Finanzierungsalterna­tiven für den Mittelstand

Einkaufsfinanzierung via LC 

Auch wenn seit Monaten eine Kreditklemme in der deutschen Wirtschaft vehement bestritten wird, so ist sie doch im Tagesgeschäft vieler Unternehmen bereits deutlich spürbar geworden.

Die zunehmend restriktivere Haltung der Banken in der Kreditvergabepraxis ist eine natürliche Reaktion auf ihre angeschlagene Finanzkraft und gestiegene Risikoaversion. Hierbei trifft es auch viele finanziell gut durchstrukturierte Mittelständler, die oft unverschuldet auf Schwierigkeiten bei der Kreditvergabe stoßen. Keineswegs haben nur Unternehmen aus den sog. Krisenbranchen Probleme bei der Kapitalbeschaffung. 

Insbesondere die Finanzierung von Umlaufvermögen wie Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen oder gar die Absatzfinanzierung binden wertvolle liquide Mittel. In der Regel wird versucht diesen Kapitalbedarf über Bankdarlehen abzudecken. Dieses Standardprocedere stößt allerdings sehr schnell an seine Grenzen, da die Banken nur noch beschränkt bereit sind, bestehende Kreditlinien auszuweiten und/oder zusätzliche Sicherheiten einfordern, die nur in eingeschränkten Maße vorhanden sind. Ein anderer Weg, die Waren- oder Einkaufsfinanzierung sicherzustellen, ist das Dokumentenakkreditiv (LC). Wird dieser Weg über die Hausbank eingeschlagen, stellt sich allerdings unter Liquiditätsgesichtpunkten die systemimmanente Problematik, dass das Akkreditiv-Volumen auf die bereits bestehende Kreditlinie angerechnet wird bzw. zu 100 Prozent in cash hinterlegt werden muss. Noch kritischer wird es, wenn eine Kürzung der Kreditlinie bankenseitig bereits vorgenommen wurde.

Ein Ausweg aus dieser unbefriedigenden Finanzierungssituation bietet sich allerdings durch die Wahl externer Finanzpartner, die erst in letzter Zeit die sich ändernden Rahmenbedingungen im Bereich der Unternehmensfinanzierungen wahrgenommen haben und bereit sind, dieses Marktsegment zu bedienen. Dabei handelt es sich hier um eine Nische, die eine Brückenfinanzierung darstellt bis sie von der Hausbank übernommen werden kann.