Entstehung der Information vom Kreditgeber nicht kontrolliert werden kann, erfordert dieses Instrument eine vorsichtige Handhabung.
2. Gegenüberstellung von Verbindlichkeiten und Vermögen im Kreditstatus (Status IV): Dient der Aufdeckung von stillen Reserven. Der Kreditstatus enthält auch Informationen über Vermögensgegenstände, die bereits mit Sicherheiten belegt sind (z. B. Sicherungsübereignung).
3. Analyse des Jahresabschlusses: Durch die Ermittlung von Kennzahlen und der Analyse ihrer Entwicklung aus mehreren Jahresabschlüssen werden Aussagen über Erfolgs-, Vermögens- und Liquiditätslage des Kreditnehmers in der Vergangenheit abgeleitet. - Vgl. auch Bilanzanalyse.
4. Analyse von Finanzplänen: Gibt Einblick in die zu erwartende Liquiditätsentwicklung des Kreditnehmers. Dabei ist vom Kreditgeber bei der Beurteilung die relativ leichte Manipulierbarkeit dieser Pläne zu berücksichtigen. - Mathematisch-statistisches Verfahren: Credit-Scoring-Verfahren, Diskriminanzanalyse. IV. Weiterentwicklung der Kreditwürdigkeitsprüfung
Aufbauend auf den traditionellen Methoden der Bonitätsprüfung wurden von der Kreditwirtschaft Systeme zur Früherkennung latenter Kreditrisiken entwickelt. Dieses Verfahren verbindet ein Bilanzanalysesystem (Statistische Bilanzanalyse), ein System zur Kontodatenanalyse sowie ein System zur Beurteilung der Unternehmensleitung; im Rahmen der Kreditbearbeitung sind diese Systeme im Interesse einer sicheren Engagementbeurteilung im Verbund einzusetzen.  

Kreditwürdigkeitsanalyse

definition:Analyse persönlicher u. wirtschaftlicher Verhältnisse

I. Begriff
Analyse der persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse eines potentiellen Kreditnehmers zur Abschätzung des mit einer Kreditvergabe verbundenen Risikos. Das Ergebnis der K. dient als Entscheidungsgrundlage für die Gewährung beauftragter bzw. die Belassung eingeräumter Kredite. II. Gegenstand
1. Allgemeine Faktoren, die sich in Vertrauenswürdigkeit, rechtliche Verhältnisse und allgemeine wirtschaftliche Verhältnisse einteilen lassen.
a) Die Vertrauenswürdigkeit hat einen persönlichen und fachlichen Aspekt: Anhaltspunkte sind neben dem bisherigen Zahlungsverhalten, der fachlichen Qualifikation und den beruflichen Leistungen auch Lebensgewohnheiten und persönliche Zuverlässigkeit.
b) Die Analyse der rechtlichen Verhältnisse bezweckt neben der Feststellung der Kreditfähigkeit die Untersuchung rechtsform- und gesellschaftervertragsabhängiger Determinanten der K.
c) Die Analyse der allgemeinen wirtschaftlichen Verhältnisse setzt sich zusammen aus einer Analyse der Lage des Kreditnachfragers sowie der ihn beeinflussenden gesamt- und branchenwirtschaftlichen Einflussgrößen. 2. Spezielle Faktoren, hierbei insbes. Vermögenslage, Erfolgslage und finanzielle Lage (Liquidität) des Kreditnachfragers. a) Die Vermögenslage ist im Rahmen der K. zu untersuchen im Hinblick auf den mit dem Vermögen nachhaltig erzielbaren Erfolg, auf die Liquidierbarkeit der Vermögensgegenstände sowie auf den Anteil freier und somit noch als potentielle Kreditsicherheit zur Verfügung stehender Vermögensteile:
(1) Vermögensaufstellung und Bewertung jeweils zu Buch-, Zeit- und Liquidationswerten;
(2) Aufdeckung stiller Reserven;
(3) Kapitalstruktur (Verhältnis von Eigen- zu Fremdkapital) und deren Entwicklung;
(4) betriebsnotwendiges Vermögen;
(5) Privatentnahme bei Einzelfirmen und Personengesellschaften mit Blick auf die üblicherweise nicht passivierten privaten Steuerschulden;
(6) fremde Rechte und Haftungsverhältnisse, die aus der Bilanz nicht ersichtlich sind (z. B. Eigentumsvorbehalt, Sicherungsübereignungen, Bürgschaften, Patronatserklärungen);
(7) Eventualverbindlichkeiten aus schwebenden Kontrakten. b) Die Erfolgslage wird unter dem Gesichtspunkt untersucht, dass die Fähigkeit zur termingerechten Kreditverzinsung und -tilgung vom erzielten Betriebserfolg abhängt:
(1) Ergebnisse der letzten drei bis fünf Jahre unter Abspaltung von aperiodischen und außerordentlichen Aufwendungen und Erträgen;
(2) Umsatzentwicklung und Beschäftigtenzahl;
(3) Beobachtung des Einflusses von Konjunktur- und Preisschwankungen;
(4) Ermittlung der Kostenstruktur und Abschätzung ihrer Veränderung unter dem Einfluss des beantragten Kredits;
(5) Ermittlung der Gewinne der durch die geplante Investition bevorzugten Kostenträgergruppe durch die Kostenträgerrechnung;
(6) Schätzung der zukünftigen Ertragsentwicklung. c) Die Analyse der finanziellen Lage soll Aufschluss darüber geben, ob die erwartete künftige Zahlungsfähigkeit (Liquidität) des Kreditnachfragers termingerechte Zins- und Tilgungszahlungen aus ordentlichen Einnahmen zulässt:
(1) Ermittlung der Einflüsse von Saisonschwankungen;
(2) Aufstellung der Verbindlichkeiten (geordnet nach Fälligkeitsterminen) und Gegenüberstellung der Umlaufwerte (geordnet nach Liquiditätsgraden). III. Instrumente
1. Einholung von Auskünften bei Lieferanten und Auskunfteien: Dadurch soll das bisherige Zahlungsverhalten des Kreditnehmers ermittelt werden. Da die Entstehung der Information vom Kreditgeber nicht kontrolliert werden kann, erfordert dieses Instrument eine vorsichtige Handhabung.
2. Gegenüberstellung von Verbindlichkeiten und Vermögen im Kreditstatus (Status IV): Dient der Aufdeckung von stillen Reserven. Der Kreditstatus enthält auch Informationen über Vermögensgegenstände, die bereits mit Sicherheiten belegt sind (z. B. Sicherungsübereignung).
3. Analyse des Jahresabschlusses: Durch die Ermittlung von Kennzahlen und der Analyse ihrer Entwicklung aus mehreren Jahresabschlüssen werden Aussagen über Erfolgs-, Vermögens- und Liquiditätslage des Kreditnehmers in der Vergangenheit abgeleitet. - Vgl. auch Bilanzanalyse.
4. Analyse von Finanzplänen: Gibt Einblick in die zu erwartende Liquiditätsentwicklung des Kreditnehmers. Dabei ist vom Kreditgeber bei der Beurteilung die relativ leichte Manipulierbarkeit dieser Pläne zu berücksichtigen. - Mathematisch-statistisches Verfahren: Credit-Scoring-Verfahren, Diskriminanzanalyse. IV. Weiterentwicklung der Kreditwürdigkeitsprüfung
Aufbauend auf den traditionellen Methoden der Bonitätsprüfung wurden von der Kreditwirtschaft Systeme zur Früherkennung latenter Kreditrisiken entwickelt. Dieses Verfahren verbindet ein Bilanzanalysesystem (Statistische Bilanzanalyse), ein System zur Kontodatenanalyse sowie ein System zur Beurteilung der Unternehmensleitung; im Rahmen der Kreditbearbeitung sind diese Systeme im Interesse einer sicheren Engagementbeurteilung im Verbund einzusetzen.  

Kreditziel

definition:Risikoausschluss - Begriff aus der Kreditversicherung

Bei der Kreditzielklausel handelt es sich um einen Risikoausschluss. Das bedeutet, dass ohne Hinzutreten weiterer Umstände der Versicherungsschutz für Neulieferungen endet, sobald eine Forderung älter als das vereinbarte Kreditziel ist oder erkennbar wird, dass eine Forderung nicht innerhalb des Kreditziels ausgeglichen werden kann. Alle nach Eintritt der Zielüberschreitung bzw. nach deren Erkennbarwerden entstehenden Forderungen gehen allein auf das Risiko des Versicherungsnehmers. Geprüft wird die Zielinanspruchnahme anhand von Kontenblättern bzw. Kontoauszügen. Dabei wird jede Zahlung, Gutschrift etc. - gleichgültig, ob sie für eine genau bezeichnete Lieferung bestimmt war - stets auf die älteste Forderung angerechnet. Hierbei ist zu beachten, dass Scheck- und Wechselzahlungen erst mit dem Einlösungstag als Zahlung angesetzt werden. Ist beispielsweise bei einem Kreditziel von 5 Monaten eine Forderung am 01.02. entstanden und wird sie am 01.05. mit einem Drei-Monats-Papier bezahlt, so ist bei Einlösung (01.08.) das Ziel (Ablauf 01.07.) um einen Monat überschritten. Diese Zielüberschreitung war aber schon bei Hereinnahme des Papiers am 01.05. erkennbar, d.h. nach dem 01.05. entstandene Forderungen sind nicht mehr versichert.

Kreditzielüberschreitung

definition:Obliegenheit - Begriff aus der Kreditversicherung

Zu den Obliegenheiten des Versicherungsnehmers gehört es, den Kreditversicherern eingetretene oder zu erwartende Zielüberschreitungen zu melden. Diese Überschreitungen sind - gleichgültig, ob es sich um versicherte oder unversicherte Forderungen handelt - dem Versicherer unverzüglich anzuzeigen. Die Überschreitung wird wie folgt ermittelt: 1. Älteste offene Forderung bei Ausschluss des versicherten Kunden durch den Kreditversicherer. Addition der einzelnen Fakturen, beginnend mit der jüngsten bis zu der Rechnung, mit der der Saldo bei Ausschluss erreicht wird. 2. Wann hätte älteste offene Forderung bezahlt sein müssen? (= äußerstes Kreditziel) 3. Welche Kreditzielüberschreitungen sind bezogen auf das Datum des Ausschlusses - im einzelnen eingetreten? 4. Risikoausschluss: wird das äußerste Kreditziel überschritten oder dessen Überschreitung erkennbar:
weitere Lieferungen und Dienstleistungen sind nicht mehr versichert
ein Nachrücken für Forderungen aus bereits ausgeführten Lieferungen und Leistungen sind ausgeschlossen, welche die Versicherungssumme übersteigen. Es sei denn, der Kreditversicherer bestätigt den Fortbestand der Versicherung.

Kreditzielüberschreitungsmeldung

Pflicht aus einem Kreditversicherungsvertrag

siehe auch: Kreditzielüberschreitung

Kumul

definition:Summe aller gezeichneten Limite auf bestimmtes Risiko

In der Sparte Kreditversicherung ist dies die Summe aller auf einen Abnehmer gezeichneten Limite.

