1. März 2001

ASIA Bridge - Das Portal für das deutsche Asiengeschäft

Private Kreditversicherung - Rezepte gegen Risiken Die Assekuranzen buhlen um den Mittelstand – der verschärfte Wettbewerb sorgt für neue Produkte.

Die Asienkrise hat das Risikobewusstsein der deutschen Unternehmen geschärft: Im Insolvenz-Strudel asiatischer Partner gerieten auch deutsche Firmen in eine gefährliche Schieflage oder erlitten gar Schiffbruch. In der Folge wurden viele Unternehmen von ihren Banken zu mehr Sicherheit gezwungen. Denn an eine Refinanzierung war allenfalls noch zu denken, wenn der Handel abgesichert war.

Die private Ausfuhrkreditversicherung schützt gegen Zahlungsausfall und längere Zahlungsverzögerung. Politisches Risiko kann zusätzlich versichert werden – wenn es nicht zu hoch ist. Für Indonesien hilft derzeit fast nur der Staat mit der Bundesdeckung aus. Allerdings macht Norbert Wilhelm von der Abteilung Politisches Risiko bei Gerling Kredit Hoffnung: „Einzelfallprüfungen lassen wir wieder zu."

Das Geschäft unterliegt rasanten Änderungen: So habe die Allgemeine Kreditversicherung im Januar alle Anfragen für die Philippinen kurzzeitig auf Eis gelegt, solange die Situation um Präsident Estrada unklar blieb, berichtet Thomas Bölinger, Leiter der internationalen Abteilung der Allgemeinen Kreditversicherungs AG (AK). Die langfristige Einschätzung des politischen Risikos blieb dann aber unverändert: Kreditversicherungen können nach Einzelfallprüfung dargestellt werden. Das gilt auch für Thailand und Malaysia. Vielfach wird eine Kreditversicherung aber nur in Verbindung mit einem Akkreditiv angeboten.

Die Auswahl der geeigneten Kreditversicherung ist keine Qual: Fünf Assekuranzen teilen sich über 60 Prozent des Weltmarktes:
- Die AK hat mit der französischen Coface-Gruppe den weltweit größten privaten Kreditversicherer im Rücken. Sie ist in zehn ostasiatischen Ländern präsent, hat damit das dichteste Netz in Asien.
- Mit rund 24 Prozent den größten Weltmarktanteil hält jedoch die Euler-Gruppe, Mitglied der AGF/Allianz-Gruppe.
- Die Allianz-Tochter Hermes Kreditversicherungs-AG ist die Nummer drei auf der Welt und Marktführer in Deutschland. Daneben bearbeitet „der Hermes" auch die Ausfuhrgewährleistungen des Bundes, wobei die beiden Geschäftsbereiche streng getrennt sind. Seit 1999 kooperieren die beiden Allianz-Partner in der Euler & Hermes International. In Asien bauen sie ihr Geschäft auf gleichberechtigter Basis aus.
- Die Gerling Speziale Kreditversicherungs-AG hat ein eigenes Netzwerk und eine breite Kundenbasis in Deutschland. - Danach folgt die niederländische NCM. Sie steht allerdings nur multinationalen Konzernen zur Verfügung.

Wenn es um Asien geht, „kommt man an den Großen nicht vorbei," analysiert Detlef Heydt, Vorstandsvorsitzender der Atevis AG. Größe spiele bei Kreditversicherungen eine Rolle, weil sie dadurch über mehr Informationen verfügen. Der Wettbewerb zwischen den Assekuranzen ist hart. Auswahlkriterien sind deshalb nicht nur der Preis, sondern auch:
- Kenntnis des Zielmarktes
- Schnelligkeit der Kreditentscheidung
- Höhe des Kreditlimits
- Inbegriffene Dienstleistungen wie Forderungsmanagement sowie
- persönliche Kontakte
Bei der Suche nach dem geeigneten Versicherer ist oft die Hausbank behilflich. Es gibt auch Makler für Kreditversicherungen, aber keine Spezialisten für Asien. Seit drei Monaten bietet die fränkische Atevis AG einen „Marktplatz für Kreditversicherungen" im Internet unter www.atevis.com an. Dort erhalten Kunden auf Anfrage mehrere Angebote von verschiedenen Versicherungen.

Doch das Gefühl der Sicherheit hat auch seinen Preis. Der läge zwar im Promillebereich, erklären die Kreditversicherer. Viele mittelständische Unternehmen vertrauen jedoch darauf, ihre Partner gut genug zu kennen, oder bitten um Vorkasse.
Diese Zurückhaltung gegenüber der Versicherung liege noch in ehemals mangelndem Service für den Mittelstand begründet, meint Bölinger. „Noch vor einigen Jahren waren wir nicht in der Lage, Geschäfte von Mittelständlern mit relativ kleinen asiatischen Kunden zu versichern", gibt er zu. Das hat sich jetzt geändert. Dafür haben sowohl die internationale Vernetzung von Assekuranzen und Auskunfteien als auch der hohe Wettbewerbsdruck der Kreditversicherungen gesorgt.

Jetzt wird sogar die Anbietungspflicht langsam aufgeweicht, nach der nicht nur risikoreiche, sondern alle Exporte in einen Mantelvertrag einbezogen werden müssen, um dem Versicherer die Risikostreuung zu ermöglichen. Die Atevis AG bietet mit NCM seit Januar die so genannte Einzelfallabdeckung im Internet an, besonders für Mittelständler.

Hermes bietet diesen Service ausschließlich Dresdner-Bank-Kunden. Auch die AK zieht schrittweise nach. Bisher standen zur Absicherung einzelner Geschäfte nur das teure Akkreditiv, Factoring oder Forfaitierung zur Verfügung. Aufgrund des höheren Risikos unterscheidet sich zurzeit die Einzelfallabsicherung finanziell allerdings kaum vom Akkreditiv.

Die Kosten der Kreditversicherung berechnen sich hauptsächlich über die Forderungssumme, das Land, die Branche und die Art des Geschäfts. Länder-Ratings beziehen sich dabei auf das politische Risiko. Wie wenig sie aber über die Lage der Unternehmen aussagen, beweist Japan: Die Wirtschaftsmacht glänzt in den Ratings aller Assekuranzen mit der Bestnote. Trotzdem zählte die führende japanische Kreditauskunft Teikoku Databank für das vergangene Jahr 15.460 Konkurse von Firmen, die insgesamt 24 Billionen Yen in den Sand setzten. Darunter war auch das renommierte Kaufhaus Sogo, das unter anderem Konsumgüter, Kleidung und Nahrungsmittel der gehobenen Mittel- und Luxusklasse im Sortiment hatte. Dadurch waren auch zahlreiche deutsche Handwerksbetriebe betroffen.
Diese Pleite konnte auch keine Versicherung vorhersagen. Aber sie verfügen über die Masse, solche Verluste auszugleichen. onn

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