Letter of Credit

Definition

Das Dokumentenakkreditiv / Letter of Credit ist das Zahlungsversprechen einer Bank (i.d.R. Bank des Importeurs) dem Exporteur gegen Vorlage bestimmter Dokumente, die die bestellte Ware verkörpern, den Kaufpreis der Ware zu zahlen.

Technik

Der Käufer (Auftraggeber) beauftragt seine Bank (Ausstellerbank), sich gegenüber einem Dritten (Empfänger) zur Begleichung des Warenpreises gegen fristgerechte Vorlage der vom Käufer verlangten Dokumente zu verpflichten

Problemstellung

Im Regelfall wird das Akkreditiv auf die eigene Kreditlinie angerechnet und blockiert so über einen bestimmten Zeitraum die Nutzung der Linie

In Höhe der eingereichten Akkreditivsumme.

Hier bieten Fremd-Akkreditive / external LCs, die parallel zur bestehenden Banklinie eröffnet werden die notwendige Flexibilität, die ursprünglich zur Verfügung gestellte Kreditlinie optimal zu nutzen.

Anwendungsmöglichkeiten

• vorrangig im Überseegeschäft mit Fernost
• im Neukundengeschäft
• zur Abdeckung erhöhter wirtschaftlicher und politischer Risiken
• bei mangelndem gegenseitigen Vertrauen.

Vorteile für Exporteur

• Zahlung gesichert
• Zeitpunkt der Gutschrift bekannt
• Möglichkeit der Refinanzierung über den LC

Vorteile für Importeur

• Lieferung gesichert
• Bis zur Bezahlung der Ware durch das Akkreditiv muss der Importeur
• Keine eigene Liquidität einsetzen.
• Zeitpunkt der Zahlungsverpflichtung exakt definiert
• Durchsetzung von Lieferkonditionen (z.B. QS) Vorteil bei externer Warenfinanzierung via Finanzpartner:
• Nichtinanspruchnahme der eigenen Kreditlinie
• Flexibilität im Cash Flow Management
• Ausweitung des Zeitfensters zur Optimierung von Zahlungsströmen
• Schaffung einer alternativen Finanzierungsquelle
• keine langfristige Bindung an den Finanzpartner
• ggf. kostengünstigere Finanzierung gegenüber der Hausbank

Vorteil bei externer Warenfinanzierung via Finanzpartner

• Nichtinanspruchnahme der eigenen Kreditlinie
• Flexibilität im Cash Flow Management
• Ausweitung des Zeitfensters zur Optimierung von Zahlungsströmen
• Schaffung einer alternativen Finanzierungsquelle
• Keine langfristige Bindung an den Finanzpartner
• Ggf. kostengünstigere Finanzierung gegenüber der Hausbank