Kündigungsfrist

definition:Kann je nach Vertrag differieren

Die Kündigungsfrist des Vertrages kann differieren zwischen zwei oder drei Monaten je nach Anbieter. Grundsätzlich ist es bei schwierigen Vertragsverlängerungsgesprächen sinnvoll die Kündigungsfrist entweder ganz aufzuheben oder auf einen bzw. zwei Monate zu verkürzen.

KZÜ

definition:Kreditzielüberschreitungsmeldung

Abkürzung für Kreditzielüberschreitungsmeldung

Lagerfinanzierung

definition:Finanzierung Warenlager durch spezialisierte Institute

Im Zusammenhang mit einer Factoringfinanzierung bieten auch einige wenige Factoringesellschaften die Finanzierung von (fungiblen) Warenbeständen an. Zielgruppe sind Unternehmen mit hohem Anteil des Wareneinatzes.

Lagergeschäft

definition:Warendistribution über Handelskette

Warendistribution über die Lager der Glieder der Handelskette, z. B. beim Eigengeschäft eines Einkaufsverbandes. Auch bei Fremdgeschäften ist Lenkung des Warenstroms über das Lager des Einkaufsverbandes möglich; vorherrschend ist hierbei jedoch das Streckengeschäft.

Lastschriftverfahren

definition:Zahlungsvorgang wird vom Zahlungsempflänger ausgelöst

Ist eine Rechnungseinzugsverfahren mittels Lastschrift. Der bankmäßige Zahlungsvorgang wird - anders als bei der Überweisung - vom Zahlungsempfänger ausgelöst. Voraussetzung hierfür ist das Einverständnis des Zahlungspflichtigen. Vorteile des Lastschriftverfahrens für den Gläubiger bestehen vor allem darin, dass er den Zeitpunkt der Zahlung bestimmt und somit weiß, wann er über die entsprechenden Gegenwerte verfügen kann. Der Schuldner andererseits ist der Mühe enthoben, seine Zahlungstermine zu überwachen und Überweisungen oder Schecks auszustellen. Er ist allerdings in seinen finanziellen Dispositionen eingeschränkt, da der Zeitpunkt der Belastung seines Kontos durch den Gläubiger bestimmt wird. Mangelnde Deckung, Widerspruch. Unterschied zu Abbuchung: dort kein Widerspruch möglich.

Lieferant

definition:Verkäufer von Waren oder Dienstleistungen

Auch Verkäufer, Factoring-Kunde, Anschlusskunde, Verkäufer, Zedent. Lieferant der Ware, Kunde der Factorbank, Verkäufer der Forderung, Unternehmen das Waren oder Dienstleistungen verkauft und die darus entstehenden Forderungen im Rahmen eines Factoringverfahrens an den Factor verkauft.

Limit

definition:Höhe der Versicherungssumme des geprüften Risikos

Stellt in der Kreditversicherung den in der Kreditentscheidung festgelegten Außenstandsbetrag dar, bis zu dem die Forderungen eines Versicherungsnehmers gegenüber seinem Abnehmer versichert sind. Im Factoring wird hiermit das Ankauflimit pro Abnehmer bezeichnet.

Limitausschluss

definition:Aufhebung eines Limits, i.d.R. wegen Bonitäsverschlechterung für zukünftige Liefereungen/Leistungen

Ist in der Kreditversicherung die Aufhebung des Versicherungsschutzes für Forderungen aus künftigen Warenlieferungen und Dienstleistungen. Forderungen, die die Versicherungssumme übersteigen können damit nicht nachrücken. Zu beachten ist in diesem Zusammenhang auch, dass Zahlungen immer auf die jeweils älteste Forderung angerechnet werden.

Limitgenehmigung

definition:Begriff aus dem Bereich Factoring

Erfogt dann, wenn der Factor das Risiko der Einbringlichkeit übernimmt.

Limitstreichung

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Meint in der Kreditversicherung die Streichung eines nicht mehr benötigten Limits durch den Versicherungsnehmer.

Liquidität

definition:Fähigkeit und Bereitschaft finanziellen Verpflichtung termingerecht nachzukommen

Fähigkeit und Bereitschaft eines Unternehmens, seinen bestehenden Zahlungsverpflichtungen termingerecht und betragsgenau nachzukommen. Die Sicherung der Liquidität besteht in der Aufgabe, Geld und liquidierbare Vermögensgegenstände (Fungibilität) zum Zweck der zeitpunktgerechten Kapitalbeschaffung bereitzustellen. Mit Factoring lassen sich Forderungen (Umlaufvermögen) in liquide Mittel umwandeln.

Mahnrhythmus

definition:Zeitlicher Abstand der versendeten Mahnungen

Der Mahnrhythmus/Anzahl der erfolgten Mahnungen gibt an, wie oft die offenen Rechnung beim Schuldner in Erinnerung - angemahnt - wurde.

Mahnsperre

definition:Ausnahme von normalen Mahnrhythmus

Betrifft die Möglichkeit, einzelne offene Posten von der Mahnung bzw. vom Mahnrhythmus auszunehmen.

Mahnwesen

definition:Teil des Debitorenmanagements

Teil des Debitorenmanagements, das bei den meisten Factoringvarianten auf den Factor übertragen wird.

Mantelvertrag

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Ist in der Kreditversicherung die seit langem vorherrschende Vertragsform, die den Versicherungsnehmer zur Anbietung aller Forderungen gegenüber seinen Kunden verpflichtet.

Maturity-Factoring (Fälligkeitsfactoring)

definition:Factoring ohne Bevorschussung

Verzichtet der Factoringkunde auf die Bevorschussung der Forderung handelt es sich um sogenanntes Maturity-Factoring (Fälligkeits-Factoring).

Der Anschlusskunde erhält vom Factor Geld, wenn Zahlungen der Kunden eingegangen sind. Verweigert der Kunde die Zahlung ohne nachvollziehbaren Grund muss der Factor nach Ablauf einer vereinbarten Frist (90-120 Tage nach vereinbarter Fälligkeit) den offenen Betrag ausgleichen.

MAW

definition:Mindestanrechnungswert

Abkürzung für Mindestanrechnungswert

Maximale Bevorschussung

definition:Begriff aus dem Factoring

Der Betrag, der sich auf Grund der Buchung von Belegen bzw. der Bearbeitung von Informationen rechnerich als bevorschussbar ergibt.

Mehrwertsteuer

definition:Kann im Rahmen der Kreditversciherung im Inland mitversichert werden

Die Mehrwertsteuer kann mitversichert werden. Durch die Mitversicherung der Mehrwertsteuer verringert sich der effektive Selbstbehalt des Versicherungsnehmers. Im Falle eines versicherten Forderungsausfalls erhält der Versicherungsnehmer/Lieferant neben der Entschädigung des Kreditversicherers auch die in der Bruttoforderung enthaltene Mehrwertsteuer vom Finanzamt auf Antrag erstattet (soweit sie bereits abgeführt wurde). Die Entschädigungsleistung des Kreditversicherers ist außerdem von der Mehrwertsteuer befreit (§4 Nr. 10. a) UStG) Beispiel für den Mehrwertsteuer-Effekt bei Mitversicherung:

• Nettoforderung: Euro 100.000,--
• Mehrwertsteuer/Umsatzsteuer 19% Euro 19.000,--
• Bruttoforderung Euro 119.000,--
• Entschädigungsleistung 70% Euro 83.300,--
• Erstattung durch Finanzamt Euro 19.000,--
• Summe Euro 102.300,--
• Endgültiger Ausfall Euro 16.700,--
• Entspricht bezogen auf die Nettoforderung 16,7%
• Entspricht bezogen auf die Bruttoforderung 14,0%

Der Mehrwertsteuer-Effekt tritt bei Ausfuhrlieferungen nicht in Kraft, weil Ausfuhrlieferungen von der Umsatzsteuer befreit sind (§4 Nr. 1. a) UStG). Zum Tragen kommt der Mehrwertsteuer-Effekt jedoch, wenn im Ausland ansässige Tochter- oder Beteiligungsgesellschaften im Rahmen eines Inlandsvertrags mitversichert sind. Üblicherweise wird von Seiten des Kreditversicherers dann vereinbart, dass der effektive Selbstbehalt aufgrund des Mehrwertsteuer-Effektes 10% nicht unterschreiten darf.

Meldegrenze für Kreditzielüberschreitung

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Zu den Obliegenheiten des Versicherungsnehmers gehört es, dem Kreditversicherer eingetretene oder zu erwartende Kreditzielüberschreitungen zu melden. Um den Verwaltungsaufwand hinsichtlich dieser erforderlichen Meldungen in Grenzen zu halten ist es sinnvoll, mit dem Kreditversicherer eine Freigrenze zu vereinbaren, bei der eine Nichtmeldung der Kreditzielüberschreitung folgenlos bleibt. Diese Freigrenze kann pro Einzelforderung oder hinsichtlich der Summe aller Forderungen vereinbart werden.

Meldung zur Prämienberechnung

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Die monatliche Salden-/Umsatzmeldung ist dem Versicherer bis zu einer bestimmten Frist gemäss Versicherungsschein zuzusenden. Es gibt auch Verträge, die nur eine einmalige Jahresmeldung vorsehen.

Mezzanine

definition:Mischform aus Eigen- u. Fremdkapital

Eine Mezzanine-Finanzierung ist eine Mischform aus Eigen- und Fremdkapital. Diese Finanzierungsform wird dem Eigenkapital zugerechnet bzw. assoziiert, da durch den Rangrücktritt und/oder eine Verlustübernahme der Kapitalgeber für die Einlage haftet - im Gegensatz zu echtem Fremdkapital. Die Finanzierung hat auch Ähnlichkeit mit Fremdkapital, da es nach einer definierten Laufzeit zurückbezahlt werden muss - im Gegensatz zu einer unkündbaren Eigenkapitalfinanzierung.

Entliehen wurde der Begriff der italienischen Architektur, in der ein Mezzanine ein Zwischengeschoss zwischen zwei Hauptgeschossen darstellt. Ebenso wie das architektonische Mezzanine also eine Zwischenstellung einnimmt, nimmt auch das finanzielle Mezzanine diese Zwitterstellung ein.

Mietbürgschaften

definition:Bürgschaft im Rahmen eines Mietverhältnisses

Bei der Mietbürgschaft haftet der Bürge haftet als weiterer Schuldner für Forderungen aus dem Mietverhältnis zwischen dem Mieter und dem Vermieter.

Beispiel: Eltern bürgen für ihr Kind.
Grundsätzlich ist die Bürgschaft vom Bestand der Hauptschuld (Mietverhältnis) abhängig. Endet das Mietverhältnis, für das die Bürgschaft gestellt wurde, endet frühestens- auch die Haftung aus der Mietbürgschaft.

Mietkautionsversicherung

definition:Bestimmte der Sicherheit beim mieten einer Wohnung

Die Mietkautionsversicherung gehört zu den Mietsicherheiten. Die Mietkautionsversicherung kann durch private und gewerbliche Mieter zur Besicherung von Mietverhältnissen abgeschlossen werden.

Als Anbieter fungieren Banke, Sparkassen, Kreditversicherer und Gesellschaften die sich auf diese Sicherheitenart spezialisiert haben.

Mietkautionsversicherung

definition:Mietsicherheit bei Abschluss eins privaten oder gewerblichen Mietvertrages

Die Mietkautionsversicherung gehört zu den Mietsicherheiten. Die Mietkautionsversicherung kann durch private und gewerbliche Mieter zur Besicherung von Mietverhältnissen abgeschlossen werden.

Als Anbieter fungieren Banke, Sparkassen, Kreditversicherer und Gesellschaften die sich auf diese Sicherheitenart spezialisiert haben.

Mindestanrechnungswert

definition:MAW - Begriff aus der Kreditversicherung

Stellt in der Investitionsgüterkreditversicherung eine prozentuale Staffel dar, mit welcher ein im Versicherungsfall zurück geholtes Wirtschaftsgut bei der Schadenabrechnung mindestens in Ansatz gebracht wird. Unterbleiben kann die Anrechnung eines MAW, wenn die Vereinbarung des Eigentumsvorbehaltes aus rechtlichen oder tatsächlichen Gründen nicht möglich ist (z. B. Spezialanfertigungen, Auslandslieferungen). Für diesen Fall ist üblicherweise eine höhere Prämie sowie ein höhere Selbstbeteiligung vereinbart.

Mindestbeteiligung

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Dieser Betrag kommt zur Anwendung, wenn der abzusetzende Betrag durch die relative Selbstbeteiligung (x-%) geringer ausfällt.

Mindestdeckung bestehender Forderungen

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Um die bei Vertragsbeginn bereits bestehenden Forderungen mitzuversichern, berechnet der Kreditversicherer i.d.R. im ersten Versicherungsjahr einen anteiligen Prämienzuschlag und übernimmt dafür teilweise für mehr als einen Monat rückwirkend den Versicherungsschutz. Siehe auch: Bestehende Forderungen.

Mindestprämie

definition:Mindestkosten pro Versicherungsjahr

Diese Summe wird als Mindestbetrag vom Versicherer pro Versicherungsjahr als Einstieg und zur Kalkulation der Höchstentschädigung ab Vertragsbeginn verlangt. Sollte durch die effektive Prämienabrechnung am Jahresende die Gesamtprämie < als die Mindestprämie sein, so erfolgt eine Nachberechnung des Differenzbetrages.

Monitoring

definition:Erfassen, überwachen, protokollieren eines Vorganges bzw. Prozesses

Überbegriff für alle Arten der unmittelbaren systematischen Erfassung bzw. Protokollierung, Beobachtung oder Überwachung eines Vorgangs oder Prozesses mittels technischer Hilfsmittel oder anderer Beobachtungssysteme. Wichtig ist die wiederholende Durchführung der jeweiligen Untersuchungsprogramme, um anhand von Ergebnisvergleichen Schlussfolgerungen für die Gegenwart und Zukunft ziehen zu können. Die Aufgabe des Monitorings besteht darin, bei einem beobachteten Ablauf bzw. Prozess lenkend einzugreifen, sofern dieser nicht den erwarteten Verlauf nimmt bzw. bestimmte Grenzwerte unter- bzw. überschritten sind.

Musterware

definition:In der Regel mit längeren Kreditzielen verbunden

Für Musterware bzw. Ausstellungsware werden vom Lieferanten längere Zahlungsziele gewährt. Im Rahmen einer Kreditversicherung sind auch diese Forderungen absicherbar. Hierfür sind jedoch spezielle Kreditziele zu vereinbaren. Die Kreditziele können bis zu 24 Monaten laufen.

Mängelgewährleistungsbürgschaften

definition:Sicherheitsleistung bei Mängeln

Die Mängelgewährleistungsbürgschaft ist eine eine Sicherheitsleistung. 

Sie ist am häufigsten vorkommende Bürgschaft. In der Praxis kommt sie z.B. dann zum Einsatz, wenn ein gesamtes Bauvorhaben oder ein bestimmter Bauabschnitt fertiggestellt und an den Bauherrn übergeben wurde. Der Bauherr (Auftraggeber) hat in diesem Fall einen Anspruch auf eine Sicherheit in einer gewissen Höhe für den Fall, dass nach Abschluss der Bauarbeiten noch Baumängel auftreten, die bei der Übergabe nicht identifiziert werden konnten.

Möglche Überweisung

definition:Begriff aus dem Factoring

Differenz zwischen maximaler Bevorschussung aus den angekauften Forderungen und der tatsächlich aushaftender Bevorschussung.

Objektive Gefahrerhöung

definition:Begriff aus der Versicherung

Vom Willen des Versicherungsnehmers unabhängige Gefahrerhöhung. Beispiel: Der Gesetzgeber verschärft ein Haftpflichtgesetz. Hier kann der Versicherer innerhalb eines Monats kündigen (§ 27 I VVG). Leistungsfreiheit des Versicherers wegen versäumter Anzeige ist nach § 28 VVG möglich. Siehe auch: Anzeige- und Verhaltenspflichten

Obliegenheiten

definition:Begriff aus der Versicherung

Hierbei handelt es sich nicht um schuldvertragliche Leistungspflichten des Versicherungsnehmers, sondern um Pflichten im eigenen Interesse. Werden Obliegenheiten verletzt, kann der Versicherer kündigen und sich im Versicherungsfall auf Leistungsfreiheit berufen (vgl. § 6 I, III VVG). Wichtige Obliegenheiten bei Versicherungsverträgen: Anzeigepflicht, Auskunftspflicht, Rettungspflicht. Die Rechtsprechung hat für nach dem Versicherungsfall zu erfüllende Obliegenheiten (§ 6 III VVG) die scharfe gesetzlich vorgesehene Rechtsfolge der Leistungsfreiheit bei folgenlos gebliebenen vorsätzlichen Obliegenheiten bei Versicherungsverträgen abgemildert (sog. Relevanzrechtsprechung). Obliegenheitsverletzungen von Repräsentanten werden dem Versicherungsnehmer zugerechnet.

Obliegenheitsverletzungen:

Nichteinhaltung vertraglich vereinbarter Pflichten

Begriff aus dem Versicherungsbereich: Obliegenheitsverletzungen liegen vor, wenn ein versichertes Unternehmen seinen vertraglich vereinbarten Pflichten gegenüber dem Versicherer nicht nachkommt. Im Rahmen eines Kreditversicherungsvertrages sind Kreditzielüberschreitungsmeldungen z. B. wesentlicher Bestandteil der Bonitätsüberwachung. Wenn der Versicherungsnehmer dem Versicherer nicht meldet, wenn einer seiner Kunden ein Kreditziel überschreitet, gefährdet er die Bonitätsüberwachung der Kunden und begeht eine Obliegenheitsverletzung. Im Schadenfall kann durch Obliegenheitsverletzungen der Versicherer dann von der Leistungspflicht befreit sein.

OECD

acronym of:Organization for Economic Cooperation and Development

Organization for Economic Cooperation and Development (Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung) Mitgliedsstaaten sind wichtige Industrieländer, die sich u. a. die Förderung und Ausweitung des Welthandels zum Ziel gesetzt haben.

Offenes Factoring

definition:Factoring wird dem Debitor angezeigt

Beim offenen Verfahren des Factorings wird dem Debitor angezeigt, dass die Forderung an einen Factor abgetreten ist. Dies ist der Regelfall. Im Gegensatz dazu erfährt beim "Stillen Factoring" der Debitor nichts von der Abtretung. Nach außen hin wird also der Einzug der Kundenforderung so abgewickelt, als wäre kein Factoringvertrag geschlossen.

Offenes Zahlungsziel

definition:Begriff aus der Kreditversicherung und Factoring

Im Zusammenhang mit Kreditversicherung zählen hierzu Forderungen mit einer Laufzeit von bis zu 12 Monaten. Im Zusammenhang mit Factoring zählen hierzu Inlandsforderungen mit einer Laufzeit von bis zu 3 Monaten und Auslandsforderungen mit einer Laufzeit von bis zu 5 Monaten.

One-Factor-System | Ein-Factor-System

definition:Begriff aus dem Factoring

Im Unterschied zum Two–Factor-System wickelt der Factor hier Export-Factoring ohne ausländische Factoringpartner in den jeweiligen Ländern ab. Die Einräumung von Debitorenlimiten erfolgt in der Regel auf Basis einer Kreditversicherung des Factors oder des Forderungsverkäufers. Der Einzug der Forderungen gegenüber den ausländischen Debitoren erfolgt direkt.

Online-Factoring

definition:EDV-mäßige Abwicklung eines Factoringverfahrens

Ein immer mehr verbreitetes Verfahren, dass die EDV-mäßige Abwicklung des Factorings zwischen Factorkunde und Factor beschreibt wird als Online-Factoring bezeichnet. Rechnungen werden vom Lieferanten nicht mehr körperlich beim Factor zur Bevorschussung eingereicht, sondern es werden lediglich die Rechnungsdaten (Debitor, Rechnungsbetrag, Lieferdatum, Rechnungsdatum und -nummer sowie Zahlungsbedingung) EDV-technisch an den Factor weitergereicht. Anwendung findet das Onlinefactoring auch im Rahmen des Inhouseverfahrens. Hier verbleibt die Debitorenbuchhaltung beim Factoringkunden. Er verbucht die Rechnungen und überwacht eingehende Zahlungen. Der Factor greift mit Hilfe einer EDV-Schnittstelle auf die vorhandenen Rechnungsdaten zu und nimmt an Hand dessen die Bevorschussung vor. Online-Factoring wird in der Regel Unternehmen mit Umsätzen ab 7,5 - 10 Mio. EUR angeboten.

Online-Verfahren

definition:EDV-mäßige Kommunikation im Rahmen einer Kreditversicherung

Bezeichnet in der Kreditversicherung die Nutzung des Internets für die Kommunikation zwischen Versicherungsnehmer und Kreditversicherer sowie zwischen Makler und Kreditversicherer. Die Kommunikationsmöglichkeiten werden von den Kreditversicherern in unterschiedlichem Umfang angeboten und laufend erweitert. Wesentliche Nutzungsmöglichkeit ist die Beantragung von Versicherungslimiten, Übermittlung von Limitentscheidungen seitens des Versicherers sowie Limitübersichten; ferner können Meldungen (Salden- / Umsatzmeldung Kreditzielüberschreitungsmeldung) vom Versicherungsnehmer an den Kreditversicherer papierlos gemacht werden.

Ottawa-Konvention

Übereinkommen zum internationalen Factoring

Hiermit wird war das "Übereinkommen zum internationalen Factoring" bezeichnet. Diese Vereinbarung aus dem Jahre 1988 vereinfacht die Abtretung von Exportforderungen durch eine Anpassung internationaler Rechtsvorschriften und erleichtert dadurch die Finanzierung grenzüberschreitender Geschäfte. Die Bundesrepublik hat dieses Übereinkommen nach fast zehnjährigen Bemühungen des Deutschen Factoring-Verbandes im Januar 1998 ratifiziert. Die Arbeit des Verbandes setzt sich durch eine Beteiligung an den Beratungen über einen Gesetzentwurf der United Nations Commission on International Trade Law (UNCITRAL) fort, der in seiner Wirkung für grenzüberschreitende Geschäfte über den Rechtsinhalt der ‚Ottawa-Konvention' hinausgeht.

Outsourcing

definition:Verlagerung von Wertschöpfungsaktivitäten auf externe Dritte

Verlagerung von Wertschöpfungsaktivitäten des Unternehmens auf externe Dritte. Outsourcing stellt eine Verkürzung der Wertschöpfungskette bzw. der Leistungstiefe des Unternehmens dar. Durch die Inanspruchnahme qualifizierter, spezialisierter Vorlieferanten für Komponenten und Dienstleistungen werden die Produktions-, Entwicklungs-, aber auch Dienstleistungsgemeinkosten des Unternehmens häufig reduziert. Durch Konzentration auf die Kernaktivitäten werden Kostenvorteile realisiert, die operative und strategische eigene Marktposition so verbessert. Im Zusammenhang mit Factoring spricht man von Outsourcing des Debitorenmanagements.

politische Risiken |politische Risiken | politisches Risiko | political risk| political risk

definition:Sammelausdruck in der Versicherung für . . .

Sammelausdruck in der Versicherung für wirtschafts-, sozial-, verwaltungs- und allgemeinpolitische Gefahrumstände, z. B. Krieg, Boykott, Embargo oder Blockade, Bürgerkrieg, innere Unruhen, Streik, Aussperrung, Beschlagnahme, Verfügungen hoher Hand, Zahlungsverbots- oder Moratoriumsrisiko; Transferrisiko und Konvertierungsrisiko. In den Allgemeinen Versicherungsbedingungen (AVB) in der Regel ausgeschlossen, teilweise bieten einige Kreditversicherer den Wiedereinschluß aufgrund besonderer Klauseln, in der Regel mit verkürzten Kündigungsfristen und gegen Prämienzuschlag.

Politisches Risko

definition:Absicherung über APG des Bundes

Sammelausdruck für wirtschafts-, sozial-, verwaltungs- und allgemeinpolitische Gefahrumstände, z. B. Krieg, Boykott, Embargo oder Blockade, Bürgerkrieg, innere Unruhen, Streik, Aussperrung, Beschlagnahme, Verfügungen hoher Hand, Zahlungsverbots- oder Moratoriumsrisiko, Transferrisiko und Konvertierungsrisiko.

Pool

definition:Zusammenschluss zur Durchsetzung von Ansprüchen

Bezeichnet in der Kreditversicherungsbranche den Zusammenschluß der Lieferanten zur gemeinsamen Durchsetzung der Ansprüche aus dem Eigentumsvorbehalt und wird vom Kreditversicherer zum Zwecke der Schadensminderung initiiert.

Privatpersonen

definition:Definition im Rahmen einer Kreditversicherung | Factoring

Grundsätzlich erstreckt sich der Versicherungsschutz im Rahmen einer Kreditversicherung nicht auf Privatpersonen. Durch Sondervereinbarung kann der Versicherungsschutz auch auf Privatpersonen erweitert werden. Größere Versicherungslimite (z. B. mehr als 50.000 Euro) erfordern eine sehr gute Bonität der jeweiligen Privatperson. Forderung gegenüber Privatperson lassen sich nur mir schriftlicher Zustimmung der Privatperson im Rahmen des Factorings finanzieren. Factoring von Forderungen gegenüber Privatpersonen kommt daher selten vor (Ausnahme sind sog. Verrechnungsstellen von Privatärzten, Zahnärzten, Heilpraktiker, Fahrschulen).

Prolongationsprämie

Begriff aus der Kreditversicherung

siehe: Zeitprämie

Protracted default

definition:Nichtzahlungstatbestand

siehe: Nichtzahlungstatbestand

Prüfgebühren

definition:Begriff aus der Kreditversicherung | Factoring

Die Prüfgebühren werden für alle einzeln benannten versicherten Kunden pro Versicherungsjahr berechnet.

Prämie

definition:in % vom Umsatz oder Forderungsbestand oder Festbetrag

Die Prämie stellt den Risikoanteil der Versicherung dar und wird entweder in % vom Umsatz oder in % vom monatlichen Forderungsbestand berechnet.

Prämienberechnung

definition:Verschiedene Verfahrensarten in der Kreditversicherung

Die Prämienberechnung erfolgt entsprechend der vertraglichen Festlegung auf Salden- oder Umsatzbasis.

• Saldenmeldung

Die Prämie wird aus der Summe aller am Ultimo eines jeden Monats bestehenden versicherten offenen und Wechsel-Forderungen einschließlich Mehrwertsteuer (falls mitversichert) berechnet. Der Kreditversicherer stellt Ihnen für die Mitteilung eine Saldenliste zur Verfügung (Papier oder elektronisch) die bereits alle wesentlichen Angaben wie Risiko, Risikonummer, Versicherungs(Deckungs-)summe u.a. enthält. Es sind auch vereinfachte Meldungen darstellbar. Die jeweiligen Salden benannt / unbenannt werden dann in einer Summe gemeldet. Für die Prämienberechnung sind in der Regel bereits gebuchte Schecks und Lastschriften nicht aufzugeben.

• Monats-Umsatzmeldung

Grundlage für die Berechnung sind die monatlichen Umsätze mit den versicherten Kunden. Zur Angabe der Umsätze stellt Ihnen der Kreditversicherer ein Formular (Paper, elektronisch) zur Verfügung. Die entsprechenden Beträge sind nach Ländern geordnet aufzuführen. Nach Ablauf des Grundprämienzeitraumes ist die im Versicherungsschein genannte Folgeprämie für die noch bestehenden offenen Forderungen und Wechselforderungen pro Monat und versicherten Kunden zu zahlen.

• Jahres-Umsatzmeldung

Die Prämie wird aus den Umsätzen berechnet, die der Versicherungsnehmer innerhalb eines Versicherungsjahres mit den in die Versicherung eingeschlossenen Kunden (d.h. versicherten) getätigt hat. In der Regel unterliegen auch nur teilversicherte Kunden der vollen Prämienberechnung. Zu Beginn eines jeden Versicherungsjahres wird auf der Basis des voraussichtlich versicherbaren Umsatzes eine Jahresschätzprämie ermittelt und vereinbart. Die Berechnungsgrundlage für die Jahresschätzprämie bildet der Gesamtumsatz des Versicherungsnehmers abzüglich etwaiger Umsätze mit verbundenen Unternehmen, mit öffentlich-rechtlichen Abnehmern, solcher Umsätze für die der Versicherungsnehmer unwiderruflich bestätigte Akkreditive erhalten sowie Barumsätze Auf die sog. Schätzprämie werden zu Beginn pro Quartal Abschlagszahlungen in Rechnung gestellt. Nach Ablauf eines jeden Versicherungsjahres erfolgt eine endgültige Prämienberechnung auf Basis der mit den in die Versicherung eingeschlossenen Kunden tatsächlich getätigten Umsätze. Die Jahresschätzprämie kann auch als Festprämie vereinbart werden. Eine endgültige Prämienberechnung erfolgt dann nicht, jedoch wird die Festprämie für jedes Versicherungsjahr neu festgesetzt. Fristen beachten: Die rechtzeitige und ordnungsgemäße Salden- oder Umsatzmeldung ist Voraussetzung für den Versicherungsschutz. Prämienrechnungen sind gemäß Zahlungsbedingungen zu begleichen, da Sie sonst Gefahr laufen, den Versicherungsschutz zu verlieren.

Prämienrückvergütung

definition:Vertragsklausel in der Versicherungswirtschaft

Diese Vertragsklausel regelt eine bestimmte Rückvergütung, wenn ein Vertragsjahr entweder schadenfrei verlaufen ist oder eine bestimmte Schadenquote nicht erreicht wurde. Auch auf eine festgelegte Mindestprämie eines Jahres kann der Versicherungsnehmer eine Prämienrückvergütung erhalten. Die Vereinbarung einer Rückvergütung setzt jedoch voraus, dass auch eine Wahrscheinlichkeit besteht, diese in Anspruch zu nehmen. Hier sind vor allem die Erfahrungen der letzten Jahre entscheidend.

Quote

definition:Begriff aus dem Insolvenzrecht

Ist im Insolvenzfall der Prozentsatz, mit dem nicht bevorrechtigte Gläubiger auf Ihre Forderung Befriedigung finden.

Rabatt

definition:Preisnachlass für Waren und Leistungen

I. Begriff Preisnachlass für Waren und Leistungen, der angewendet wird, wenn ein formell einheitlicher Angebotspreis trotzdem gegenüber verschiedenen Abnehmern, unter verschiedenen Umständen oder zu verschiedenen Zeiten differenziert werden soll. Rabatt als absoluter Betrag oder in einem Prozentsatz des Angebotspreises. II. Arten 1. Nach dem Grund der Rabattgabe:
a) Barzahlungsrabatt: Vergütung für schnelle Zahlung (im gleichen Sinn wie Skonto verwendet).
b) Warenrabatt: Berechnungsart des endgültigen Kaufpreises; hierbei bedeutet Mengenrabatt (Konsumrabatt) ein Preisnachlass für die Abnahme von größeren Mengen in einer Lieferung oder in einem bestimmten Zeitraum (meist ein Jahr); im letzten Fall vielfach als Umsatzbonus oder Jahresbonus bezeichnet.
c) Funktionsrabatt: Die dem Abnehmer gewährte Vergütung für die Übernahme eines Teils der Handelsfunktionen im Distributionssystem.
d) Frühbezugsrabatt: Preisnachlass für vorzeitige Abnahme von Saisonartikeln.
e) Treuerabatt: Gewährt für langdauernde Geschäftsbeziehungen; im engeren Sinne auch Rabatt unter der Bedingung, dass der Kunde in einem bestimmten Zeitraum bestimmte Artikel nur von einem Lieferanten oder einer Lieferantengruppe bezieht.
f) Kundenrabatt: An den letzten Verbraucher gewährter Preisnachlass; oft als Einzelhandelsrabatt bezeichnet. Der Kundenrabatt tritt durchweg in der Form des Barzahlungsrabatts auf (durch Rabattgesetz heute noch auf 3% des Verkaufspreises begrenzt). - Viele Arten von Sonderrabatt, z.B. der Preisnachlass an im Betrieb Beschäftigte (Personalrabatt) und der an bestimmte Personengruppen (z. B. Beamten- oder Vereinsrabatt) oder Berufsgruppen (z.B. Weiterverarbeitungsrabatt) gewährte Rabatt 2. Nach dem Zeitpunkt der Rabattgewährung zu unterscheiden:
Sofortrabatt und nachträglich vergüteter Rabatt (z.B. meist der Umsatzbonus). III. Factoring & Rabatte Im Zusammenhang mit Factoring lassen sich insbesondere Mengenrabatte erzielen, wenn größere Losgrößen durch die höhere Liquidität erzielt werden können.

Rating

definition:Standardisierte Kennziffern zur Beurteilung der Bonität

Auf internationalen Finanzmärkten übliche standardisierte Kennziffer zur Beurteilung und Einstufung der Bonität eines internationalen Schuldners. Es kann sich um Länder-Ratings oder Emittenten-Rating handeln.
Ratingstufen:

A => bonitätsmäßig erstklassige Schuldner
B => bonitätsmäßig zweitklassige Schuldner
C => bonitätsmäßig drittklassige Schuldner
D => bonitätsmäßig zweifelhafte Schuldner

Rechnungen

definition:Dokument über eine Geldforderung

Rechnung oder Faktura ist ein Dokument, das eine detaillierte Aufstellung über eine Geldforderung für eine Warenlieferung oder eine sonstige Leistung enthält. Die Rechnung kann in Papierform oder in  elektronisches Form (per DFÜ) übermittelt werden. Die Rechnung enthält Angaben über die Leistung (Art, Menge, Datum, Preis), die Zahlung (Zahlungsbedingungen, Bankverbindung) und den Aussteller (Firma, Adresse). Die steuerliche Anerkennung von Rechnungen (insbesondere von solchen in elektronischer Form) oder ersatzweise von Eigenbelegen ist an genaue Bedingungen geknüpft. Das Ausstellen einer Rechnung nennt man Fakturierung.

Reduzierung

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Herabsetzung der Versicherungssumme für Forderungen gegen einen Kunden, wenn dieser die bisherige Summe nicht mehr benötigt, oder wenn sich die Bonität eines Kunden verschlechtert

Reserven

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Eine Reserve wird gebildet, sobald ein Versicherungsfall sich konkret abzeichnet und die Forderung des Versicherungsnehmers bekannt ist. Die Höhe der versicherten Restforderung wird vorsichtig unter Berücksichtigung des Einzelfalles festgelegt.

Risikoanalyse

definition:Begriff aus der Kreditversicherung | Factoring

Hierunter ist in der Kreditversicherung die schriftliche bzw. elektronische Angabe von Daten und Fakten des potentiellen Versicherungsnehmers zu verstehen, nach denen das Angebot / die Musterpolice erstellt wird. Die Vordeklaration wird Bestandteil des Versicherungsvertrags. Falsche Angaben können dazu führen, dass der Vertrag von Anfang an unwirksam ist.

Risikoart

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Es gibt verschiedene Risikoarten: z.B. Zentralregulierung mit Delkredereübernahme, reine Delkredereübernahme, Eigengeschäft, Wechselfinanzierung der Anschlussfirmen.

Risikoübernahme

definition:Leistung im Rahmen eines Factoringvertrages

Wichtige Leistung im Rahmen des Factoring; der Factor übernimmt im Gegensatz zur Warenkreditversicherung das Risiko bis zu hundert Prozent regresslos, er trägt als das volle Ausfallrisiko bei Insolvenz des Abnehmers ohne speziellen Nachweis (angenommener Delkrederefall).

Rücklastschriften

definition:Im Zusammenhang einer Kredtversicherung

Der Versicherungsschutz erstreckt sich auch auf Forderungen aus Rücklastschriften, die innerhalb der für das Einzugsermächtigungsverfahren vorgesehenen sechswöchigen Widerspruchsfrist (Abkommen für den Lastschriftverkehr der Kreditinstitute) vorkommen.

Rückversicherung

definition:Versicherer eines Versicherers

Versicherung der vom Versicherer übernommenen Risiken. Rückversicherung liegt vor, wenn ein Versicherer (Zedent) für das durch Versicherung übernommene Risiko bei einem anderen Versicherer (Zessionär) Versicherungsschutz nimmt. Gegenstand der Rückversicherung ist sowohl das Risiko aus der Direktversicherung (Zession) als auch das aus der Rückversicherung (Retrozession).

Saldenmeldung

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

siehe: Prämienberechnung

Schaden

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Alle Vorgänge, bei denen der Versicherungsfall eingetreten ist bzw. noch zu erwarten ist.

Schadenfreiheitsrabatt

definition:Regelt die Rückvergütung

Der Schadenfreiheitsrabatt regelt eine bestimmte Rückvergütung, wenn ein Vertragsjahr entweder schadenfrei verlaufen ist, oder eine bestimmte Schadenquote nicht erreicht wurde. Dabei stellt die festgelegte Mindestprämie eines Jahres weiterhin die Untergrenze dar, die auch durch einen vereinbarten SFR nicht unterschritten werden darf. Die Vereinbarung eines SFR setzt jedoch voraus, dass auch eine Wahrscheinlichkeit besteht, diesen in Anspruch zu nehmen. Hier sind vor allem die Erfahrungen der letzten Jahre entscheidend.

Schadenquote

definition:Relation Entschädigung | geahlte Prämie

Die Schadenquote ist die Relation der im laufenden Versicherungsjahr ausgezahlten Entschädigungen zu der entrichteten Prämie.

Schadenquote

definition:Relation gezahlte Prämie zu erhaltenen Entschädigungen

Die SQ ist die Relation der im laufenden Versicherungsjahr ausgezahlten Entschädigungen zu der entrichteten Prämie, unabhängig vom Zeitpunkt des Eintritts des Versicherungsfalles.

Scheck-Wechsel-Finanzierung

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Wird für eine versicherte Forderung gegen Erhalt eines Schecks oder sonstiger Zahlungsmittel vom VN ein Finanzierungswechsel ausgestellt, den der Kunde akzeptiert, erstreckt sich der Versicherungsschutz auf die dem Aussteller gegen den Akzeptanten zustehende Wechselforderung, sofern der Scheck oder das sonstige Zahlungsmittel eingelöst wird. Die Laufzeit dieser Finanzierungswechsel wird i.d.R. begrenzt. Liegt dieser Finanzierung eine Warenlieferung zugrunde, ist für den Versicherungsschutz weitere Voraussetzung, dass die für die Warenlieferung vereinbarten Eigentumsvorbehaltsrechte nicht vor der Einlösung des Wechsels durch den Kunden erlöschen.

Schwebende Schäden

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Drohender Schadenfall (hier ist zu befürchten, dass es zu einem Ausfall kommt).

Sector Factoring

definition:Factoring mit bestimmten Forderungen oder Debitoren

siehe: Ausschnittsfactoring

Selbstbeteiligung

definition:Eigenes Risiko im Rahmen Kreditversicherung

An jedem Ausfall ist der Versicherungsnehmer mit dem im Vertrag oder ggf. in der Kreditmitteilung festgelegten Anteil beteiligt. Die vom VN zu tragende SB darf nicht anderweitig versichert oder gesondert abgesichert werden. Ist dies der Fall, ist der Versicherer berechtigt, die Entschädigung in Höhe des Anspruchs des VN gegen den anderen Versicherer zu kürzen.

Selbstkostendeckung

definition:Kosten durch Beschaffung etc.

Mitversicherung der Kosten, die Ihnen durch Beschaffung, Bearbeitung, Verarbeitung oder / und Herstellung einer Ware / Leistung entstanden sind. Siehe auch: Fabrikationsrisiko

Selbstkostendeckung beim Fabrikationsrisiko

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Der Versicherungsschutz erstreckt sich im Rahmen der Versicherungssumme auch auf die Selbstkosten, die aufgrund vorliegender Aufträge durch die Aufnahme der Fabrikation von Waren bzw. deren Fertigstellung bis zu dem Zeitpunkt entstehen, in dem entweder der Versicherungsschutz aufgehoben wird oder der Versicherungsfall eingetreten ist. Selbstkosten sind diejenigen Aufwendungen und Gemeinkosten, die, ohne Berücksichtigung eines entgangenen Gewinns, den herzustellenden Waren zuzurechnen sind und zur vertragsmäßigen Erfüllung erforderlich waren. Diese Selbstkosten unterliegen der Anbietungsverpflichtung. Sie sind entweder in der monatlichen Meldung zur Prämienberechnung mit einem bestimmten EUR - Betrag gesondert aufzugeben oder werden jeden Monat vom VN einzeln aufgegeben oder entsprechend in der Prämienkalkulation durch einen erhöhten Prämiensatz berücksichtigt. Versicherungsschutz besteht nur, wenn der vorliegende Auftrag/ oder Fertigungsbeginn bei Aufhebung des Versicherungsschutzes oder bei Eintritt des Versicherungsfalls nicht älter als die festgelegte Frist ist.

Selbstprüfung

definition:Begriff aus der Kreditversicherung | Factoring

Der VN hat die Möglichkeit, anstelle der Beantragung einer Versicherungssumme beim Versicherer auch Versicherungsschutz im Rahmen der Selbstprüfung für Forderungen unterhalb der festgelegten Anbietungsgrenze zu erhalten. Diese Forderungen sind bis zu einer festgesetzten Höhe versichert, wenn bestimmte Voraussetzungen erfüllt werden. Generell dürfen dem VN keine Nachrichten vorliegen und keine Umstände bekannt sein, die eine Krediteinräumung nicht rechtfertigen. I.d.R. kann die Selbstprüfung durch Bank- oder Büroauskünfte bei Neukunden durchgeführt werden. Die Altkunden sind durch "positive Zahlungserfahrungen" automatisch versichert.

Selektives Factoring | Einzelfactoring

definition:Verkauf bestimmter Rechnungen an den Factor

Hier kann der Unternehmer einzeln ausgesuchte Rechnungen dem Factor anbieten. Der Debitor muss seinen Firmensitz in Deutschland haben. Teurer, als klassisches Factoring. Flexibel und es besteht keine Andienungspflicht (kein Mindestumsatz). Selectives Factoring wird meist als Einstieg ins klassiche Factoring genutzt.

Self-Factoring

definition:Bestimmte Form des Factoring

Verkauf Ihrer Forderungen nach außen hin nicht offen legen wollen, bedienen sich des Self-Factorings. Hierbei gründet eine Unternehmung eine eigene Finanzierungsgesellschaft auf die die Forderungen übertragen werden. Diese Gesellschaft nimmt den Einzug der Forderungen vor (Dienstleistung), haftet für deren Einbringlichkeit (Delkredereübernahme) und bevorschusst die Forderungen (Finanzierungsfunktion). Die Finanzierungsgesellschaft wiederum verkauft die Forderung im Rahmen eines Inhouse-Factoring still an einen klassischen Factor um sich ihrerseits zu refinanzieren und gegen Ausfallrisiken rückzuversichern

Service des Factors

definition:

Umfasst das gesamte Debitorenmanagement und weitere Teilleistungen, z.B. Informationen über das Zahlungsverhalten der Debitoren.

Sicherheitseinbehalte

definition:Begriff aus dem Factoring

Dient dem Factor zum Ausgleich von Rabatten, Skonti oder eventuellen Mängeleinreden durch Debitoren; er beträgt zwischen 10% und 20% der gekauften Forderung und wird bei Fälligkeit verrechnet bzw. ausbezahlt
Im Rahmen der Kreditversicherung lassen sich auch Forderungen des Versicherungsnehmers aus berechtigten Sicherheitseinbehalten mitversichern. Diese Sicherheitseinbehalte können bis zu 10% der jeweiligen Forderung betragen, ab der Fälligkeit von Voraus- und Abschlagszahlungen sowie ab Teilschluß- und Schlußfaktura. Der Versicherungsschutz dieser Sicherheitseinbehalte erlischt mit Ablauf des Äußersten Kreditziels, gerechnet vom Datum der Schlußfaktura.

Sicherungsübereignung

definition:Begriff aus dem Bankgeschäft

Zur Sicherung aller bestehenden und künftigen Ansprüche aus der Geschäftsverbindung übereignet der Sicherungsgeber dem Sicherungsnehmer (i.d.R. Kreditinstitut) genau bezeichnete einzelne Gegenstände (z.B. einzelne Maschine, Kfz etc.).

Small Factoring

definition:Standardisierte Factoringverfahren für KMU

Hierbei handelt es sich um Factoring für SME (Small & Medium Enterprises) bzw. KMU (kleine und mittlere Unternehmen). Es bezeichnet den Einsatz von Factoring bei Unternehmen mit Umsatz von 0,5 bis ca. 2,5 Mio. EUR. Es gibt unter den rund 70 Factoringgesellschaften in Deutschland etliche Anbieter, die ihr Angebot auf diese Unternehmensgröße zugeschnitten haben.

Sonstige Forderungen

definition:Begriff aus der Kreditversicherung | Factoring

Hierunter sind im Rahmen der Kreditversicherung und des Factorings die Forderungen dem Kreditversicherer bzw. Factor genau zu beschreiben, die nicht unter offene Forderungen, wechselunterlegte Forderungen, valutierte Forderungen oder Forderungen aus der Lieferung von Musterware fallen.

Sorgfaltspflicht eines ordentlichen Kaufmannes

definition:Grundregeln kaufmännischen Handelns

Sie umfasst gewisse Grundregeln für jeden Kaufmann (§§ 86 III, 347 I HGB); im Einzelfall kommt es darauf an, wie ein ordentlicher und gewissenhafter Kaufmann des gleichen Geschäftszweiges gehandelt hätte.

Split Factoring (Splitted Factoring)

definition:Begriff aus dem Factoring

siehe: Gesplittetes Factoring.

Splitted Factoring

Begriff aus dem Bereich Factoring

Unternehmen, die nicht nur auf eine Factoringgesellschaft zurückgreifen wollen praktizieren das Gesplittete Factoring (Splitted Factoring). Hierbei factorn mehrere Factoringgesellschaften jeweils abgegrenzte Bereiche. Beispiel: Eine Factoringgesellschaft kauft die Inlandsforderungen, eine zweite die Auslandsforderungen. Dieses Verfahren wird eher bei größeren Unternehmen bzw. Unternehmensgruppen anzutreffen sein

Stilles Factoring

definition:Debitor wird nicht vom Factoringverfahren in Kenntnis gesetzt

Beim Factoring im stillen Verfahren erfährt der Debitor nichts von der Abtretung. Nach außen hin wird also der Einzug der Kundenforderung so abgewickelt, als wäre kein Factoringvertrag geschlossen. Factoringgesellschaften werden nur solchen Unternehmen ein stilles Factoring anbieten, die über eine erstklassige Bonität verfügen. Weil der Factor nicht die Möglichkeit hat, durch Kontaktaufnahme zum Debitor den Rechtsbestand der ihm abgetreten Forderung zu überprüfen, sind mit diesem Verfahren höhere Risiken für den Factor verbunden als im offenen Verfahren (Risiko das "Luftrechnungen" bevorschusst werden). Im Regelfall wird daher nur das offene angeboten.

Streckengeschäft

definition:Bestimmte Form des Handelns

Das Streckengeschäft (Streckenhandel, Direktversand) bezeichnet in der Distribution eine besondere Geschäftsform des Handels. Entscheidung dabei ist, dass ein Händler Ware von Lieferanten erwirbt und sie an Kunden weiterverkauft, ohne realien Kontakt mit der Ware zu haben. Die Lieferung der Ware erfolgt direkt von seinem Lieferanten (Hersteller oder Großhändler) an seinen Kunden.

Das Streckengeschäft, also die Direktlieferung vom Lieferanten (einem Dritten) an den Kunden des Händlers, unterscheidet sich vom Lagergeschäft nur insofern, als der Händler bei Letzterem selbst die Lieferung vornimmt. In beiden Fällen wird der Händler Eigentümer der Ware.

Streckengeschäft

definition:Bestimmte Form der Warendistribution

Form der Warendistribution, bei der die Ware von einem Glied der Absatzkette, z. B. einem Hersteller, direkt, unter Umgehung des Großhandels, an den Einzelhändler geliefert wird. Der Großhandel hat nur eine disponierende Funktion, indem Auftrags-, Rechnungs- und Zahlungsweg über ihn führen.

Top up Police | Top up Deckung

definition:Zusatzversicherung auf bestehender Kreditversicherung

Auf bestehende Limite eines Kreditversicherers werden Zusatzlimite von einem Zweitversicherer (Top-up-Versicherer) aufgesattelt. In der Regel genau so hoch wie das bestehende Limit des Kreditversicherers. Die Top-up-Versicherung deckt nur die Risiken, die der Erstversicherer im Rahmen einer Teilzeichnung eines Risikos nicht deckt. Dadurch wird sichergestellt, dass keine Doppelversicherung gegeben ist. Der Schadenselbstbehalt bleibt erhalten und wird zusätzlich vom Top-up-Versicherer für die von ihm übernommene Deckung erhoben. Top-up-Deckungen sind nur möglich soweit der Erstversicherer ein Teillimit zeichnet. Steht kein Versicherungslimit zur Verfügung greift die Top-up-Deckung nicht.

Two-Factor-System | Zwei-Factor-System

definition:Begriff aus dem Factoring

Beim Zwei-Factor-System arbeitet ein inländischer Factor mit einem Auslands-Factor als Korrespondenzgesellschaft zur Abwicklung des Geschäftes im Ausland. Unterschied dazu: One-Factor-System.

Ultimo Factoring

definition:Verkauf der Forderungen zu einem bestimmten Zeitpunkt

Werden durch den Einsatz von Factoring ausschließlich bilanzpolitische Maßnahmen zum Zwecke des "Window Dressing" (Bilanzverschönerung) verfolgt, kommt sogenanntes Ultimofactoring zum Tragen. Hierbei werden im stillen Factoringverfahren vor einem Bilanzstichtag Forderungen bzw. Forderungsteile verkauft, um mit der erhaltenen Liquidität Schulden abzulösen. Positiver Effekt: Verkürzung der Bilanz und damit Verbesserung der Eigenkapitalquote.

umgekehrtes Factoring

definition:Reverse-Factoring

siehe: Reverse-Factoring

Unbenannter Teil

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Teil des Kundenstammes. Kunden mit kleinere Umsätzen bzw. Salden unterhalb einer vereinbarten Größenordnung, die der Versicherungsnehmer dem Versicherer nicht zu nennen brauchen. Sie sind pauschal mitversichert. Siehe auch: Pauschalteil

UNCITRAL

acronym of:United Nations Commission on International Trade Law

Abkürzung für: United Nations Commission on International Trade Law (siehe Ottawa-Konvention)

Unechtes Factoring | Recourse Factoring

definition:Factoring ohne Delkredereübernahme

Bezeichnet ein Factoring, dass ohne Übernahme des Delkrederes erfolgt. Hier verbleibt das Ausfallrisiko beim Factoring-Kunden falls ein Debitor insolvent (zahlungsunfähig) wird. Das Gegenteil ist das echte Factoring (non-recourse Factoring). In Deutschland wird fast ausschließlich echtes Factoring angeboten.

Unternehmensfinanzierung

definition:wie z.B. Factoring und Leasing

Das Factoring zählt wie Leasing oder auch Asset Backed Securities und Asset based Finance zur alternativen Unternehmensfinanzierung. Factoring verzeichnet seit Jahren mitunter zweistellige Zuwachstraten und wandelt sich von der Finanzierungsalternative zur einer klassischen Art der Finanzierung.

Unternehmerpfandrecht

definition:Begriif aus dem BGB | § 647 BGB

§647 BGB - Der Unternehmer hat für seine Forderungen aus dem Vertrag ein Pfandrecht an den von ihm hergestellten oder ausgebesserten beweglichen Sachen des Bestellers, wenn sie bei der Herstellung oder zum Zwecke der Ausbesserung in seinen Besitz gelangt sind.

Unterschlagung

definition:Begriff aus dem Strafrecht | § 246 StGB

Wer eine im Eigentum eines anderen stehende bewegliche Sache, die er im Besitz hat, sich rechtswidrig "zueignet", wird mit Freiheitsstrafe bis zu 3 Jahren oder Geldstrafe bestraft ( § 246 StGB ). War die Sache dem Täter anvertraut, lautet das Strafmaß bis zu 5 Jahren oder Geldstrafe.

Untreue

definition:Begriff aus dem Strafrecht | § 266 StGB

Durch Missbrauch einer Vertretungsbefugnis oder durch Treuebruch herbeigeführte vorsätzliche Vermögensschädigung. Z.B. wenn jemand, die ihm durch Gesetz, behördlichen Auftrag oder Rechtsgeschäft eingeräumte Befugnis, über fremdes Vermögen zu verfügen missbraucht oder wenn er die ihm obliegende Pflicht, fremde Vermögensinteressen wahrzunehmen, verletzt und dadurch demjenigen, dessen Vermögensinteressen er zu betreuen hat, Nachteil zufügt. ( § 266 StGB). Untreue wird mit Freiheitsstrafe bis zu 5 Jahren oder Geldstrafe bestraft

Valutierte Forderung

definition:Erweitertes Zahlungsiel

Hierunter ist ein erweitertes Zahlungsziel zu verstehen, das vorsieht, dass auf das gewöhnlich eingeräumte Zahlungsziel ein zusätzliches (valutiertes) Zahlungsziel gewährt wird. Beispiel: Auf das Zahlungsziel „Zahlung innerhalb von 10 Tagen mit 2% Skonto oder innerhalb von 30 Tagen netto" wird ein Valutazeitraum von 3 Monaten gewährt. Dann kann ein Abnehmer bei Zahlung innerhalb von 100 Tagen noch 2% Skonto ziehen oder nach 120 Tagen ohne Skontoabzug bezahlen.

Verbindlicher Antrag

Begriff aus der Kreditversicherung | Factoring

Bezeichnet in der Kreditversicherung das Formblatt auf dem der potentielle Versicherungsnehmer rechtsverbindlich erklärt, aufgrund eines Mustervertrages einen Versicherungsvertrag abzuschließen.

Die Bindungsfrist an den Antrag beträgt üblicherweise 60 Tage, läßt sich jedoch auch verkürzen.

Vergleichsverfahren

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Außergerichtliches Verfahren zur Abwendung einer Insolvenz, in der die Vergleichsgläubiger zu einem bestimmten Teil Ihrer Forderungen befriedigt werden.

Versciherungsschutz

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Der Versicherungsschutz erstreckt sich auf Forderungen aus Warenlieferungen und Dienstleistungen, die während der Laufzeit eines Versicherungsvertrages entstehen und die wegen einer ebenfalls während der Laufzeit des Versicherungsvertrages eingetretenen Zahlungsunfähigkeit eines versicherten Kunden ausfallen.

Versicherungsaufsichtsgsetz | VAG

acronym of:Gesetz über die Beaufsichtigung der Versicherungsunternehmen

Gesetz über die Beaufsichtigung der Versicherungsunternehmen. Es regelt die Beziehungen zwischen Versicherungsunternehmen und Staat. Die Beaufsichtigung der Unternehmen nimmt danach die Bundesanstalt für Finanzdienstleistunmgen (BaFin) wahr.

Versicherungsfall

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Ein Versicherungsfall liegt vor, wenn zweifelsfrei feststeht, dass ein Kunde zahlungsunfähig (siehe Zahlungsunfähigkeit) ist oder protracted default (siehe Nichtzahlungstatbestand) vorliegt.

Versicherungsfall

definition:im Rahmen einer Kreditversicherung

Der Versicherungsfall tritt ein mit Zahlungsunfähigkeit des Kunden, die vorliegt bei:

• Eröffnung des Insolvenzverfahrens oder Ablehnung mangels Masse
• Feststellung vom Insolvenzgericht über die Annahme eines Schuldenbereinigungsplanes
• Erzielung eines außergerichtlichen Quoten- oder Liquidationsvergleichs mit sämtlichen Gläubigern
• Zwangsvollstreckung durch den VN beim Schuldner ohne volle Befriedigung
• Aussichtslosigkeit von Zwangsmassnahmen zur Erreichung einer Zahlung aufgrund nachgewiesener ungünstiger Umstände oder
• Vereinbarung einer Warenrücknahme wegen Insolvenzgefahr (Ersatz von Mindererlös bei Verwertung der Ware)
• Ferner besteht die Möglichkeit des protracted default (Nichtzahlungstatbestand) der je nach Versicherer unterschiedlich geregelt ist.

Versicherungsquote

definition:Begriff aus der Kreditversciherung

Die Versicherungsquote ist der Anteil, den der Versicherer entschädigt.

Versicherungsschutz

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Der Beginn und das Ende des Versicherungsschutzes für einen benannten Kunden wird in der Kreditmitteilung festgelegt, bzw. beginnt mit Vertragsbeginn und endet mit Vertragsende. Der Versicherungsschutz für den benannten Kunden endet für Forderungen aus künftigen Lieferungen und Dienstleistungen weiterhin bei Überschreitung der Ausschlussfrist oder des äußersten Kreditzieles, es sei denn der Versicherer bestätigt die weitere Versicherung. Der Versicherungsschutz beginnt bei einigen Versicherern bei Warenlieferungen ab Versendung und bei Werk- und Dienstleistungen ab Fakturierung. Bei anderen Versicherern besteht Versicherungsschutz bereits ab Lieferung oder vollständig erbrachter Leistung, sofern diese Forderungen spätestens innerhalb einer im Versicherungsschein festgesetzten Frist fakturiert werden und die sonstigen Voraussetzungen des entsprechenden § in den AVB (rechtlich begründete Forderungen) vorliegen.

Versicherungsschutz vor Fakturierung

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Der Versicherungsschutz für Forderungen gegen die in die Versicherung eingeschlossenen Kunden kann bereits ab Lieferung oder vollständig erbrachter Leistung gewährt werden, sofern diese Forderungen innerhalb einer bestimmten Frist fakturiert werden und die sonstigen Voraussetzungen des Versicherungsvertrages erfüllt sind. Es ist üblich, dass der Kreditversicherer für die noch nicht fakturierten Forderungen einen monatlichen Pauschalbetrag zur Prämienberechnung in Ansatz bringt. Dieser Pauschalbetrag wird für vor jedem neuen Versicherungsjahr überprüft und gegebenenfalls neu festgesetzt.

Versicherungssumme

definition:Limit - Höhe der versicherten Summe

Stellt in der Kreditversicherung den in der Kreditentscheidung festgelegten Außenstandsbetrag dar, bis zu dem die Forderungen eines Versicherungsnehmers gegenüber seinem Abnehmer versichert sind. Im Factoring wird hiermit das Ankauflimit pro Abnehmer bezeichnet.

Versicherungssumme

Begriff aus der Kreditversicherung

Die Versicherungssumme ist die Höchstsumme der Gesamtforderung gegen einen einzelnen Kunden, die versicherbar ist. Wenn der Versicherer einem Versicherungsnehmer z. B. für einen seiner Kunden mit einer Kreditmitteilung Versicherungsschutz für EUR 100.000 zusagt, dann ist dies die Versicherungssumme.

Vertragserfüllungsbürgschaften

definition:Sicherheitsleistung

Die Vertragserfüllungsbürgschaft ist ein Bürgschaft bei dem sich sich eine dritte Partei für den Auftragnehmer verbürgt, dass dieser seine vertraglichen Pflichten aus dem geschlossenen Vertrag erfüllt. In erster Linie sichert die Vertragserfüllungsbürgschaft den Auftraggeber in vor Schäden im Falle der Insolvenz des Auftragnehmers ab. Darüber hinaus kann der Auftraggeber auf die Vertragserfüllungsbürschaft zurückgreifen, wenn die vertraglich vereinbarten Leistungen nicht erfüllt oder verweigert werden.

Vertragslaufzeit

definition:Begriff aus der Kreditversicherung | Factoring

In der Kreditversicherung werden in der Regel 1-2-jährige Vertragslaufzeiten vereinbart. Vereinzelt werden auch Vertragslaufzeiten bis zu 3 Jahren vereinbart, üblicherweise wird dann auch eine Bonus-Malusregelung in den Vertrag integriert. Im Factoring werden Vertragslaufzeiten von 1-2 Jahren vereinbart. In Ausnahmefällen und zudem nur bei Volumina ab 50 Mio. Euro Jahresumsatz lassen sich auch Probeverträge mit Laufzeiten von 6 Monaten vereinbaren

VOB

acronym of:Vergabe- und Vertragsordnung für Bauleistungen

Die Abkürzung VOB steht für: Vergabe- und Vertragsordnung für Bauleistungen

VOB Factoring

acronym of:Factoring für Handwerksbetriebe

Factoring für Handwerksbetriebe aus dem Baunebengewerbe. Rechnungen, die auf Grundlage der Vergabe- und Vertragsordnung für Bauleistungen (VOB) entstanden sind, werden von spezialisierten Factoringgesellschaften angekauft.

Vorausabtretungsklausel

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Die Vorabtretungsklausel ist die Formulierung der Abtretung einer künftigen Forderung. Dies kann sehr zweckmäßig sein, wenn z. B. der Kunde die vom Versicherungsnehmer gelieferte Ware vor Bezahlung auf Ziel an einen Dritten weiterververkauft und zahlungsunfähig wird. Mit dieser Klausel hat der Versicherungsnehmer dann die Forderung an den Dritten.

Vordeklaration

definition:Angaben von Daten zur Kalkulation

Hierunter ist in der Kreditversicherung die schriftliche bzw. elektronische Angabe von Daten und Fakten des potentiellen Versicherungsnehmers zu verstehen, nach denen das Angebot / die Musterpolice erstellt wird. Die Vordeklaration wird Bestandteil des Versicherungsvertrags. Falsche Angaben können im Schadenfall zur Nichtleistung führen.

Vorlaufdeckung Spedition

definition:Begrif aus der Kreditversicherung

Bei einer Kreditversicherung kann Versicherungsschutz gewährt werden im Rahmen der Versicherungssumme auch für Kosten und Auslagen, die nach Erhalt eines Auftrages ab Aufnahme der Leistung entstanden sind. Kosten und Auslagen müssen dem jeweiligen Auftrag zuzuordnen sein; ferner müssen sie nachgewiesen sein und anerkannt werden.

Vorläufige Annahme

Begriff aus der Kreditversicherung

Die vorläufige Zusage des Versicherers, die Forderung des Versicherungsnehmers gegen einen bestimmten Kunden in bestimmter Höhe zu versichern.

Vorläufige Schadenabrechnung

definition:Begriff aus dem Versicherungswesen | Schadenregulierung

Steht die Höhe des Ausfalles bis zum Ablauf der Entschädigungsfrist noch nicht endgültig fest, erstellt der Versicherer eine vorläufige Schadenabrechnung. Hierzu werden die abzusetzenden Beträge, soweit ihre Höhe noch unbestimmt ist, geschätzt.

Vorrisiko

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Das Vorrisiko ist der Betrag, den der Versicherungsnehmer von allen entschädigungsfähigen Ausfällen eines Versicherungsjahres selbst zu tragen hat, unabhängig von anderen Bestimmungen zum Selbstbehalt (wie der prozentualen Selbstbeteiligung oder der Franchise).

Vorteile Factoring

definition:Bessere Liquidität, keine Forderungsausfälle mehr

Durch Abbau der Außenstände, erlangt das Unternehmen eine verbesserte Liquidität und finanzielle Stärke durch garantierte Wachstumsfinanzierung. 100 % Schutz vor Zahlungsausfällen, Einsparungen beim Einkauf durch Skonti und Rabatte, Kostenersparnis für das Debitorenmanagement, zusätzliche Verbesserung der Bilanzstruktur und des Ratings bei Banken zeichnen ein Factoring aus. Dem Factoring zu eigen ist, dass der   Mittelzufluss nicht zurückgeführt werden muss, im Gegensatz zum Betriebsmittel- oder Kontokorrentkredit. Beim Factoring entfallen zudem bankübliche Sicherheiten.

Wachstumsfinanzierung

definition:Teil der Unternehmensfinanzierung

Die Wachstumsfinanzierung gehört zum Teilbereich der Unternehmensfinanzierung. Unter der Wachstumsfinanzierung versteht man die umsatzkongruente Finanzierung des Unternehmens.

• Factoring
• Einkaufsfinanzierung | Wareneinkaufsfinanzierung
• Auftragsfinanzierung
• Forfaitierung

Wareneinkaufsfinanzierung

definition:Finanzierung des Umlaufvermögens durch Übernahme des Wareneinkaufs durch die Einkaufsfinanzierungsgesellschaft

Finanzierung des Umlaufvermögens durch Übernahme des Wareneinkaufs durch die Einkaufsfinanzierungsgesellschaft

Wareneinkaufsfinanzierung

Alternative Finanzierung zur Bank

Hier agiert ein Spezialfinanzierer als Zwischenhändler zwischen Käufer und Lieferant. Der Käufer wählt wie gewohnt die gewünschten Waren bzw. Produkte aus und spricht die Konditionen mit seinem Lieferanten ab. Der Einkaufsfinanzierer übernimmt im Anschluss daran den Waren- bzw. Produkteinkauf und veräußert diese unter Gewährung eines verlängerten Lieferantenkredits weiter.

Wareneinkaufsfinanzierung

definition:Spezialfinanzierer zwischen Käufer und Lieferant

Hier agiert ein Spezialfinanzierer als Zwischenhändler zwischen Käufer und Lieferant. Der Käufer wählt wie gewohnt die gewünschten Waren bzw. Produkte aus und spricht die Konditionen mit seinem Lieferanten ab. Der Einkaufsfinanzierer übernimmt im Anschluss daran den Waren- bzw. Produkteinkauf und veräußert diese unter Gewährung eines verlängerten Lieferantenkredits weiter. Diese Art der Finanzierung bezeichnet man auch als Finetrading. 

Wareneinkaufsfinanzierung

definition:

Einkaufs- bzw. Wareneinkaufsfinanzierung eine bankenunabhängige Finanzdienstleistung, die der Finanzierung von betrieblichem Umlaufvermögen dient und nur von ganz wenigen Unternehmen in Deutschland angeboten wird. Dabei agiert der Wareneinkaufsfinanzierer als Zwischenhändler bzw. Intermediär zwischen Lieferant und Käufer und finanziert die verhandelte Bestellung vor.

Warenkreditversicherung

definition:Die Warenkreditversicherung, im Sprachgebrauch oft verkürzt Kreditversicherung genannt ist eine Forderungsausfallversicherung.

Die Warenkreditversicherung sichert  Forderungen aus Warenlieferungen und / oder Dienstleistungen gegen inländische Abnehmer ab. Exporte werden durch eine Ausfuhrkreditversicherung (Exportkreditversicherung) abgesichert.

Unternehmen sichern sich gegen den finanziellen Verlust bei Forderungsausfall ab. Fällt eine Forderung aus, springt die Warenreditversicherung ein - so der Grundgedanke der Kreditversicherung. Nicht weniger wichtig ist neben  der Schadenvergütung die Funktion der Schadenverhütung durch den Kreditversicherer. Bevor ein Lieferant einen Abnehmer mit einem Zahlungsziel beliefert, holt er sich eine positive Kreditentscheidung (Kreditlimit) bei seinem Kreditversicherer. Abnehmer mit unzureichender Bonität werden nicht versichert. Der Lieferant sollte in solchen Fällen zu Vorkasse wechseln oder Kreditsicherungen verlangen. Als dritte wesentliche Fumnktion der Warenkreditversicherung ist die Schadenminderung zu nennen. Kommt es zu Zahlungsstörungen bis hin zur Insolovenz eines Abnehmers bündelt der Kreditversicherer die Interessen seiner bei ihm versicherten Lieferanten, um sie gegenüber dem Insolvenzverwalter und anderen Gläubigern (Banken, Sparkassen) zu vertreten

Warenkreditversicherung | WKV

definition:Versicherung von Forderungen aus Lieferungen/ Leistungen

Ist die Versicherung von Forderungen aus Warenlieferungen und / oder Dienstleistungen gegen Insolvenz inländischer Abnehmer des Versicherungsnehmers. Über die Mitversicherung des protracted default läßt sich der Versicherungsschutz auch auf die Zahlungsunwilligkeit erweitern.

Wechsellaufzeit

definition:Zeit bis zur Einlösung des Wechsels

Die Zeit von der Ausstellung bis zur vereinbarten Einlösung eines Wechsels.

Wechselprolongation

definition:Verlängerung Laufzeit eines Wechsels

Verlängerung der bei Ausstellung eines Wechsels vereinbarten Laufzeit.

Wechselunterlegte Forderung

definition:Forderung, für die der Kunde dem Lieferanten Wechsel gibt.

Forderungen, für die der Kunde dem Lieferanten Wechsel gibt. Diese Forderungen sind bis Einlösung des Wechsels offene Forderungen.

Wechselunterlegte Forderung

definition:Wechsel als Zahlungsmittel

Hierbei handelt es sich um Forderungen aus einer Warenlieferung oder Dienstleistung, für die zur Bezahlung ein Wechsel gegeben wurde. Ein Wechsel ist eine Urkunde, die die unbedingte Anweisung des Ausstellers an den Bezogenen enthält, eine bestimmte Geldsummen an eine im Wechsel genannte Person oder deren Order zu zahlen.

Willkürliche Gefahrerhöhung

definition:Begriff aus dem Versicherungswesen

Die Erhöhung des Risikos ist vom Versicherungsnehmer vorgenommen oder der Versicherungsnehmer gestattet die Vornahme durch einen Dritten (§ 23 I VVG). Ist die willkürliche Gefahrerhöhung verschuldet, ist der Versicherer leistungsfrei (§ 25 I VVG). Der Versicherer kann fristlos kündigen (§ 24 I VVG). Unverschuldete willkürliche Gefahrerhöhungen müssen unverzüglich angezeigt werden, sonst ist der Versicherer nach § 25 Abs. 2 leistungsfrei.

wirtschaftliches Risiko

definition:Uneinbringlichkeit einer Forderung

Uneinbringlichkeit der Forderung infolge Zahlungsunfähigkeit eines Schuldners aus wirtschaftlichen Gründen.

WKV

acronym of:Warenkreditversicherung

Abkürzung für: Warenkreditversicherung

Überfälligkeitsfrist

definition:Begriff aus der Kreditversicherung

Sobald die festgelegte Überfälligkeitsfrist überschritten ist, muss der VN dem Versicherer jede unbezahlt versicherte Forderung gegen einen benannt versicherten Kunden mitteilen. Diese Frist beginnt mit Ablauf des in der Kreditmitteilung angegebenen Zahlungszieles. Nach Eingang dieser Meldung überprüft der Versicherer, ob der Versicherungsschutz aufrecht erhalten werden kann oder nicht. Der VN erhält hierüber eine entsprechende Mitteilung vom Versicherer.

Zahlungen des Factors

definition:Der Factor zahlt unmittelbar nach Vorlage der Rechnungskopien bis zu 90% des Rechnungsbetrages aus;

die Restsumme dient als Sicherheitseinbehalt und wird nach Ausgleich der Rechnung durch den Debitor unter Berücksichtigung von Skonti, Rabatten oder Retouren überwiesen. Zahlt der Debitor nach Ablauf von 120 Tagen (teilweise auch schon nach 90 Tagen) nicht, zahlt die Factoringgesellschaft den Einbehalt ebenfalls an den Factoringkunden aus (nur beim echten Factoring).

Zahlungsunfähigkeit

definition:Ein Schuldner ist zahlungsunfähig, wenn er nicht in der Lage ist, die fälligen Zahlungspflichten zu erfüllen

Liegt vor, wenn bei einem Abnehmer:

1. das Insolvenzverfahren eröffnet oder dessen Eröffnung mangels Masse abgelehnt worden ist oder
2. die Annahme eines Schuldenbereinigungsplans vom Gericht festgestellt worden ist oder
3. mit sämtlichen Gläubigern und im Einvernehmen mit dem Versicherer ein außergerichtlicher Liquidations- oder Quotenvergleich zustande gekommen ist oder
4. eine vom Versicherungsnehmer durchgeführte Zwangsvollstreckung in das Schuldnervermögen zu keiner bzw. nicht zur vollen Befriedigung geführt hat und die Fruchtlosigkeit belegt wird oder
5. sofern ein Versicherter Kunde seinen Sitz nicht in der Bundesrepublik Deutschland hat – infolge nachgewiesener ungünstiger Umstände eine Bezahlung aussichtslos erscheint, weil eine Zwangsvollstreckung, ein Insolvenzantrag oder eine andere gegen den Kunden gerichtete Maßnahme keinen Erfolg verspricht und dies mit entsprechenden Unterlagen belegt wird.

Zahlungsziel

definition:Mit einem Zahlungsziel räumt ein Lieferant (Gläubiger) seinem Abnehmer (Schuldner) eine bestimmte Frist für die Bezahlung seiner Lieferung oder Leistung ein.

Gewährung eines Zahlungsziels (über Zahlungsbedingungen) ist die typische Form des kurzfristigen Lieferantenkredits. Häufig wird vereinbart, dass wahlweise Zahlungsziel vom Abnehmer in Anspruch genommen oder Skonto bei Zahlung innerhalb einer bestimmten Frist genutzt werden kann. Mit Factoring lassen sich auch längere Zahlungsziele als Wettbewerbsvorteil nutzen.

Zedent

Der abtretende Gläubiger einer Forderung wird als Zedent bezeichnet.

Der Vorgang der Abtretung ist eine Zession. Der neue Gläubiger ist der Zessionar.

Zentralregulierung

definition:Verrechnungsgeschäft

Ist ein Verrechnungsgeschäft und Form des Fremdgeschäfts im Handel. Es besteht in der Übernahme der Bezahlung (Regulierung) aller Einkäufe der Mitglieder durch die Einkaufskontore des Großhandels bzw. die Zentralen kooperativer Gruppen; meist auf der Basis zentral ausgehandelter Preise und Konditionen bei gleichzeitiger Übernahme des Delkredere. Da die Mengen, die die Mitglieder während einer Periode beschaffen werden, erst am Ende der Periode feststehen, sind die Preiszugeständnisse begrenzt und / oder werden durch nachträglich gewährte Jahresboni oder Gutschriften aufgebessert. Für die Leistung der Rechnungssammlung und Zahlung in einer Überweisung wird eine Zentralregulierungsprovision fällig.

Zession

definition:Übertragung einer Forderung

Übertragung einer Forderung von dem bisherigen Gläubiger (Zedenten) auf einen neuen Gläubiger (Zessionar). Rechtsgrundlage: §§ 398 ff. BGB.

Zessionar

definition:ist der, an den eine Forderung abgetreten wird

An den Zessionar wird eine Forderung abgetreten (Zession), z.B. eine Factoringgesellschaft. Der bisherige Gläubiger wird als Zedent bezeichnet.

Zessionskredit

definition:Kredit, der durch die Forderung besichert wird

Kredit, der durch die Abtretung von Forderungen abgesichert ist.

Zollbürgschaften

definition:Sicherheitsleistung für Zoll- und Steuerschulden

Die Zollbürgschaft (Zollaval) dient zur Absicherung der Pflicht zur Zahlung von Zoll- und Steuerschulden gegenüber dem Hauptzollamt. Die Zollbürgschaft ist eine selbstschuldnerische Bürgschaft im Auftrag von Spediteuren, Spirituosenhersteller, Tababwarenindustrie oder Importeuren, die ein offenes Zolllager unterhalten und die fälligen Importabgaben bis zum Weiterverkauf oder Weiterverarbeitung der Waren sich stunden lasssen.

Zwischenzinsen

definition:Diskont bei vorzeitiger Rückzahlung

Diskont, den der Schuldner bei vorzeitiger Rückzahlung der Schuld abzuziehen berechtigt ist. Nach Abzug der Zwischenzinsen verbleibt der Gegenwartswert des Schuldkapitals. Grundsätzlich ist der Schuldner zum Abzug von Zwischenzinsen bei einer unverzinslichen Schuld nicht berechtigt (§ 272 BGB), doch sind abweichende Vereinbarungen zulässig und im Wirtschaftsleben vielfach üblich.

Äußerstes Kreditziel

definition:Begriff aus der Kreditversicherung | Kredit- Zahlungsziel

siehe: Kreditziel